ZachXBT märgib üle $420 miljoni väärtuses Circle’i vastavusnõuete rikkumisi, mis ulatuvad tagasi aastasse 2022

Chainil põhinev uurija ZachXBT on esitanud tugevnemat kritikaid Circle’i vastu – USDC-stabiilsete müntide väljaandja vastu – ja väidab, et ettevõte ei ole alates 2022. aastast suutnud seista või mustas nimekirjas pidada umbes $420 miljonit ebaseaduslikku rahavoolu. Circle saab varasid seista ja rahakotte mustas nimekirjas pidada, kuid ZachXBT väidab, et mitmes kõrgelt profiilis juhtumis – sealhulgas Põhja-Korea seotud tegelaste puhul ning mitmes hävitamis- ja pettusjuhtumis – on ettevõtte tegevus olnud minimaalne.

See süüdistus ilmub laiemas arutelus keskendatud teenusepakkuja vastutusest krüptosüsteemis, kus ebaseaduslik tegevus liigub endiselt läbi kesksete raudteede. ZachXBT esitab küsimuse kasutajate ja süsteemide reaalmaailmsete tagajärgedena, kui õiguskaitseorganite päringud ja erasektori hoiatused kokku puutuvad ettevõtte rakenduspraktikatega.

Cointelegraph pöördus kommentaari saamiseks Circle’i poole; avaldamise hetkel pole vastust saadud.

Põhikokkuvõtted

• ZachXBT väidab, et Circle ei ole alates 2022. aastast seistanud ega lisatud mustas nimekirjas umbes $420 miljonit ebaseaduslikku USDC-voolu – see summa põhineb avalikult dokumenteeritud juhtumitel, mida ta jälgib.
• Väidetavad näited hõlmavad juuli 2025. aastal toimunud GMX-rünnaku seotud $9 miljonit USDC-d, mille Circle, nagu ZachXBT väidab, ei seistanud, ning Drift Protocol’i juhtumiga seotud $232 miljonit ebaseaduslikku voolu, kus USDC-d liigutati mitmes tehingus enne seda, kui tegevus algas.
• Circle on teinud mõnedes juhtumites äratuntavalt proaktiivseid sammusid – näiteks seadis ta 2022. aastal seisma USDC-d, mis olid seotud Tornado Cash’i aadressidega (mida OFAC on sanktsioneerinud), ja on andnud märku huvis reversible’i (tagasipööratava) või muudetava tehingu mudelite järele rünnakute ja pettuste korral.
• Arutelu toidab laiemat debatti kesksete väljaandjate ja hoiustajate väravahoidja rollist peamiselt detsentraliseeritud süsteemis, kus veebiketta arutelu rõhutab, kuidas õiguskaitse ja tehnoloogia kokku puutuvad.

Mida ZachXBT silmas peab – ja miks see tähtis on

Kriitika tuum põhineb ZachXBT-i kirjeldataval musteril, mille kohaselt on Circle ebaseaduslike voolude vastu tegutsenud ebakohaselt või hiljaks jättes. Ta tähelepanu alla tõmbab mitu kõrgelt profiilis juhtumit, kus USDC liikus kesksete raudteede kaudu rünnaku või pettuse ajal või pärast seda, ja väidab, et Circle’i reageerimine mõnes juhtumis oli piisamata, et takistada varade varastamist või pettuslikult saadud rahavoolu peatamist või tagasipööramist.

Hiljutiste juhtumite hulka kuuluvad juuli 2025. aastal toimunud GMX-vahetusplatvormi rünnak, kus liigutati ebaseaduslikult USDC-d ja mis, nagu ZachXBT väidab, ei seisatud õigeaegselt. Teises juhtumis viis Cetus DEX’i rünnak mai 2025. aastas ligi $200 miljoni USDC konverteerumiseni ETH-ks, kuid Circle ei olevat olevat hetkel seotud aadresse blokeerinud ega seistanud. Kolmandaks juhtumiks on Drift Protocol’i rünnak, kus rünnakute sooritajad liigutasid vara kuus tunnis mitmes tehingus USDC-st ETH-ks, kuid Circle ei olevat raportide kohaselt piisavalt kiiresti sekkunud nende liikumiste peatamiseks.

Üksikute juhtumite üle on ZachXBT küsimuse süstemaatiliselt esitanud. Ta väidab, et püsiv inaktiivsuse muster – isegi siis, kui on olemas õiguskaitseorganite päringud, erasektori teated ja ettevõtte enda infrastruktuuri signaalid – kahjustab usaldust kesksete riskijuhtimisvahendite vastu ja nõrgendab kogu süsteemi vastupidavust. Tema seisukohaga on sellise inaktiivsuse maksumaksjad tavalised kasutajad, kes loodavad stabiilsete müntide legitimeerimisele, ligipääsetavusele ja likviidsusele igapäevases kauplemises ja tehingutes.

Circle’i tegevused ja tagasipööratavate tehingute üle käiv arutelu

Circle’i ümber käiv arutelu on viimase aasta jooksul laienenud. September 2025. aastas teatas Circle’i president Heath Tarbert, et ettevõte uurib „tagasipööratavaid“ USDC-tehinguid – võimalust, mis võimaldaks rahavoolu tagasipööramist või muutmist rünnakute, varguste ja pettuste korral. See mõiste esindaks fundamentaalset muutust stabiilsete müntide riskijuhtimises, pakkudes lahendust juhtumites, kus ebaseaduslikud vood libisevad läbi tavapäraste kontrollimehhanismide.

Circle ei ole teatud olukordades tegevust vältinud. Väljaandja on avalikult seistanud USDC-vahendeid ja lisatud rahakotte mustas nimekirjas Tornado Cash’i aadressidega seotud varad – samm, mis sobis 2022. aastal OFAC-i sanktsioonidega. Need sammud näitavad, et Circle on valmis aktiivselt sekkuma, kui regulaatorite või õiguskaitseorganite sisendid koosnevad tema riskijuhtimise raamistikuga. Kuidas aga tagasipööratav süsteem suhtleb olemasolevate sanktsioonirežiimide ja erasektori teadete vahel, on intensiivse arutelu teema auditore, börside ja kasutajate seas.

Kontekst, riskid ja investorite ning arendajate teekond edasi

Circle’i lähenemisviisi üle käiv arutelu asub kohtumispunktis vastavusnõuetes, kasutajakaites ja turustruktuuris. Tugevamate chainil põhinevate kontrollimehhanismide pooldajad väidavad, et selged ja läbipaistvad standardid aitavad vähendada kesksete osapoolte poolt kasutajatele loodavaid väravahoidja riske, kes tegutsevad nii lubatud kui ka lubamata süsteemides. Kriitikud hoiatavad, et liialdatud või läbipaistmatud varade säilitamise tööriistad võivad luua uusi võimalusi turu manipuleerimiseks või takistada õiguspäraseid likviidsusvoo, rõhutades turvalisuse ja lubamata innovatsiooni pinget.

Investorite ja arendajate jaoks on põhiküsimused: kus on piir joonel legitiimsel õiguskaitseel ja üleliialdatud sekkumisel, ning kuidas poliitika ja tehnoloogia arenevad uute rünnakute vektorite lahendamiseks. ZachXBT-i mainitud juhtumid illustreerivad, et isegi laialt kasutatavad stabiilsed müntid saavad muutuda põhjendatud arutelude fookuseks vastutuse, läbipaistvuse ja vastutuse kohta osapoolte vahel, kes seovad kasutajaid krüptoökonoomiaga – stabiilsete müntide väljaandjad, börsid ja hoiustajad.

Krüptokogukonna avalikud kommentaarid – sealhulgas chainil põhineva tegevuse jälgijad – on rõhutanud kesksete osapoolte rolli potentsiaalsete kitsenduskohtadena ebaseaduslike rahavoolude juhtimisel. Mõned kommentaatorid on viidanud vajadusele tugevamatele, verifitseeritavamatele vastavuse signaalidele, mis on süstitud stabiilsetesse müntidesse, samas kui teised väidavad, et parim tee edasi on disainida süsteeme tugevama, usaldusminimeeritud pettuste tuvastamise ja reageerimise võimekusega, mis ei tuginenud ainult kesksetele sekkumistele.

Mida jälgida järgmisena

Mõned olulised küsimused jäävad lahendamata: Kas Circle liigub eksperimentaalsete tagasipööratavate tehingutest konkreetse, auditeeritava raamistikuni tagasipööramiseks või parandamiseks rünnakute korral? Kuidas mõjutavad regulatoorsete ootuste nõuded Circle’i riskijuhtimist ja varade seiskamise või mustas nimekirjas pidamise ajastust? Kas ilmuvad veel avalikud aruanded või sõltumatud auditid, et selgitada, kuidas USDC-voolud on reaalses maailmas juhtunud juhtumites hallatud?

Nähes neid küsimusi, jälgib tööstus edasi Circle’i vastuseid möödunud juhtumitele ja mistahes ametlikke kohustusi, mille ettevõte võib teha tulevaste turvameetmete kohta. Jätkuv arutelu mõjutab tõenäoliselt seda, kuidas kasutajad hindavad stabiilsete müntide usaldusväärsust, kuidas arendajad disainivad kaitsekihte chainil põhinevatele protokollidele ja kuidas regulaatorid kalibreerivad oma õiguskaitset kesksete krüptoraudteede ümber.

Lugejad peaksid jälgima Circle’i ametlikke avaldusi ning uusi andmeid chainil põhinevate uurijate ja auditorite poolt, mis võivad muuta USDC ja sarnaste stabiilsete müntide käitumise hindamist rünnakute, pettuste ja muude stressijuhtumite ajal.

Selle artikli algne versioon ilmus pealkirjaga „ZachXBT flags $420M in Circle compliance breaches dating to 2022“ Crypto Breaking News’is – teie usaldusväärne allikas krüpto-uudiste, Bitcoin-uudiste ja blockchaini uuenduste kohta.