Cisco (CSCO) aktsiad; langenud 4,5 %, kuigi AI-tellimused kasvavad ja Wall Street on tõstnud sihtnäitajat

Kokkuvõte;

• Cisco aktsiad langesid 4,5%, kuigi kunstliku intelligentsi järele on tugev nõudlus ja Wall Streeti hindamise sihtpunkt on tõstetud.
• KeyBanc tõstis Cisco sihtpunkti $130-ni, mis tähendab edasist kasvu ka laupäevase languse järel.
• Cisco tõstis oma finantsaasta 2026 kunstliku intelligentsi tellimuste prognoosi $5 miljardilt $9 miljardini.
• Investorid on endiselt mures, et Cisco väärtustus peegeldab juba suurt osa selle AI kasvupotentsiaalist.

Cisco Systemsi (NASDAQ: CSCO) aktsiad langesid laupäeval märkimisväärselt – 4,5%, kuigi see võrgustusetaim jätkab kunstliku intelligentsi järele suureneva nõudluse raporteerimist ja saab Wall Streeti analüütikatelt uut toetust.

Aktsia sulges 26. juunil $113,77 peale, kaotades seansil umbes $5,41 aktsia kohta. Langus kustutas umbes $21 miljardit Cisco turukapitalisatsioonist, kuna investorid kaalusid ettevõtte kiiresti kasvavat AI-tegevust koos murega väärtustuse ja laiemate turuvolatiilsuse üle.

Cisco aktsiate kauplemine oli eriti intensiivne – vahetati peaaegu 50,1 miljonit aktsiat, mis on oluliselt rohkem kui ettevõtte keskmine päevaselt vahetatav kogus (~28 miljonit aktsiat).

Wall Street jääb optimistlikuks

KeyBanci analüütik Jackson Ader kinnitas hiljuti aktsiale „Ülekaalutud“ (Overweight) reitingu ja tõstis oma sihtpunkti $125-lt $130-ni. Uus sihtpunkt asub veidi allapoole Cisco 52-nädalast kõrgeimat taseme ($130,37) ja viitab potentsiaalsele kasvule umbes 14% praegusest tasemest.

Cisco Systems, Inc., CSCO

See bullish seisukoht peegeldab kasvavat usku Cisco võimele kasutada ära tõusvat ettevõtlus- ja hyperscalerite kulutusi kunstliku intelligentsi infrastruktuuri ehitamisele. Samas paistavad investorid üha rohkem keskenduvat sellele, kas ettevõtte praegune väärtustus juba sisaldab suurt osa sellest oodatavast kasvust.

Laupäeva sulgemishinnaga hinnatakse Cisco umbes 26,6-kordselt finantsaasta 2026 mitte-GAAP kasumijuhi keskmise prognoosi ($4,27–$4,29 aktsia kohta) järgi. Kui aktsiahind saavutaks KeyBanci $130 sihtpunkti, laieneks see kasumikordaja üle 30-kordselt tulevaste aastate kasumi järgi.

AI-tellimused jätkavad kiirendamist

Juhtkond teatas hiljuti, et hyperscalerite kliendid on juba sel aastal tellinud AI-infrastruktuuri eest $5,3 miljardit. Pideva nõudluse tõttu tõstis Cisco oma finantsaasta 2026 AI-tellimuste prognoosi $5 miljardilt ligikaudselt $9 miljardini.

Ettevõtte prognoosib ka seda, et suurte pilveteenuste pakkujate poolt saadav AI-infrastruktuuri tulu saavutab finantsaastal 2026 ligikaudu $4 miljardit. Kuigi see summa on muljetavaldav, moodustab see siiski vaid väikese osa Cisco prognoositud kogu-aastasest tulujuhist ($62,8–63 miljardit).

See dünaamika aitab selgitada, miks mõned investorid jäävad ettevaatlikuks. Kuigi AI-kasv kiireneb, moodustavad Cisco traditsioonilised võrgustusettevõtmised endiselt suurima osa kogu müügist ja on edasise kasumikasvu säilitamiseks edasi kriitiliselt tähtsad.

Põhiline võrgustusettevõtlus jääb tugevaks

Kunstliku intelligentsi kõrval jätkab Cisco oma pärandvõrgustusettevõtlustes kindlat tulemust. Finantsaasta kolmanda kvartali tulemuste kohaselt tõusis kogu toote tellimuste maht aastas 35%. Välja arvatud hyperscalerite kliendid, tõusis tellimuste maht ikkagi 19%.

Võrgustusproduktide tellimused tõusid üle 50%, kampaania võrgustuse tellimused üle 25%. Andmekeskuste kommutaatorite nõudlus jäi samuti tugevaks – kasv üle 40%.

Tegevjuht Chuck Robbins rõhutas tugevat klientide huvi AI-ga seotud võrgustus- ja turvalahenduste vastu ning märkis, et Cisco saavutas rekordkvartali tulu.

Kolmanda kvartali tulu tõusis aastas 12% – $15,8 miljardini, samas kui mitte-GAAP kasum aktsia kohta tõusis 10% – $1,06-ni. Finantsjuht Mark Patterson lisas, et ka mitte-GAAP tegevuskasum saavutas kvartalis rekordtaseme.

Postitus „Cisco (CSCO) aktsiad: langevad 4,5%, kuigi AI-tellimused surgivad ja Wall Streeti sihtpunkt on tõstetud“ ilmus esimesena CoinCentralis.