Bitcoini (BTC) kettaandmed andsid just suure hoiatuse märku

Bitcoin näitab kapitulatsioonifaasi tunnuseid, kuna kapital jätkab voolamist võrgust välja ja investorid realiseerivad kaotusi kogu turul, väitis viimase analüüsi kohaselt krüptoanalüütik Axel Adler Jr.

Andmed viitavad sellele, et Bitcoin reaalselt realiseeritud kapitali (Realized Cap) 30-päevane muutus langes –1,1%-ni. See on esimene kord alates märtsi keskpaigast, kui väljavoolud on jõudnud sellisele tasemele.

Kapitulatsiooni tunnused

Reaalselt realiseeritud kapital (Realized Cap) mõõdab kogu Bitcoini üldväärtust põhjustades iga münti viimase liikumise ajal kehtinud hinnaga ning selle 30-päevast muutust kasutatakse selle jälgimiseks, kas kapital siseneb võrgusse või lahkub sellest. Adler selgitas, et reaalselt realiseeritud kapital langes umbes 12 miljardi dollari võrra oma keskmaise mai tipust ligikaudu 1,087 triljoni dollari pealt 1,075 triljoni dollari peale.

Kontraktsiooni kiirus on ka viimastel päevadel ägedalt suurenenud. 1. juunil oli näitaja veel –0,15%, kuid 8. juunil oli see langenud –1,1%-ni. Samal ajal langes BTC hind 82 000 dollari pealt 63 000 dollari peale, mis vastab 23% langusele. Analüüsi kohaselt on praegune väljavoolude kiirus juba võrreldav märtsi kapitulatsioonifääzi algfaasiga, kus näitaja langes lõpuks –2,4%-ni. See viitab sellele, et tingimuste jõudmiseks märtsi ekstreemsete väärtusteni on veel ruumi halvenemiseks.

Esimeseks positiivseks tunnuseks oleks 30-päevase muutuse stabiilsus nulli lähedal enne selle tõusumist ülespoole. Seni jääb tururežiim negatiivseks.

Analüüs paljastas ka seda, et Bitcoin korrigeeritud SOPR SMA-30 (aSOPR), mis mõõdab, kas müntisid müüakse kasumiga või kaotusega, langes 28. mail olulisele 1,0 tasemele alla ja on nüüd juba 13 päeva järjest selle läve all jäänud.

Selle hetkese väärtus 0,987 tähendab, et müntide liikumine ahelas toimub keskmiselt umbes 1,3% kaotusega. Näitaja on jätkanud langust ilma mingi täheldatava taastumiseta pärast seda, kui see langes 1,0 alla.

Seetõttu on aSOPR-i pikaajaline säilimine 1 all klassikaline märk sellest, et turult kantakse välja „nõrgad käed“. Adler lisas, et müüjad säilitavad kontrolli seni, kuni näitaja ei pöördu ülespoole ja ei katse uuesti 1,0 taset. Analüütik ütles, et oluliseks signaaliks režiimi muutumiseks oleks aSOPR-i taastumine üle 1,0 taseme koos reaalselt realiseeritud kapitali väljavoolude stabiilsusega. Seni, kuni need signaalid ei ilmu, jääb turg kapitulatsioonirežiimi, kus oht süveneda veelgi väljavooludes kuni märtsi ekstreemsuse –2,4%-ni.

Ajalooline kasumlikkuse nullimine

Eraldi andmed CryptoQuant’ilt näitasid, et Bitcoin kasumis oleva pakkumise protsent (Percent Supply in Profit) liigub lähemale 45%-le. See tase on ajalooliselt kokku langev sügavamate korrektsioonide ja kapitulatsioonifaasidega. Langus näitab, et hiljutine hinna nõrkus ei mõjuta enam ainult väikest osa hoidjatest, sest kasvav osa Bitcoini pakkumisest on kaotanud oma realiseerimata kasumite varu.

CryptoQuant lisas, et eelmiste tsüklite ajal toimus sarnane kasumlikkuse kokkusurumine sageli siis, kui turult lahkusid „nõrgad käed“ ja pikaajalised investorid kogusid münte järk-järgult kokku.

Postitus „Bitcoin’s (BTC) On-Chain Data Just Flashed a Major Warning Sign“ ilmus esmakordselt CryptoPotato lehel.