DoorDash (DASH) aktsiad on aastas kaotanud 31 %, kuid Wall Street jätkab bullitrendi

Kokkuvõte

• DASH on langenud aastas 31% ja kauplemisel umbes $150,58 tasemel, kuid Wall Streeti analüütikud on andnud talle tugeva „Osta“ soovituse keskmise hinnatargetiga $240,59
• Esimese kvartali tulud kasvasid aastas 33% ja said 4,04 miljardi dollari suuruseks, EPS oli $0,42, ületades prognoose $0,06 võrra
• Kasv laieneb üle restoranide toimetamise piiride poodide, kaubandusse ja rahvusvahelistesse turule Deliveroo integratsiooni kaudu
• Korregeeritud EBITDA kasvas esimeses kvartalis 28% ja sai 754 miljoni dollari suuruseks, vaba rahavool ulatus 420 miljoni dollari suuruseks
• Institutsionaalsed investorid omavad 90,64% DASH-ist ja ettevõte on lisaks Dollar Tree’ile sõlminud KFC Australia DashPass-lepingu pikendamise 2027. aastani

DoorDashi (DASH) aktsiad kaupleb umbes $150,58 tasemel, mis on aastas ligi 31% langus, ning asub lähedal oma 12-kuu madalaimale tasemele $143,30. See on märkimisväärne langus 12-kuu kõrgimalt tasemelt $285,50.

DoorDash, Inc., DASH

Siiski räägib ettevõtte tegelik tegevus hoopis teist lugu.

Esimeses kvartalis kasvas kogu tellimuste arv aastas 27% ja jõudis 933 miljoni tellimuse suuruseks. Turuplatsi brutotellimuste väärtus (GOV) kasvas 37% ja sai 31,6 miljardi dollari suuruseks. Tulud said 4,04 miljardi dollari suuruseks, kasvades aastas 33%, ning EPS oli $0,42, ületades prognoositud $0,36.

Ainuke negatiivne punkt oli ülemises reas: tulud jääsid veidi alla $4,15 miljardi konsensuse, mis võib osaliselt selgitada aktsiate nõrkust sel aastal.

Korregeeritud EBITDA kasvas 28% ja sai 754 miljoni dollari suuruseks. GAAP netotulu oli 184 miljonit dollarit. Vaba rahavool oli 420 miljonit dollarit. Korregeeritud EBITDA maržina GOV-st vähenes veidi – 2,6%-lt 2,4%-le – kuna DoorDash absorbeerib Deliveroot ja jätkab kasvu investeeringuid.

Kasv levib üle restoranide piiride

Restoranide toimetamine ei ole enam kogu lugu. DoorDash kasvab Ameerika Ühendriikides toidupoodide, kaubanduse, rõivaste, autodetailide ja tööriistade valdkonnas. Kaupmeeste registreerumine on paranes, kusjuures AI-tööriistad aitavad restoranidel elusse saada üle 35% kiiremini.

Rahvusvaheliselt ilmneb Deliveroo integratsioon kiiremas kasvus kuu keskmiste aktiivsete kasutajate, tellimuste ja GOV arvus olulistel Euroopa turgudel.

Uued kaubanduslikud lepingud annavad ka lisakäiku. Üle 9000 Dollar Tree’i asukoha ja rohkem kui 10 000 toodet on nüüd DoorDashil. KFC Australia pikendas oma DashPass $0 tarnelepingut 2027. aastani.

Teise kvartali jaoks prognoosis DoorDash turuplatsi GOV-d vahemikus $32,4–33,4 miljardit dollarit.

Institutsionaalne omandus on 90,64%. Sisuliselt on viimase kolme kuu jooksul müüdud aktsiaid 10,9 miljoni dollari väärtuses, sealhulgas juunis vähendati direktori Stanley Tangi positsiooni 52,65% võrra.

Mida analüütikud ütlevad

Truist on määranud hinnatargetiks $330 ja andnud „Osta“ soovituse. Citigroup on määranud hinnatargetiks $250, samuti „Osta“. Moffett Nathanson on määranud hinnatargetiks $276. Konsensus hinnatarget on umbes $240–256, sõltuvalt allikast, mis tähendab ligikaudu 60% kasvu võimalust praegusest tasemest.

Hinnakujunduse matemaatika on see, mis põhjustab mõnel analüütikul kannatlikkust. Umbes $150 hinnatasemel ja prognoositava EPS-ga $5,60 selle aasta jaoks kaupleb aktsia umbes 27,6-kordse kasumikordsega. Kui Wall Streeti konsensus kasvuprognosid kehtivad – umbes 40% EPS-i kasv 2027. finantsaastal ja 35% 2028. finantsaastal – siis edaspidine kordne langeb praeguse hinna puhul 2028. aastaks umbes 14,6-kordsele.

See on väga erinev pilt sellest, mida aastas langus näitab.

50-päevane liikuv keskmine on $162,74. 200-päevane liikuv keskmine on $184,18. Turukapitalisatsioon on $65,61 miljardit dollarit ja võlg-/kapital suhe on 0,27.

Postitus „DoorDash (DASH) aktsiad on aastas 31% langenud, kuid Wall Street jääb bullishiks“ ilmus esmakordselt CoinCentralis.