Bank of America tõstis Cisco ja Ciena aktsiate hinna eesmärgid, kuna kunstlik intelligentsus teeb optilise võrgustiku valdkonnas üleujutuse

Kokkuvõte

• Amerika Pangapank tõstis Cisco hinna sihtmärgi $114lt $135le ja Ciena oma $550lt $660le
• Mõlemad aktsiad on BofA juures „Osta“-reitinguga
• Cisco teatas kolmandas finantsaastas kvartalis üle $1 miljardi väärtuses Acacia optiliste tellimuste saamisest; AI-ga seotud optiliste tellimuste maht kasvas peaaegu neljakordselt, ulatudes umbes $950 miljonini
• 800G optiliste seadmete turu oodatakse 2026. aastal peaaegu kümnekordseks kasvamiseks, Cisco osakaalaga üle 50%
• BofA prognoosib ZR/ZR+ optiliste seadmete turu kasvu 35% aastas 2026. aastal ja 26% aastas 2027. aastal

Amerika Pangapank tõstis Cisco Systemsi ja Ciena hinna sihtmärke, viidates tugevale ja kasvavale nõudlusele kunstliku intelligentsi (AI) infrastruktuuri jaoks mõeldud optiliste võrgustusseadmete järele.

Analüütik Tal Liani tõstis Cisco hinna sihtmärgi $114lt $135le ja Ciena oma $550lt $660le. Mõlemal ettevõttel säilib pangas „Osta“-reiting.

AI nõudlus soodustab optiliste seadmete tellimusi

Cisco teatas 2026. aasta kolmandas finantsaastas kvartalis üle $1 miljardi väärtuses Acacia optiliste tellimuste saamisest. Selle hulka kuuluvate AI-ga seotud optiliste seadmete nõudlus kasvas peaaegu neljakordselt, saavutades umbes $950 miljonit.

Cisco Systems, Inc., CSCO

Hüperskaala pilveteenusepakkuja kliendid panustasid kasvu ka mitte-AI optiliste võrgustuslahenduste ehitamisse. See kombinatsioon tõstis Cisco optilisi näitajaid oluliselt eelmiste prognooside üle.

BofA prognoosib, et globaalne 800G ZR/ZR+ optiliste seadmete turg kasvab 2026. aastal peaaegu kümnekordselt. Oodatakse, et see turg moodustab 2026. aastal 35,5% kogu optiliste võrgustuslahenduste turust, suurenedes 2025. aastal vaid 4,6%-lt.

Laiaemas ZR/ZR+ turg prognoositakse kasvavat 2026. aastal 35% aastas ja 2027. aastal veel 26% aastas. BofA märkis, et see kasvutempo ületab oluliselt laiemat optiliste võrgustuslahenduste tööstust.

Kus Cisco ja Ciena praegu seisavad

BofA uuringus on Cisco osakaalaga üle 50% 800G turul. Pank omistab selle edu Cisco varasemale kogemusele 400G lahenduste massilisel kasutuselevõtul.

Ciena osakaalaga 800G segmendis on umbes 30%. Analüütikud ootavad, et Ciena saab turuosakaalu suurendada tänu oma 3 nm DSP-tehnoloogiale, mis pakub paremat energiatõhusust kui praegused alternatiivid.

Mõlemat ettevõtet peetakse hästi positsioneerituks tööstuse üleminekule 400G-lt 800G pluggable optiliste seadmete poole. BofA ütleb, et isegi kui turuosakaalad liiguvad erinevate osapoolte vahel, peaks kogu turu laienemine ikkagi tagama mõlema ettevõtte jaoks tugeva tulude kasvu.

BofA parandas mõlema ettevõtte rahaliste prognoosidega seotud andmeid ülespoole. Cisco puhul tõstis pank 2027. aasta finantsaasta tuluprognoosi peaaegu $700 miljonit ning ka kasumi prognoose.

Ciena puhul tõstis BofA 2028. aasta finantsaasta tuluprognosid peaaegu $747 miljonit ja ka kasumiprognoseid. Pank ootab, et nii AI kui ka traditsiooniliste pilveteenuste kliendid toetavad seda kasvu.

Liani ütles, et Cisco hiljutised kvartalitulemused ja jätkuvalt tugeva Acacia nõudluse kohta antud kommentaarid hoiavad pangat kinni positiivses hoiakus optiliste võrgustuslahenduste nõudluse keskkonna suhtes.

Uued hinna sihtmärgid põhinevad parandatud valuatsioonikordarvutustel. Cisco sihtmärk põhineb 2027. aasta EV/FCF suhtarvul 29x (varem 25x). Ciena sihtmärk põhineb CY27 P/E suhtarvul 69x (varem 62x).

Parandused ilmuvad just siis, kui mõlemad ettevõtted valmistuvad konkureerima selles kiiresti kasvavas optiliste seadmete tsüklis, mille BofA kirjeldab otseselt kunstliku intelligentsi infrastruktuuri ehitamisega seotuna.

Postitus „Bank of America Raises Price Targets for Cisco and Ciena as AI Drives Optical Networking Boom“ ilmus esimesena CoinCentralis.