NVIDIA (NVDA) aktsiad: „Null märke aeglustumisest“ — Bernstein tugevdab oma $300 eesmärki

Kokkuvõte

• Bernstein kinnitas NVDA suhtes ostmise soovitust (Buy) ja määras sihtmärgiks $300, nimetades tulevasest Vera Rubin platvormist „monstruusse”
• Vera Rubin on plaanis välja anda 2026. aasta teises pooles, pakkudes 5 korda suuremat järelduste tegemise jõudlust ja 3,5 korda suuremat õppimise jõudlust kui praegused mudelid
• NVDA aktsia tõusis reedel 0,5%; aktsia avati $199,88 eest ja ettevõtte turuväärtus oli $4,86 triljonit
• Q4 tulemused ületasid prognoose – kasum aktsia kohta (EPS) oli $1,62 vs oodatud $1,54; tulu oli $68,13 miljardit vs oodatud $65,56 miljardit, mis on 73,2% kasv aastas
• Wall Streeti konsensus on „Tugev ost” – 4 „Tugev ost”, 48 „Ost”, 2 „Hoida” – keskmine sihtmärk on $275,25

Bernsteini analüütik David Dai jäi reedel Nvidia (NVDA) suhtes ostmise soovitusele (Buy), määras sihtmärgiks $300 ja viitas ettevõtte tulevasel Vera Rubin kiibiplatvormil kui järgmisele suurele hüppele AI riistvaras.

Aktsia tõusis märkme avaldamise järel varahommikul 0,5%.

NVIDIA Corporation, NVDA

Dai kirjeldas Vera Rubinit kui „monstruust”, öeldes, et see pakkub 5 korda suuremat järelduste tegemise jõudlust ja 3,5 korda suuremat õppimise jõudlust võrreldes praeguste kiipidega. Selle arvu erilisuseks on see, et need saavutused tulenevad vaid 1,6 korda suuremast transistorite arvust – st Nvidia insenerid saavad igast uuest kiibipõlvkonnast palju rohkem välja.

Vera Rubin on plaanis alustada tarnimist 2026. aasta teises pooles.

NVDA avati reedel $199,88 eest. Aktsia 52-nädalast vahemikku moodustavad $95,04–$212,19 ja hetkel asub aktsia oluliselt kõrgemal nii oma 50-päevasest liikuva keskmisest ($183,04) kui ka 200-päevasest liikuva keskmisest ($184,87). Hiljuti ilmus „kuldne rist” – tehniline signaal, kus 50-päevane liikuv keskmine tõusis 200-päevase üle –, mis tavaliselt atraktiivne on momendumi kaupmeeste jaoks.

Hinnang ja kasumipildis

Iseseisvalt aktsia tõusust, väidab Bernstein, et hinnang on endiselt odav suhtes kasvule.

Firma viitas PEG-näitajale 0,77, mis on oluliselt madalam kui sektori keskmine. Umbes 15× prognoositavate 2027. aasta kasumiga aktsia kohta – võrreldes sektori keskmisega umbes 20× – ütles Dai, et aktsia „näeb väga atraktiivselt välja”.

Selle hinnangu saavutamise tee kulgeb läbi 2027. aasta kalendriaasta kasumi aktsia kohta (EPS) prognoosi $12 üle, mille Bernstein nüüd „väga usutavana” peab. Firma implitsiitne tuluprognoos 2027. aastaks (~$500 miljardit) ületab juba Wall Streeti konsensuse (~$438 miljardit).

Nvidia viimased kvartaaltulemused kinnitasid seda usaldust. Ettevõte teatas Q4 kasumist aktsia kohta (EPS) $1,62, mis ületas konsensuse $1,54 $0,08 võrra. Tulu oli $68,13 miljardit vastu oodatud $65,56 miljardit – aastas 73,2% kasv. Netokasumimäär oli 55,6% ja aktsionäride kapitali tasuvus 97,37%.

Nõudlus ja institutsionaalse positsioonimise olukord

Bernsteini märkus oli otse nõudluse kohta: „null märki aeglustumisest”.

Tellimused ulatuvad juba 2027. aastasse, toetatud suurte pilveteenusepakkuja pakkumiste poolt. Tugev GB300 käigusse minek enne Vera Rubin käigusse laskumist viib Bernsteini järeldusele, et 2026. aasta oleks ettevõttele „väga hea aasta”.

Institutsionaalsed investorid omavad umbes 65,3% NVDA aktsiatest. Mitmed fondid suurendasid oma positsioone Q4-s, sealhulgas Brighton Jones LLC (+12,4%) ja Hudson Value Partners LLC (+30,7%).

Insiderite poolel müüs finantsjuht Colette Kress 20. märtsil 42 650 aktsiat keskmiselt $174,89 eest, mis on tema osaluse vähenemine 4,62%. Juhatuse liige Aarti S. Shah müüs 19 000 aktsiat $176,71 eest, vähendades oma osalust 34,54%. Viimaste 90 päeva jooksul müüdi insiderite poolt kokku ligikaudu $207 miljonit väärtuses aktsiaid.

Kõigi analüütikute Wall Streeti konsensus on „Tugev ost” – 4 „Tugev ost”, 48 „Ost”, 2 „Hoida” – keskmine sihtmärk on $275,25, mis tähendab umbes 38% tõusu praegusest tasemest.

Postitus NVIDIA (NVDA) aktsia: „Null märki aeglustumisest” – Bernstein kinnitab oma seisukohta $300 sihtmärgiga ilmus esmakordselt CoinCentral’is.