2026. aasta TradFi ja krüptovaluutade väljavaade: 8 makrojõudu ja 7 investeerimistrendi, mis juhivad 2026. aastat/

Autor: CoinFound, TradFi × Kriptoandmete tehnoloogiaettevõte

21. jaanuaril avaldas CoinFound ametlikult oma «CoinFoundi aastaraporti: TradeFi x Kripto 2026 väljavaade», mis keskendub TradeFi ja Kripto sügavale integreerimise trendile. Järgnevalt on raporti kokkuvõte:

2025 on «konvergentsi pöördepunkt» ning 2026 jõuab «programmeeritava finantsi» kiirendusperioodi.

Raport toob esile 8 Mega-jõudu ja 7 peamist trendi: alates stabiilsed valuuta 2.0 konkurentsist globaalse makseinfrastruktuuri eest kuni RWA liikumiseni «eraldamiselt» «kasutusele», ning olulisteks muutujateks nagu aktsiate tokeniseerimine, DAT-i eristamine ja kontsentreerumine.

Traditsioonilise finantsi x Kripto peamiste sündmuste ajakava 2025. aastal

2026. aastal mõjutavad TradeFi x Kripto ruumi järgmised makrotrendid:

• Usalduskriis fiat-valuuta süsteemis ja kõva vara naasmine: Ülemaailmse võlakirja keerukuse ja «fiskaalse domineerimise» riskidega seisavad institutsioonid kiirendatud «kõva vara» – nagu kuld, Bitcoin ja toorained – paigutamisega, et hoida vastu fiat-valuuta krediidiväärtuse kahanemisele.
• Geopoliitilised tegurid soodustavad paralleelsete arveldussüsteemide rakendamist: Finantsinfrastruktuuri «dearmeerimise» vajadus viib blockchaini alternatiivseks arvelduslahenduseks, mis on sõltumatu SWIFT-ist, ning atomaarsed arveldusmeetodid vähendavad tõhusalt usalduse ja vastaspoolte riske piiriüleses tehingus.
• AI produktiivsuse monetiseerimine ja masinapainete kasv: AI investeeringute fookus on nihkunud arvutitehnika riistvarast majandusliku produktiivsuse genereerimisele, tekitades jõulise nõudluse vastavate stabiilsete valuutade ja AI-agentide ahela automaatsete arvelduste järele, et realiseerida masinate vaheline väärtuse kinnitamine.
• Energia muutub põhivaraks ja kaevandusfirmad saavad infrastruktuurikeskusteks: Elektri puudus on sundinud kaevandusfirmasid muutuma «hübriidseteks arvutuskeskusteks», ning nende haruldane elektrijõudlus (time-to-power) on käivitanud tehnoloogiahiiude ühinemisi ja omandamisi, mis viivad kaevandusfirmade hindamise ümber struktureerimiseks andmekeskuste infrastruktuuri suunas.
• On-chain varad (RWA) liiguvad emissioonilt kasutusele: varade tokeniseerimine siseneb «programmeeritava finantsi» faasi. RWA ei ole enam pelgalt digitaalne sertifikaat, vaid põhiline tagatis, mis võib oluliselt parandada repurchase turu kapitali efektiivsust ja globaalset likviidsust ööpäevaringselt.
• Erakäendused läbivad stressitestid ja muutuvad läbipaistvamaks: 2026. aastal lõppemas olev võlakirjade lainetus võib käivitada makseraskusi, sundides sektorit liikuma «musta kasti» lähenemiselt reaalajas on-chain läbipaistvate auditi poole null-teadmiste tõestustel (ZK), et vältida DeFi likvideerimiskriiside ahelat.
• Infrastruktuur liigub fragmenteeritud konkurentsist hiiglaste konsolideerimisele: Turg siseneb telekommunikatsiooni sektoriga sarnasele konsolideerimisfaasile, kus makse- ja finantshiiglased kindlustavad oma positsioone turul stabiilsete valuutade vahemängu ja hoidlate ühinemiste ja omandamiste kaudu, elimineerides dubleerimist ja loovad vastavuse vallid. Arenevad turud liiguvad spekulatsioonist struktuursele sõltuvusele: Kripto varad on muutunud arenevate turgude maksete ja rahaülekannete põhivahendiks, ning nende ulatuslik reaalsuslik kasutajabaas teeb neist traditsiooniliste finantsvarade ja globaalse jaemüügi likviidsuse vahelise keskmise keskuse.

2026. aasta trendide väljavaade on järgmine:

1. RWA turg elab struktuurilist buumi, stabiilsed valuutad jõuavad turu suurusega 320 miljardi dollari juurde, aktsiad ja toorained saavad uuteks kasvumootoriteks.

2. Stabiilsed valuutad sisenevad 2.0 ajastusse, krüptomaksetest globaalse makseinfrastruktuuri konkureerimiseni.

3. Aktsiate tokeniseerimise likviidsus võib kiiresti kasvada, DeFi integratsioon saab olema võtmetähtsusega.

4. Erakäenduste RWA liigub «vara-tõstesse» mudelisse ja võib kiirendada eristumist «makseriski» surve all.

5. Kuld ja toorained: RWA algatab uue «täieliku varade tagatise» ajastu.

6. RWA likviidsus muutub kontsentreeritumaks, kolm tüüpi RWA varasid leiavad börsidel populaarsust.

7. Kripto kontseptsioonide aktsiate tõus ja DAT-i (Digitaalsete Varade ja Tehnoloogiate) eristamine ja kontsentreerumine.

Kokkuvõte

2025. aasta kokkuvõte: 2025 oli TradeFi ja Kripto jaoks «demüstifitseerimise ja integreerimise» aasta. Blockchaini tehnoloogia on lahkumas oma «revolutsioonilisest» aura-st ja naasmast kõrge efektiivsusega raamatupidamis- ja arveldustehnoloogiaks. RWA (Retail Asset Management) võlakirjade edukus tõestas traditsiooniliste varade on-chain panemise teostatavust, samas kui hiiglased nagu BlackRock täies mahus turule sisenedes andsid sektorile pöördumatut krediidi kinnitust.

2026. aasta prognoos: 2026. aasta on «sekundaarturu buumi ja krediidi laienemise» aasta. Me prognoosime:

• Likviidsuse plahvatus: Infrastruktuuri paranemisega liigub RWA «intresside hoidmiselt» «kõrgsageduslikku kauplemisele».
• Krediidi vähenemine: Varaklassid liiguvad kõrge krediidiga valitsuse võlakirjadest korporatiivsetele võlakirjadele, aktsiatele ja arenevate turgude krediitidele, riskipreemiad saavad uueks tootluse allikaks.
• Riskihoiatus: RWA skalaarne kasvades muutub off-chain defaultide keerukus on-chain likvideerimiseni kõige suurem süsteemne risk.

2026. aastal ühendatakse TradeFi ja Kripto «On-chain Finance» banneri alla.

Täielik raport «CoinFoundi aastaraport: TradeFi x Kripto 2026 väljavaade» leiate siit: https://app.coinfound.org/zh/research/4