Mastercard está usando una stablecoin emitida por un banco para liquidar transacciones de tarjetas en Ethereum

SoFi Technologies y Mastercard anunciaron una asociación que permite que SoFiUSD sirva como moneda de liquidación en la red de pagos global de Mastercard, marcando la primera vez que un stablecoin emitido por un banco estadounidense con carta nacional y asegurado por la FDIC se utiliza para liquidación de red global en una blockchain pública.

Qué Hace la Asociación

La mecánica es sencilla. Cuando una transacción con tarjeta se ejecuta a través de la red de Mastercard, la liquidación tradicionalmente ocurre a través de una serie de relaciones bancarias corresponsales que operan en horarios de días hábiles con tiempos de corte y retrasos de procesamiento. SoFiUSD reemplaza ese proceso con liquidación casi instantánea, 24/7 en Ethereum.

SoFi Bank, N.A. liquidará sus propias transacciones de tarjetas de crédito y débito utilizando SoFiUSD directamente. Galileo, la plataforma de tecnología de pagos de SoFi que impulsa otras fintechs y bancos emisores, estará entre las primeras plataformas en ofrecer a sus clientes la opción de liquidar utilizando SoFiUSD también.

El alcance de Galileo significa que la asociación se extiende más allá de las transacciones de tarjetas propias de SoFi a cualquier volumen que sus clientes fintech elijan enrutar a través del nuevo sistema de liquidación.

SoFiUSD está soportado en Multi-Token Network de Mastercard, una plataforma diseñada para conectar las finanzas tradicionales con activos tokenizados. La MTN es la jugada de infraestructura de Mastercard para el mundo de pagos tokenizados, y que SoFiUSD se convierta en una moneda de liquidación en ella es una validación material tanto de la red como del stablecoin.

Por Qué Importa el Detalle del Banco Asegurado por la FDIC

El anuncio describe a SoFiUSD como el primer stablecoin emitido por un banco estadounidense con carta nacional y asegurado por la FDIC que se utiliza para liquidación de red global en una blockchain pública y sin permisos. Esa combinación de calificaciones está haciendo un trabajo significativo.

La mayoría de los stablecoins son emitidos por entidades no bancarias. USDT es emitido por Tether, una empresa incorporada en las Islas Vírgenes Británicas. USDC es emitido por Circle, un negocio de servicios monetarios. Ninguno es un banco con carta nacional. Ninguno cuenta con seguro de la FDIC sobre sus reservas.

SoFi Bank, N.A. es un banco con carta nacional. Las reservas de SoFiUSD se mantienen como efectivo para redención inmediata. El respaldo del seguro de la FDIC y la carta bancaria nacional crean una base regulatoria que distingue a SoFiUSD de todos los demás stablecoins principales actualmente en circulación. Para contrapartes institucionales y clientes corporativos que evalúan el riesgo de liquidación de stablecoin, esa base importa de maneras que el rendimiento técnico puro no puede abordar.

La habilitación de depósitos de Solana anunciada a principios de esta semana fue la primera expresión de la infraestructura cripto de SoFi. La asociación con Mastercard es la segunda, y opera a una escala fundamentalmente diferente.

El Contexto del Volumen Diario de $30 Mil Millones

El volumen de transacciones de stablecoin alcanzó aproximadamente $30 mil millones por día en 2025, según el anuncio. Esa cifra es lo que impulsó a Mastercard a acelerar sus capacidades de liquidación en cadena. Las redes de pago siguen el volumen. Cuando una categoría de pago alcanza $30 mil millones por día y está creciendo, construir infraestructura para capturar ese volumen no es opcional para una red global.

La cifra de volumen diario de stablecoin también contextualiza la presión competitiva sobre la infraestructura de liquidación tradicional. SWIFT procesa aproximadamente $5 billones por día en mensajes, pero gran parte de eso son transferencias de FX institucionales y de gran valor. Para las categorías de pago de consumidores y PYMES donde los stablecoins son cada vez más activos, $30 mil millones por día representan una participación de mercado significativa que está evitando completamente los sistemas tradicionales.

La conexión de Mastercard de SoFiUSD a su red es en parte un movimiento defensivo, manteniendo ese volumen de liquidación dentro de la infraestructura que Mastercard puede monetizar, y en parte uno ofensivo, posicionando la red como el puente entre los pagos tradicionales con tarjeta y la liquidación en cadena.

Los Casos de Uso

Las remesas transfronterizas son el caso de uso de primer orden. Un titular de tarjeta SoFi que envía dinero internacionalmente actualmente paga comisiones y espera días para la liquidación a través de bancos corresponsales. La liquidación de SoFiUSD en la red de Mastercard reduce eso a casi instantáneo a cualquier hora.

Las transferencias B2B son el caso de uso de mayor valor. Las grandes empresas que liquidan facturas entre sí actualmente enfrentan la misma fricción bancaria corresponsal a valores en dólares mucho mayores. La tesorería programable, donde los flujos de fondos automatizados se ejecutan basándose en condiciones de contrato en lugar de iniciación manual, es la ambición a largo plazo que requiere tanto la infraestructura de stablecoin como la adopción corporativa de gestión de tesorería basada en smart contracts.

SoFiUSD se lanzó en diciembre de 2025. La asociación con Mastercard es el primer anuncio de distribución importante para el producto. Si los casos de uso más allá de la liquidación de tarjetas propias de SoFi se materializan depende de la adopción de clientes de Galileo y el apetito de tesorería corporativa por la liquidación en cadena, ambos de los cuales están en etapa temprana en este punto.

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