Kas Fluence Energy’i (FLNC) aktsiad on ikka ostuväärsed pärast 385% aastaselt?

KOKKUVÕTE

• Fluence Energy aktsiad avati $22,91 juures, 69% tõus viimase 30 päeva jooksul ja 385,4% tõus viimase aasta jooksul
• Analüütikute üleseis (21 firma) on „Hoida“; keskmine 12-kuuline hinnatarget on $19,47
• Viimased tuluandmed ületasid EPS-hinnanguid $0,02 võrra, kuid tulud jäid umbes $150 miljoni võrra eespool oodatut
• Qatar Investment Authority müüs 2,87 miljonit aktsiat umbes $60,2 miljoni eest, vähendades oma osalust 19,55%
• DCF-mudel hindab sisemist väärtust umbes $22,69 juures, mis viitab sellele, et aktsia on hetkel õigelt hinnatud; müügihinna suhe viitab sellele, et aktsia võib olla alahinnatud

Fluence Energy (FLNC) on olnud viimasel ajal üks silmapaistvamaid nimed elektroenergia salvestamise valdkonnas. Aktsiad avati reedel $22,91 juures, saavutades 69% kasvu viimase 30 päeva jooksul ja 385,4% tagasitulu viimase aasta jooksul.

Fluence Energy, Inc., FLNC

Selline tõus teeb tihti muljet – ja teeb ka küsimusi, kas see suudab püsida.

Wall Streeti üleseis on ettevaatlik. 21 analüütikafirma hulgas on 12 „Hoida“, viis „Osta“ ja neli „Müü“. Keskmise 12-kuulise hinnatargeti väärtus on $19,47 – madalam kui aktsia praegune hind.

Mitte kõik ei ole siiski pessimistlikud targeti suhtes. Susquehanna tõstis oma hinnatargeti varasemas maus $25-ni, säilitades „positiivse“ hinnangu. Citigroup järgnes üleklassifitseerimisega $26-ni, kuid säilitas „neutraalse“ märgistuse. Royal Bank of Canada tõstis oma targeti $16-ni ja hinnas aktsiat „sektorit täitevaks“.

Teisel pool lõpetas Barclays oma targeti aprillis $20-lt $16-ni, säilitades „võrdse kaalu“ vaatenurga. Needham alustas katsetamist märtsis lihtsa „Hoida“ hinnanguga.

Tulude puudumine

Fluence Energy avaldas oma viimased kvartaaltulemused 6. mail. Ettevõte teatas kaotusest $0,16 aktsia kohta, ületades analüütikute hinnanguid ($–0,18). Tulud olid $464,89 miljonit – 7,7% kasv aastas, kuid palju väiksem kui konsensuse hinnang $614,93 miljoni kohta.

Tulude puudumine on raske ignoreerida. See on umbes $150 miljoni vahe analüütikute ootuste ja Fluence’i tegelike tulemuste vahel.

Netomarginaal jääb negatiivseks (–1,62%) ja aktsionäride kapitali tasuvus on –8,29%. Analüütikud ootavad ettevõtte täisfinantsaastas tuluks $–0,22 aktsia kohta.

Sisemiste isikute müük teeb muljet

Qatar Investment Authority müüs 15. mail 2,87 miljonit aktsiat keskmise hinna $21,00 juures, saades kokku umbes $60,2 miljonit. Selle tulemusena vähenes nende osalus 19,55%, kuigi nad omavad endiselt umbes 11,8 miljonit aktsiat.

Direktor Heynitz Harald Von müüs ka märtsis 10 000 aktsiat $16,50 juures, vähendades oma osalust 13,6%-lt.

Sisemiste isikute müük ei tähenda alati probleeme, kuid ajastus – just siis, kui hind tõusis järsult – on märkimisväärne.

Institutsionaalse poolel lisasid mitmed fondid oma positsioone esimeses kvartalis. Bank of America tõstis oma osalust 24,4%-lt. Edgestream Partners tõstis oma osalust üle 1000%. Kokku omavad institutsionaalsed investorid 53,16% aktsiatest.

Hinnangu pilt

Simply Wall St DCF-mudel hindab sisemist väärtust umbes $22,69 aktsia kohta – peaaegu vastavuses praeguse hinnaga. See analüüs viitab sellele, et aktsia on hetkel õigelt hinnatud.

Hinna-müügi suhe räägib teist lugu. FLNC kaubeldakse 1,18× müügiga, mis on elektritööstuse keskmisest (2,41×) ja mudelis arvutatud „õiglasest suhest“ (3,86×) madalam – viidates sellele, et aktsia võib selle näitaja põhjal olla alahinnatud.

52-nädalase vahemiku alumine piir on $4,64 ja ülemine $33,51, mis annab konteksti sellele, kui palju see aktsia on nii üles kui alla liikunud.

Aktsia 50-päevane liikuv keskmine on $17,24 ja 200-päevane $19,25 – mõlemad on praeguse hinnaga võrreldes madalamad.

Postitus „Kas Fluence Energy (FLNC) aktsiad on ikka väärt ostmist pärast 385% aastaselt?“ ilmus esmakordselt CoinCentralis.