Dow Futuresi ümberpöördumise tõus kaob, kui tehnoloogiaaktsiate taastumine nõrgeneb CPI avaldamise eel

BitcoinWorld

Dow Futuresi ümberpöördumisralli nurjus, kui tehnoloogiaaktsiate taastumine enne CPI andmete avaldamist langus

Ameerika Ühendriikide aktsianäitajate tulevikuettepanekud (futures) läbisid teisipäeval ümberpöördumisralli: varasemad kasumid kaotati, kuna pooljuhtide aktsiate lühiaegne tõus kaotas jõu vaid mõni tund enne veebruarikuuse tarbija hinna indeksi (CPI) aruande avaldamist. Dow Jonesi tööstusliku keskmise tulevikuettepanekud, mis olid varahommikul tõusnud kuni 150 punkti, kaotasid kõik need kasumid ja olid hilisõhtuks veidi negatiivsed.

Tehnoloogia juhitav taastumine ei suutnud püsida

Esialgne tõus põhines lühiaegsel taastumisel allahinnatud pooljuhtide aktsiates, millele oli viimasel ajal survet avaldatud eksportpiirangute ja globaalse pooljuhtide nõudluse võimaliku aeglustumise tõttu. Siiski osutus ostuhuvi mööduvaks ning kauplejad viitasid peamiseks põhjuseks tagasipöördumisele eelneva CPI andmete põhjustatud ebakindlusele.

Laiem turu hoiak jääb ettevaatlikuks: ka S&P 500 ja Nasdaq-100 tulevikuettepanekud vähendasid oma varasemaid kasumeid. Ümberpöördumisralli muster rõhutab praeguse ralli fragiilsust – see on iseloomustatud väikese kindluse ja jätkuva ostuhuvi puudumisega.

CPI aruanne domineerib tähelepanu

Kõigi pilgud on nüüd suunatud veebruari CPI aruandele, mille avaldamine on planeeritud kolmapäeval kell 8.30 (ET). Majandusteadlased prognoosivad, et peamise indeksi inflatsioon tõusis kuus 0,4% ja aastas säilis 3,1%. Põhiline CPI, mis ei sisalda volatiilseid toidu- ja energiahindu, prognoositakse tõusnud kuus 0,3%, säilitades aastas 3,7%.

Andmeid analüüsitakse tähelepanelikult selle järgi, kas inflatsioon on jätkuvalt kõrgem kui oodatakse – see võiks sunnida USA Rahapanga (Federal Reserve) hooldama kõrgemaid intressimäärasid pikema aegaga. Turgude hetkeprognoos näitab 70% tõenäosust, et Fed jätab oma järgmisel koosolekul intressimäärad muutmata (märtsis), esimese intressilõike tõenäosus ei ole täielikult hinnatud enne juunit.

Turu tagajärjed

Kui CPI andmed osutuvad ootamatult kõrgemad, võib see põhjustada uue müügihoobu aktsiatürul, eriti intressitundlikes sektorites nagu tehnoloogia ja kinnisvara. Vastupidi, kui andmed on nõrgemad, võib see olla katalüsaator pikaajalisemaks ralliks – siiski säilib kauplejate skeptitsism, arvestades hiljutisi pettunud majandusandmeid.

Tulevikuettepanekutes toimunud ümberpöördumisliikumine näitab ka turu tundlikkust päisesündmustele. Kuna sel nädalal ei ole kalendris suuri tuluaruandeid, on makroandmed praegu hindamise peamine liikumapõhjus. Ka võlgade turul peegeldub seda ebakindlust: 10-aastase USA riigilaenu rentabilisus kõigub umbes 4,1% juures.

Kokkuvõte

Dow futuresi ebaõnnestunud katse hoida varasemaid kasumeid näitab, et investorite kindlus jääb madalaks. Turg ootab CPI aruannet ja ümberpöördumisralli võib olla eelkäija suuremale volatiilsusele sõltuvalt andmete tulemustest. Praegu soovitatakse kauplejatel valmistuda potentsiaalsete kõikumiste vastu, kuna inflatsioonipilt muutub selgemaks.

KKK

K1: Mida põhjustas Dow futuresi ralli ja tagasipöördumise?
V: Esialgne ralli põhines lühiaegsel taastumisel pooljuhtide aktsiates, kuid kasumid kadusid, kuna kauplejad muutusid ettevaatlikumaks veebruari CPI aruande eel, mis võib mõjutada USA Rahapanga otsuseid intressimääradest.

K2: Miks on CPI aruanne oluline aktsiatürul?
V: CPI aruanne annab olulise ülevaate inflatsioonist. Kui andmed osutuvad ootamatult kõrgemad, võib see põhjustada Fedi otsuse kõrgemate intressimäärade pikaajalisemaks säilitamiseks – see on aktsiatele negatiivne. Madalam andmete tulemus võib äratada lootusi intressilõigetest, mis on positiivne.

K3: Mida peaksid investorid CPI avaldamise järel ootama?
V: Volatiilsus tõenäoliselt suureneb. Kui CPI on „kuum”, võib see põhjustada müügihoobu, kui see on „külm”, võib see põhjustada ralli. Turgude hetkeprognoos näitab kõrgemat tõenäosust, et Fed ei muuda oma järgmisel koosolekul intressimäärasid, seega keskendutakse pikemaajalisele väljaategule.

Selle postituse „Dow Futures Round-Trip Rally Fizzles as Tech Bounce Fades Ahead of CPI” esmakordselt ilmus BitcoinWorld.