Mitte enam ainult suurte kapitaliseerimisega ettevõtted: keskmised aktsiad juhivad teed.

Kolmas kvartal algas halvema kui oodatud tööturuaruandega juunis koos negatiivsete eelmiste kuu andmete ümberarvestustega…tehes küsimärgi tööturu tervise kohta.

Majandus loobis juunis vaid 57 000 uut töökohta, samas kui prognoos oli 115 000, ning mai ja aprilli andmed korrigeeriti kokku 74 000 töökohta alla. Töötusmäär langes veerandprotsendipunkti 4,2%-ni tööjõukoguse osaluslanguse tõttu.

Investorid reageerisid aruandele esialgu positiivselt, põhjustades aktsiaindeksite tulevikuoptsioonide tõusu, mis viitab olukorrale, kus halb majanduslik uudis on hea aktsiate jaoks. Kuna rahapoliitika väljavaated muutuvad lihtsamaks, võib nõrgem tööturuaruanne viivitada Föderaalreservi intressimäära tõstmisi.

Kuid tänapäevane reaalsus on see, et tööturuaruanne jõudis tõenäoliselt „Goldilocksi” tsooni – see ei olnud nii halb, et tekitada kasvu mure, kuid samas ka ei olnud piisavalt tugev, et põhjustada Föderaalreservilt täiendavat rangeerumist.

Isegi nõrgema juuni tööturuaruande korral on viimaste kuude palgakulude üldine trend kolme- ja kuuekuuliste liikuvate keskmiste põhjal tõusuteele pöördumas (vt allolevat diagrammi). Teised sel nädalal saadud majandusaruanded kinnitavad kasvu väljavaateid.

Selle hulka kuulub ISM-i tootmise PMI, mis mõõdab majanduse tootmisvaldkonnas tegevust. Kuigi peamise näitaja väärtus aeglustus eelmisest aruandest, oli see siiski selgelt kasvutsoonis ja uute tellimuste komponent, mis on juhtnäitaja, viitab ka edasisele kasvule.

Laialdasema majandustegevuse märgid aitasid S&P 500 indeksit teisel kvartalis, mis lõppes eelmisel nädalal, umbes 15% võrra tõsta – see oli parim tulemus viie aasta jooksul. Kvartali viimases kuuas laienes turu laius ka tech-sektorist ja AI-infrastruktuuri kauplemisest välja.

Sellel nädalal vaatame S&P 500 indeksis tekkinud bullish jätkumismustrit, samas kui uusi 52-nädalast kõrgemat taset registreeritakse turul üha rohkem. Vaatame ka tõendeid selle kohta, et majanduskasv laieneb üle erinevate tööstusharude.

Diagrammi aruanne

Üleüldiselt on S&P 500 indeks teinud soojalt teisest kvartalist, kus see tõusis 15%, kuid indeks tipnes varakult juunis ja pole veel uut tippu saavutanud. Siiski tehakse S&P 500-ga bullish jätkumismustrit ja indeks leiab toetust olulisel tasemel. Allpool olevas diagrammis näitavad katkendjooned sümmeetrilist kolmnurka, mille lahendus tavaliselt toimub eelneva suunas (sel juhul ülespoole). Kuna muster on täitunud, leiab S&P 500 toetust 50-päevase liikuva keskmisega (must joon). Konsolideerumine võimaldab indeksil ka MACD-i nulljoone üle taas paigutuda, mis on bullish impulssi taastav signaal. See muster kujuneb positiivse kalendriseasonaalsuse taustal juulis ja väga pessimistliku hoiaku taga väikeinvestorite seas.

Kuigi juuni tööturuaruanne osutus nõrgemaks kui oodatud, säilitavad teised majandustegevuse aruanded oma tugevust. Selle hulka kuuluvad ka tööstus- ja teenuste sektorites tegevuse ülevaated. ISM-i tootmisuurimus jääb endiselt olulise 50 taseme üle, mis näitab selle majandussektori kasvu. Ka alamkomponendid arenevad soodsas suunas. Uute tellimuste näitaja oli 56, mis näitab kasvu ja mida peetakse majandustegevuse juhtnäitajaks. Tootmisaruandes kasvavate tööstusharude arv tõuseb kiiresti ja on praegu kõrgeim alates 2023. aastast (vt allolevat diagrammi). See näitab, et majandustegevus laieneb AI-infrastruktuuri kapitalikuludest kaugemale.

Kuigi S&P 500 indeks on konsolideerunud alates juuni algusest, on keskmise aktsia hind tõusnud uute rekordkõrguste tõttu. Selle hulka kuuluvad võrdsete kaalutustega S&P 500, väikekapitaliseeritud aktsiad Russell 2000 indeksis ja NYSE täiendus-/langusjoon. Suurtes börsides uute kõrgemate ja madalamate tasemete vahe kasvab kiiresti. Allolev diagramm näitab netouute 52-nädalast kõrgemat taset, mis tõusis aprillis saavutatud kõrgeima päevase väärtuseni ja on üks suurimaid viimase aasta jooksul. Laienemine näitab, et bull turu alus laieneb, mis on positiivne edasiste tulemuste väljavaadete jaoks.

Aktsiahinnad on diskontimehhanism tulevaste äritegevustingimuste jaoks ja pöörduvad sageli 6–12 kuud enne kasumi pöördumist. Selles valguses jälgige tähelepanelikult pooljuhtide indekseid, millel on tekkivad AI-st tulenevad kasumioodused kapitalikulutuste tõttu paraboolne liikumine. Kuid pooljuhtide aktsiate liikumine tõenäoliselt tipub enne kui selgeks saab, et kasumitsükkel on pöördunud. See on õppetund teisest pooljuhtide kasumiboomist internetipuhverda tippu minekul aastal 2000. Allpool olev diagramm kujutab ülemises paneelis pooljuhtide aktsiaid ja alumises paneelis kasumeid 2000. aasta tippu minekul. Pooljuhtide ettevõtete kasumid jäid tõusma peaaegu aasta pärast seda, kui pooljuhtide aktsiahinnad olid juba tipunud.

Hubis kuuldud

Traderite Hub pakub elusid kaubeldes teavitusi, turuaktualiseerimise videoid ja muud hariduslikku sisu liikmetele.

Allpool on kiire kokkuvõte hiljutistest teavitustest, turuaktualiseerimistest ja hariduslikest postitustest:

• Miks likviidsus jääb bullish tuulepuhanguks.
• Selle tarkvarafirma aktsiad ei muretse AI ähvarduse pärast.
• Mida seasonaalsus ütleb keskvälja­valimiste aastatest.
• Tööturudatasemed pöörduvad enne palgakulude andmete avaldamist.
• Kuidas kasutada nädalaskeemi, et tuvastada toetus- ja vastupanutasemed.

Te saate jälgida kõike, mida me kaupleme ja jälgime, saades Traderite Hubi liikmeks.

Liikmeks saamisega avate kõik turuaktualiseerimised ja kaubeldes teavitused, mis on reserveeritud ainult liikmetele.

Kaubeldes idee

Cloudflare (NET)

Jälgime uut mustri pärast ebaõnnestunud murdumist $250 taseme üle. Nädalaskeemil näitab see tase endiselt aktiivselt, kuna aktsia teeb väiksema tagasitõmbumise ja taastab MACD-i nulljoone üle. Jälgime esialgset liikumist üle $250.

Olulised tulevased andmed

Majandusaruanded

Kasumaruanded

Loodan, et teile meeldis „The Market Mosaic“ ja palun jagage seda raportit oma perekonnaliikmete, sõprade, kaasööpide… või kõigi teiste inimestega, kellele oleks kasulik objektiivne pilk aktsiaturgule.

Saage Traderite Hubi liikmeks, et avada ligipääs:

✅Mudelportfelli

✅Liikmetele ainult mõeldud vestlusruumi

✅Kaubeldes ideed & Elus teavitused

✅Mosaic Visioni turuaktualiseerimised + muud

Meie mudelportfell on ehitatud „põhi ja uurimine“ lähenemisega, sealhulgas Aktsiate kaubeldes portfell ja ETF-i investeerimisportfell.

Tulge meiega Hubisse, kus me püüame kasu võtta aktsiatest ja ETF-idest, mis lähevad murduma!

Kui teil on küsimusi või tagasisidet, saatke mulle palun e-kiri aadressil mosaicassetco@gmail.com

Disclaimer: need ei ole soovitusi, vaid ainult minu mõtted ja arvamused… tehke oma iseseisev analüüs! Võin omada positsioone selles raportis mainitud väärtpaberites.

Ei enam ainult megakapitaliseeritud ettevõtted: keskmised aktsiad juhivad teed. Ilmus esmakordselt Coinmonksis Mediumis, kus inimesed jätkavad vestlust, rõhutades ja reageerides sellele loomule.