Seagate’i (STX) aktsiad on juba tugevalt tõusnud — kas neid on ikka mõistlik osta?

Kokkuvõte

• Seagate teatas 2026. aasta finantsaasta kolmanda kvartali tulu kohta 3,11 miljardit USA dollarit, mitte-GAAP EPS oli 4,10 dollarit ja vaba rahavool 953 miljonit dollarit.
• Neljanda kvartali juhised olid ootustest kõrgemad: tulu 3,45 miljardit dollarit ja kohandatud EPS 5,00 dollarit.
• AI-põhine nõudlus kõrgmahtuvate kõvakettaid vastu tõstatab salvestusetsüklit kõrgemale ja kiiremini, kui ootati.
• Morgan Stanley ja Barclays on muutnud oma hinnatargeteid suunas või üle 1000 dollari, samas kui 25 analüütiku üldine soovitus on „Mõõdukalt ostma“.
• Seagate maksis kvartalis ära 641 miljonit dollarit võlgu ja tagastas aktsionäridele 191 miljonit dollarit.

Seagate Technology on vaikimisi muutunud üheks huvitavamaks AI-investeeringuks turul – mitte sellepärast, et see toodab mikrokiipe, vaid sellepärast, et see toodab salvestusseadmeid, kus hoitakse kõike seda, mida AI toodab.

Seagate Technology Holdings plc, STX

Kõvakettad ei pidanud 2026. aastal põnevad olema. Aastate jooksul oli narratiiv selline, et HDD-d on surmavas äris, mille asendavad flash- ja pilveteenused. See lugu kirjutatakse ümber.

Ettevõte teatas 2026. aasta finantsaasta kolmanda kvartali tulu kohta 3,11 miljardit USA dollarit. GAAP brutomarginaal oli 46,5%, mitte-GAAP brutomarginaal 47,0% ja mitte-GAAP EPS oli 4,10 dollarit. Tegevuste rahavool ulatus 1,1 miljardini dollarit ja vaba rahavool 953 miljonini dollarit.

Need ei ole languse all oleva ettevõtte näitajad.

Neljanda kvartali juhised olid ilmselt veel tähtsamad. Seagate prognoosis tulu 3,45 miljardit dollarit (pluss miinus 100 miljonit dollarit) ja kohandatud EPS-i 5,00 dollarit (pluss miinus 0,20 dollarit). Reuters kinnitas, et mõlemad näitajad ületasid ootusi, mis põhjustas aktsiate järsu tõusu.

Miks AI suurendab HDD-de nõudlust

Seos AI ja kõvakettade vahel on lihtsam, kui esmapilgul tundub. Kuna AI-mudelid muutuvad suuremaks ja neid kasutatakse laialdasemalt, peavad pilveteenuste pakkujad ja ettevõtted leidma koha, kus salvestada väga suuri andmemahusid. HDD-d pakuvad skaalas kuluefektiivset lahendust, mida flash-salvestus ei pruugi alati hinnaga võrreldes pakkuda.

Morgan Stanley nimetas Seagat ja Western Digitali oma parimateks valikuteks, viidates hinnangutele, mille kohaselt võib HDD-de nõudlus kasvada aastas 40–50%, samas kui pakkumine kasvab vaid 30–35%. Kui see vahe säilib, jääb hinna määramise võime kindlaks – ja marginaalid tugevaks.

See dünaamika ilmneb juba Seagate tulemustes.

Võlgade tasumine ja aktsionäridele tagasimaksed

Seagate ei lihtsalt „säästanud“ tugevamat tsüklit. Kolmandas kvartalis tasus ettevõte ära 641 miljonit dollarit võlgu ja tagastas aktsionäridele 191 miljonit dollarit dividendide ja aktsiate tagasipõhimaksedega.

Selline tasakaalustatud raamatupidamiseline distsipliin eraldab hästi juhitava tsüklilise ettevõtte lihtsast momentumiga kauplemisest. Juhtkond kasutab ülesminekutsüklit raamatupidamise koristamiseks, samas kui investoritele antakse ikka tagasimakseid.

Wall Street on seda märganud. MarketBeat näitab 25 analüütiku üldist soovitust „Mõõdukalt ostma“ – 21 „osta“, 4 „hoia“, 0 „müü“.

Keskmine hinnatarget on liikunud umbes 700-dollarilt 830 dollari suunas, samas kui Morgan Stanley ja Barclays on tõstnud oma targeteid suunas või üle 1000 dollari.

Aktsiad on juba tugevalt tõusnud. Hinnatargetid jälgitavad hindu, mida tasub jälgida.

Analüütikute uuendused ja tõstetud targetid järgnesid tuluüllatusele, kus mitmed firmad muutsid oma mudelit ülespoole, et kajastada tugevamat kui ootatud nõudlust keskkonda, mis kehtib ka 2026. aasta finantsaasta neljandas kvartalis.

Postitus „Seagate (STX) aktsiad on juba tugevalt tõusnud – kas nad on ikka väärt ostuks?“ ilmus esmakordselt CoinCentral’is.