Synopsysi (SNPS) aktsiad langevad, kuigi teise kvartali tulu ja tulud ületasid ootusi – kas nüüd on aeg osta?

Kokkuvõte

• Synopsys teise kvartali korrastatud EPS oli 3,35 USD, ületades prognoosi 3,15 USD ja tulu 2,28 miljardit USD, mis oli konsensuse 2,25 miljardit USD üle
• Aktsia langus enne börsi avamist oli umbes 2,6 % kuni 512,22 USD, kuigi tulemused olid paremad kui oodata
• Täis-aasta tulujuhised tõsteti keskmiselt 9,67 miljardini USD (varem 9,6 miljardit USD)
• Elliott Investment Management sõlmis Synopsysiga koostöölepingu, mille raames Jesse Cohn liitus Synopsysi nõukoguga
• Ansysi integratsioon viis ligikaudselt 10% tööjõu lõpetamiseni ja 325 miljoni USD reorganiseerimiskulude tekkeni

Synopsys (SNPS) teatas teisipäeval tugevast teisest finantskvartalist, ületades nii kasumi kui ka tulu – kuid turul ei tehtud seda suurt tähelepanu.

Sellel pooljuhtide disainisofta tootja korrastatud EPS oli 3,35 USD, ületades analüütikute prognoosi 3,15 USD 0,20 USD võrra. Tulu oli 2,28 miljardit USD, ületades konsensuse 2,25 miljardit USD.

Aktsia hind oli sulgemisel 524,15 USD, kuid langus enne börsi avamist neljapäeval oli 2,6 % kuni 512,22 USD. Siiski on aktsia 12 viimase kuu jooksul tõusnud umbes 13 % ja viimaste kolme kuu jooksul ligikaudu 26,6 %.

Synopsys, Inc., SNPS

Synopsys tõstis ka täis-aasta tulujuhiseid vahemikku 9,63–9,71 miljardit USD, mille keskpunkt on 9,67 miljardit USD. Täis-aasta EPS-juhis on 14,72–14,80 USD, mis on kõrgem kui analüütikute konsensus 14,45 USD.

Samas teates teatas ettevõte koostöölepingust aktivistinvestoritega Elliott Investment Management. Lepingus osutati, et Elliotti Jesse Cohn liitub Synopsysi nõukoguga. Viimati on Elliott olnud aktiivne mitmes tehnoettevõttes.

Ansysi integratsioon on keskmes

Tegelikult pole olulisemaks uudiseks kvartalitulemuste ületamine – pigem on see jätkuv töö Ansysi, füüsikasimulatsioonisoftware’i ettevõtte, assimileerimiseks, mille Synopsys ostis eelmisel aastal 35 miljardi dollari eest.

Kuna Ansys teenis iseseisvana umbes poole miljardi dollari suuruse kvartalitulu, on Synopsysi aastaselt võrreldavad andmed nüüd praktikas tähenduseta ilma omandamise arvestamiseta.

Integratsioon viis tööjõu lõpetamiseni, mille käigus lõpetati ligikaudselt 10 % ühendatud tööjõust. See tähendas kokku umbes 325 miljoni dollari suurusi reorganiseerimiskulusid. Pärast liitmist oli töötajate arv FactSeti andmetel umbes 28 000.

Märtsis tutvustas Synopsys esimest konkreetset toodet liitmise tulemusena: Multiphysics Fusioni. See lisab elektroonilise, soojus-, elektromagnet- ja mehaanilise simulatsiooni otse pooljuhtide disainitöövoogu – kasulik samm pooljuhtide tootjatele, kes peavad silmitsi üha keerukamate AI-arhitektuuridega.

AI-seosed on olemas, kuid kasv on mõõdukas

Synopsys on selgelt välja toonud oma AI-seosed: selle tarkvara ja riistvara on südamiks pooljuhtide disainis ning ilma nendeta on AI-chippide loomine palju raskem.

Nvidia omab ettevõttes 2,5 % osalust ja on klient. Konkurent Cadence Design Systems (CDNS) tegutseb samas valdkonnas.

Siiski ei ole orgaaniline müügikasv veel jõudnud sama kiirusele, nagu see oli Synopsysi 2022. aasta ärkamisajal. AI-tuul on olemas, kuid veel ei puhu täies tugevuses.

Ettevõttes on viimase 90 päeva jooksul tehtud 14 positiivset EPS-korrektuuri ja vaid 3 negatiivset, mis näitab laialdaselt analüütikute usaldust enne tulemuste avaldamist.

Synopsysi järgmine samm sõltub tõenäoliselt sellest, kui sujuvalt jätkub Ansysi integratsioon ja kas Multiphysics Fusion saab läbimurde AI-chippide klientide seas.

Artikkel „Synopsys (SNPS) aktsia langeb, kuigi teise kvartali tulemused ja tulu ületasid ootusi – kas on aeg osta?“ ilmus esmakordselt CoinCentralis.