Joby Aviation (JOBY) aktsia hind langes 9%, pärast $1,2 miljardi kapitali kaasamise teadet./

TLDR

• Joby Aviation (JOBY) aktsia langes eelkaubanduses 9,1%, pärast teadet $1,2 miljardi suurusest kapitali kaasamisest konverteeritavate võlakirjade ja aktsiate kaudu.
• Kompanii hindas $600 miljonit dollarit konverteeritavaid võlakirju 0,75% intressiga ning $600 miljonit dollarit lihtaktsiaid hinnaga $11,35 aktsia kohta, mis on alla praeguse turuhinna.
• Joby ootab kulutada umbes $500 miljonit dollarit aastas, töötades lennukite sertifitseerimise poole, keskendudes Lähis-Idale 2026. aasta keskpaigaks ja USA-le 2026. aasta lõpuks.
• Konverteeritavad võlakirjad saavad tähtaega 2032. aastal ning algne konversioonihind on $14,19 aktsia kohta, mis moodustab 25% lisapreemiumi pakkumishinnale.
• Analüütikud prognoosivad, et Joby jõuab 2029. aastaks $1,2 miljardi aastase müügini, kuigi vaid 18% analüütikuid hindavad aktsiat Buy-reitinguga.

Joby Aviation aktsia kukkus neljapäeval eelkaubanduses pärast seda, kui elektriliste õhusõidukite arendaja teatas, et ta kaasab rohkem raha kui algselt plaanitud.

Joby Aviation, Inc., JOBY

Aktsiad langesid enne turu avamist 9,1% võrra, 12,15 dollarile. Kompanii oli kolmapäeval regulaarse kauplemise lõpetanud hinnaga $13,37.

Joby hindas korraga toimuvad avalikud pakkumised kokku $1,2 miljardit. See ületas kompanii varasemalt teatatud eesmärki $1 miljardit.

Kapitali kaasamine hõlmab kahte osa. Joby hindas $600 miljonit dollarit konverteeritavaid vanemaid võlakirju, mis saavad tähtaega 2032. aastal ja mille intressimäär on 0,75%.

Kompanii hindas samuti 52,8 miljonit lihtaktsiat hinnaga $11,35 aktsia kohta. See esindab allahindlust praegusele kauplemishinnale.

Aktsiapakkumine sisaldab veel 5,3 miljonit laenatud aktsiat Morgan Stanleylt. Need aktsiad võimaldavad võlakirja investoritel sooritada hedging-tehinguid.

Mõlemad pakkumised on planeeritud arveldama 2. veebruaril 2026. aastal. Allhankekorraldajad said 30-päevase optsiooni osta kuni $90 miljonit dollarit lisavõlakirju ja 7,9 miljonit aktsiat juurde.

Konversioonitingimused ja kaitsemeetmed

Konverteeritavad võlakirjad saavad tähtaega 15. veebruaril 2032. aastal. Intressimakse toimuvad kaks korda aastas 0,75% intressimääraga.

Algne konversioonihind on $14,19 aktsia kohta. See esindab 25% lisapreemiumi aktsia avaliku pakkumise hinnale.

Joby sõlmis võlakirjapakkumisega seoses piiratud kalliskokkulepped. Piirmaksumäär on $22,70 aktsia kohta.

Nende tehingute eesmärk on vähendada potentsiaalset dilutsiooni, kui võlakirjaomanikud konverteerivad oma võlakirjad aktsiateks.

Kompanii ootab aktsiapakkumisest netosissetulekut ligikaudu $576 miljonit dollarit. Võlakirjapakkumisest peaks tulema umbes $582,9 miljonit dollarit.

Kuidas Joby raha kasutada plaanib

Joby kulutab umbes $55 miljonit dollarit piiratud kalliskokkulepete rahastamiseks. Ülejäänud vahendid toetavad mitmeid olulisi valdkondi.

Raha suunatakse oma lennukite sertifitseerimiseks. Samuti saavad tootmisoperatsioonid rahastust.

Kommertstegevuse ettevalmistus on veel üks kapitali kasutuskohad. Ülejäänud erialased eesmärgid täiendavad jaotust.

Kompanii kulutab praegu umbes $500 miljonit dollarit aastas, kui ta oma äri ehitab. Joby ei genereeri veel märkimisväärset müüki.

eVTOL-i tootja töötab oma lennukite kommertsteenuseks sertifitseerimise nimel. Sertifitseerimise stardimärgid Lähis-Idas on planeeritud 2026. aasta esimeseks pooldeks.

USA-s on sertifitseerimine sihiks 2026. aasta teiseks pooldeks. Kui lennukid on sertifitseeritud, saavad operaatorid elektrilisi lennukeid kasutada reisijate lühikeste vahemaade transportimiseks.

Wall Street prognoosib, et Joby jõuab 2029. aastaks $1,2 miljardi aastase müügini. Aktsia kaupleb umbes 10-kordsel hinnal, mis on hinnanguliselt 2029. aasta müügi peale.

Vaid 18% aktsiat jälgivate analüütikute hinnang on aktsiale Buy-reitinguga. S&P 500 aktsiate keskmine Buy-reiting on 55%.

Analüütikute keskmine hinnasiht on $13. Joby aktsia on viimase 12 kuu jooksul tõusnud ligikaudu 60%.

Morgan Stanley, Allen & Company LLC ja BofA Securities tegutsevad aktsiapakkumise ühisena raamatupidamiskorraldajatena. Goldman Sachs liitus võlakirjapakkumise raamatupidamiskorraldajana.

Postitus “Joby Aviation (JOBY) aktsia langeb 9% pärast teadet $1,2 miljardi suurusest kapitali kaasamisest” ilmus esmakordselt CoinCentralis.