NVIDIA aktsia hüppab 660 miljardi dollari suuruse taustaga tõusu, kuid ohtud püsivad endiselt.

Peamised mõtted

• NVIDIA aktsia hind tõusis enne turu avanemist, kuna investorid rõõmustasid suurte klientide hiljutiste majandustulemuste üle.
• USA nelja suurima ettevõtte plaanid kulutada sel aastal kapitalikulutusteks 660 miljardit dollarit.
• Kuid tehniline analüüs viitab sellele, et aktsia hind jätkab lähiajal langust.

NVIDIA aktsia taastus reedel. Investorid tõstsid aktsia hinda, reageerides positiivselt USA suurimate ettevõtete kulutuste plaanidele. Tõus peegeldas uut usku tehnoloogiasektoris.

NVDA aktsia tõusis enne turu avanemist üle 3%, vähendades osa nädala jooksul tehtud kaotustest.

NVIDIA aktsia hind hüppab, kui suurte tehnoloogiaettevõtete plaanid toovad kaasa AI-kulutuste buumi

USA suurimad ettevõtted plaanivad sel aastal intensiivselt kasvatada AI-kulutusi. Nad investeerivad aktiivselt, et tugevdada oma tehnoloogilist eelist. See liikumine on jätkuks pikale trendile, mille käigus AI-investeeringud pidevalt kasvavad.

Amazon, Google, Microsoft ja Meta plaanivad sel aastal kapitalprojektideks kulutada 660 miljardit dollarit. Nende eelarved näitavad järsku kasvu võrreldes eelmise aasta tasemega. Hüpe rõhutab nende agressiivset panust AI-sse ja infrastruktuuri laiendamisse.

Amazon plaanib kulutada koguni 200 miljardit dollarit – 50 miljardit rohkem, kui analüütikud ootasid. Google plaanib kulutada 185 miljardit dollarit, samas kui Meta Platforms ja Microsoft plaanivad kulutada vastavalt 135 ja 150 miljardit dollarit.

Need kulutuste plaanid toovad kasu NVIDIA-le, ettevõttele, kes valmistab tööstuse kõige arenenumaid kiipe. Analüütikud arvavad ilmselt, et NVIDIA teenib tegelikult veelgi suuremat tulu.

NVIDIA aktsia võib saada kasu, kui tegelikud tulud ületavad praeguseid prognoose. Kui tulemused kinnitavad tugevamat kasvu, võivad investorid aktsia hinda veelgi tõsta.

Analüütikute keskmine hinnang on, et NVIDIA käive kasvab 2025. aastal 213 miljardilt dollarilt 324 miljardile dollarile sel aastal. Aktsia kohta teenitav kasum peaks hüppama 4,69 dollarilt 7,6 dollarile. NVIDIA-l on pikk ajalugu analüütikute prognoose ületanud.

Käibe hüpe saab olema veelgi suurem, kui Ameerika Ühendriigid lõpetavad H200 kiipide müügi ülevaatamise Hiinasse. Kui see juhtub, on NVIDIA ennustanud, et hakkab riigis teenima üle 50 miljardi dollari aastas.

Kuid tegelik käive jääb madalamaks, sest Pekingi ametnikud kehtestavad kvootide piiranguid kiipide arvule, mida ettevõtted võivad osta. Näiteks Tencent, ByteDance ja Alibaba on lubatud importida 400 000 kiipi.

NVDA aktsia seisab endiselt suurte riskide ees

Kavandatud kapitalikulutused toetavad NVIDIA kasvuperspektiive. Siiski seisavad investorid silmitsi riskidega, nagu kasvav konkurents ja võimalikud regulatiivsed väljakutsed. NVDA aktsia tulemust võib survestada ka turuvolatiilsus ja muutuvad nõudlusetendused.

Esiteks on kartust, et me elame AI-bubblis. Mõned populaarsed analüütikud on seda hoiatanud, märkides, et praegune optimism sektori suhtes ei ole loogiline. Hea näide sellest on OpenAI, kahjumiga tegelev ettevõte, mis on sõlminud lepinguid üle 1 triljoni dollari väärtuses.

OpenAI moodustab enamiku USA suurimate ettevõtete kavandatud kulutustest. Näiteks avaldas Microsoft, et OpenAI moodustab 45% tema 625 miljardi dollari suurusest tellimusportfellist. OpenAI vastutab ka enamiku Oracle'i järjekordade eest.

Teiseks on tõenäoline, et need ettevõtted hakkavad AI-kulutusi kokku tõmbama, põhjusel, et aktsiate käitumine on viimastel päevadel muutunud. Amazoni aktsia hind kukkus üle 10% pärast oma AI-kulutuste plaanide avaldamist. Samuti on Microsofti aktsia langenud rekordtasemelt üle 30%.

Investorid on mures, et nad ei näe AI-kulutuste tulemusi. Näiteks Microsofti AWS-i käive vähenes eelmises kvartalis.

Lisaks on olemas risk, et kõik need ettevõtted hakkavad arendama oma ASIC-kiipe. See on liikumine, mis võimaldab neil vähendada sõltuvust NVIDIA kiipidest.

NVIDIA aktsia hinna tehniline analüüs

Päevagraafik näitab, et NVIDIA aktsia on viimastel kuudel stabiilselt langenud. Hinnakäitumine kinnitab, et aktsia on sisenenud karukassasse. NVDA aktsial on nüüd vastu tulemas allapoole suunduv hoog ja investorite ettevaatlikkus. Aktsia on langenud üle 20% oma kõigi aegade kõrgpunktist.

Aktsia tõusis enne turu avanemist üle 3%, kuna investorid rõõmustasid oma suurimate klientide kapitalikulutuste üle.

Kuid aktsia jääb endiselt alla 23,6% Fibonacci tagasitõmbamise tasemele 182 dollarit. Samuti on aktsia liikunud alla 50-päevase eksponentsiaalse liikumismuutuja (EMA) tasemele.

Ennekõike on aktsia moodustanud pea-ja-õlgu muster – levinud bearish pöörde märk. Suhteline tugevusindeks (RSI) näitab samuti allapoole suundumist.

Sellest tulenevalt on kõige tõenäolisem stsenaarium, et aktsia jätkab langust, võimalikult 50% Fibonacci tagasitõmbamise tasemeni 150 dollarit. Langus alla 150 dollari tähendaks, et aktsia liiguks 61,8% tagasitõmbamise tasemeni 134 dollarit.

Postitus “NVIDIA aktsia hüppab 660 miljardi dollarilise tuuletiivaga, kuid riskid hõivavad endiselt” ilmus esmakordselt The Market Periodical’is.