Bitcoin jõuab sügavasse alahinnatud tsooni – kas nüüd on aeg sisse astuda?

Bitcoini hiljutine korrastumine jätkab turu usalduse vähenemist, kus juhtiv krüptovaluuta on viimase mitme nädala jooksul läbi elanud tugeva müügirõhu. 15. maist on Bitcoin hind pidevalt langenud 26,8%, hetkel kauplemise hind on tsükli alapunktis umbes 60 000 USA dollarit. Kuigi turu nõrkus kestab, näib olevat, et viimane langus on Bitcoini viinud üheks aastakümneid kestnud kõige atraktiivsemaks akumulatsiooni tsooniks.

Võimsuse seaduse mudel näitab Bitcoini haruldast alahinnatust

Populaarne turuanalüütik Darkfost tähistas hiljuti oma postituses X-is olulist arengut Bitcoini pikaajalisel hindamisel. Analüütiku sõnul on digitaalne vara nüüd langenud äärmiselt alahinnatud tsooni Võimsuse seaduse mudeli (Power Law model) järgi. Selle mudeli kohta lisaks: see on pikaajaline hindamisraamistik, mis jälgib Bitcoini kasvuteed. Mudel ei keskendu lühiajalistele hinna liikumistele, vaid püüab mõõta, kas Bitcoin kaupleb oma ajaloolise trendjoone üle või all.

Eriliselt tähelepanuväärne on see, et Darkfost teatas, et Bitcoin on nüüd langenud mudeli 4%-lise kvantiili alla, st vara hinnatakse madalamalt kui ligikaudu 96% tema ajaloolistest vaatlustest suhtes oma pikaajalise kasvuteega. Ajalooliselt on need perioodid, mil hind on olnud kvantiili 4% all, seotud sügavate turu pessimismiga ja tugevnenud investorite ebausaldusega.

Ajaloolised trendid viitavad akumulatsiooni võimalusele

Darkfosti sõnul esindavad äärmiselt alahinnatud perioodid faase, kus investorid peaksid oma positsiooni aeglaselt suurendama mitte vähendama. See vaatlus põhineb ajaloolisel turukäitumisel, kus Bitcoin on pärast selliste alahinnatuste saavutamist tavaliselt taastunud, nagu seda nähti aastatel 2016, 2020 ja 2022. Siiski tuleb märkida, et Võimsuse seaduse signaali ei tohi tõlgendada kui kohe toimuvat turu pöördumist. Pigem on Võimsuse seaduse mudel loodud pikaajaliste hindamistingimuste hindamiseks, mitte lühiaegse hinna suuna ennustamiseks. Seetõttu soovitatakse investoritel seda vaadata laiemas investeerimishorisondis ja oma positsioone ettevaatlikult paigutada. Kirjutamise hetkel on Bitcoini hind 61 592 USA dollarit, viimase 24 tunni jooksul on toimunud veidi 1,95% kasv. Samas on päevases kaubandusmahus toimunud 56,14% langus, kokku 31,21 miljardit USA dollarit. Coincodexi analüütikute andmetel on Fear & Greed Index (Hirmu ja ahnusena indeks) hetkel 12, mis näitab turu katastroofi, äärmiselt suurt hirmu ja valitsevat bearish-meeleolu. Siiski prognoosivad Coincodexi analüütikud, et turg taastub varsti ja järgmisel kuul saavutab hind 69 489 USA dollarit.