Sandisk (SNDK), Seagate (STX) ja WDC aktsiad tõusid pärast Mizuho positiivset AI-mälu analüüsi

KOKKUVÕTE

• Mizuho tõstis Sandiski (SNDK) hinna eesmärki 1825 dollari kohalt 2200 dollarini ja säilitas reitingu „Ülejääk”
• Seagate (STX) ja Western Digital (WDC) said samuti Mizuholt hinna eesmärgi tõstmise
• AI teeb mälus pakkumise ja nõudluse vahelises tasakaalas häireid: DRAM-i nõudlus kasvab 2026. aastal aastas 27%
• Google’i (GOOGL) TPU-de tarned võivad 2028. aastal ulatuda üle 35 miljoni, kasvades 2026. aastal ligikaudu 4,3 miljonilt, mis soodustab mälunõudlust
• Broadcomi (AVGO) AI-tulu prognoos tõsteti 2027. aastaks 122 miljardiks ja 2028. aastaks esitati uus prognoos – 170 miljardit

Mizuho tõstis Sandiski (SNDK) hinna eesmärki 1825 dollari kohalt 2200 dollarini, viidates peamiseks teguriks AI-le, mis põhjustab mäluturu pakkumise ja nõudluse vahelise ebakorrapärasuse, kus nõudlus ületab pakkumist. Firma säilitas aktsia reitingu „Ülejääk”.

Sama optimistlik vaade laienes ka Seagate Technology’le (STX), kus Mizuho tõstis oma eesmärki 875 dollari kohalt 1090 dollarini, ning Western Digitalile (WDC), kus eesmärk tõsteti 550 dollari kohalt 685 dollarini. Kõik kolm aktsiat säilitasid reitingu „Ülejääk”.

Seagate Technology Holdings plc, STX

Sandisk avas esmaspäeval 1982 dollari juures ja on pärast teadet päeva jooksul tõusnud umbes 5,69%.

Analüütik Vijay Rakesh ja tema meeskond prognoosivad, et DRAM-i plaatide tootmise alustamine kasvab 2026. aastal 10% ja 2027. aastal 6%, peamiselt kõrglahutusega mälus (HBM) tekkiva nõudluse tõttu. Nad hinnavad, et DRAM-i nõudlus kasvab 2026. aastal aastas 27% ja 2027. aastal 24%.

NAND-i poolel on eSSD peamine nõudluse liikumapanev tegur. Mizuho prognoosib NAND-i kogunõudluse kasvu 2026. ja 2027. aastal igaühes 18% aastas, samas kui plaatide tootmise alustamine langeb 2026. aastal 5% ja taastub 2027. aastal 3%. Uut tootmist ei oodata enne 2028. aastat.

Google’i TPU-tarned keskmes

Mizuho korraldas ka oma kvartaliselt AI-ASIC-i teekonna kõne ja Google’i Tensor Processing Unit’ide (TPU) numbrid olid silmapaistvad. Firma prognoosib, et Google tarnib 2028. aastal üle 35 miljoni TPU-d, kasvades 2026. aastal ligikaudu 4,3 miljonilt ja umbes 2,4 miljonilt 2025. aastal.

See kasv on seotud Google’i plaanidega skaleerida TPU-d väliselt partnerluste kaudu Anthropic’iga ja teiste osapooltega. Mizuho ütleb, et see arv on oluliselt kõrgem kui nende varasem prognoos Broadcomi kohta – umbes 7 miljonit ASIC-i tarnet, viidates suurele potentsiaalsele kasvule sellele kiipide suurfirmale.

Broadcomi AI-tulu prognoos tõstetud

Broadcom (AVGO) võib 2026–2028. aastatel saada kokku 50 miljonit TPU-tarnet. Sellele lisanduvad veel Meta (META) MTIA v3/v4/v5 kiirendajad ja OpenAI tulevased ASIC-id, kus Broadcom on oluline partner.

Mizuho tõstis Broadcomi AI-tulu prognoosi 2027. aastaks 122 miljardiks, eelmisest 120 miljardist, ja esitas 2028. aastaks uue prognoosi – 170 miljardit. TPU on firma vaates Broadcomi peamine AI-toode.

Rakeshi meeskond ütles, et investorite mure ASIC-ide ja GPU-de turuosa ning MediaTeku konkurentsi pärast on „üleliialdatud”, ja soovitas AVGO aktsiate ostu ajal, kui hind langes.

Meeskond lisas, et TPU ASIC-ide 2028. aastal OpenAI, MTIA ja ARM-ga seotud ASIC-idega koos olev positiivne arenguskenaario on soodne nii mälufirmadele nagu Micron (MU) ja Sandisk kui ka salvestusfirmadele nagu Western Digital ja Seagate.

Sandiski P/E suhe on hetkel 58,32, võrreldes ajaloopõhise mediaaniga 29,61, mis peegeldab turgu tulevase kasvu suhtes anduvat premiat. Viimaste kolme kuu jooksul on sisemised isikud müünud 8,9 miljonit dollarit väärtuses ja ostusid pole teatatud.

Postitus „Sandisk (SNDK), Seagate (STX), WDC aktsiad tõusid Mizuho positiivse AI-mälu analüüsi järel” ilmus esimesena CoinCentralis.