Samsungi aktsia tõusis, kuna ettevõte plaanib HBM4 kiipide tootmist Nvidia jaoks.

TLDR

• Samsung Electronicsi aktsia tõusis 4,9% kuni 6,4%, kui teated ilmusid, et ettevõte alustab sel kuul järgmise põlvkonna HBM4 mäluplaatide massitootmist Nvidia AI-protsessorite jaoks.
• Selle sammuga asub Samsung konkurendi Micron Technology ees, kes plaanib oma HBM4 tootmist käivitada 2026. aasta teises kvartalis.
• Teadaolevalt tarnib Samsung edasipoolseid HBM4 kiipe Nvidia’le veebruari keskpaigaks, et neid kasutada ettevõtte uutes Vera Rubin AI kiirendites.
• Microni aktsia tõusis 3,08%, hoolimata konkureerivast uudisest, kuna analüütikud ootavad, et ettevõte suudab säilitada oma 20–25%-list turuosa HBM-turul.
• AI-kiipide tootjad, sealhulgas Nvidia, on üle minemas kolme tarnija strateegiale, mis loob võimaluse nii Samsungil, SK Hynixil kui Micronil turuosa juurde saada.

Samsungi aktsia sai esmaspäeval korraliku tõusu, kerkides kohalikel kauplemistel 4,9%, pärast teateid, et ettevõte on valmis järgmise põlvkonna mäluplaate tootma. Mõned allikad prognoosivad aktsia tõusu isegi kuni 6,4%.

Lõuna-Korea tehnikagigant on valmis alustama HBM4 kiipide massitootmist juba selle kuu lõpus. Seda väidavad Yonhap uudisteagentuuri viidatud tööstusalused nädalavahetusel.

Need ei ole lihtsalt igasugused kiibid. HBM4 on kõrge andmesagedusega mälu uusim põlvkond, mis on oluline tehisintellekti protsessorite toitmiseks.

Samsung plaanib tarnida neid arenenud pooljuhte Nvidia’le veebruari keskpaigaks. Kiibid parandavad Nvidia uusi Vera Rubin AI kiirendeid.

Nvidia aktsia reageeris uudisele samuti positiivselt, tõustes 7,87%. Ettevõtte sõltuvus usaldusväärsetest HBM-tarnijatest muudab Samsungi tootmisgraafiku eriti oluliseks.

Mälukiipide võidujooks kuumeneb

Teade seab Samsungi otse konkurentsi Ameerika konkurendi Micron Technologyga. Micron on viimase aasta jooksul HBM-turul tõsiselt edukalt edasi liikunud.

Microni aktsia on viimase 12 kuu jooksul rohkem kui neljakordistunud tänu hüppelisele nõudlusele nende kõrge marginaaliga mäluplaatide järele. Ettevõtte aktsia tõusis esmaspäeval 3,08%, hoolimata Samsungi konkureerivast sammust.

Microni tegevjuht Sanjay Mehrotra teatas hiljutisel tulude aruande koosolekul, et ettevõte hakkab oma HBM4 tootmist intensiivistama 2026. aasta teises kvartalis. See tähendab, et Micron jääb umbes veerand aastat Samsungi ajakava taga.

Samsungi aktsia hind on viimase 12 kuu jooksul ligi kolmekordistunud. Mälukiipide buum on tõstnud kõiki peamisi turuosalisi.

SK Hynix, veel üks Lõuna-Korea konkurent, nägi Samsungi uudise tõttu oma aktsia hinda tõusmas 5,72%. Kõik kolm ettevõtet võitlevad positsiooni eest kasumlikus AI-kiipide tarneahelas.

Kolm tarnijat on paremad kui kaks

Wall Streeti analüütikud ei ole eriti mures, et Micron võib turult taanduda. Turu suurus on praegu piisav, et seal võiks olla mitu võitjat.

UBS-i analüütik Timothy Arcuri märkis hiljutises uurimisraportis, et AI-kiipide tootjate tarnijate strateegiad on muutumas kolme tarnija poole. Ettevõtted, kes varasemalt sõltusid vaid kahest tarnijast, lisavad nüüd kolmandat tarnijat.

Selline muutus mängib Microni kasuks. Analüütikud hinnanguliselt usuvad, et Micron suudab säilitada eelmisel aastal saavutatud 20–25%-list turuosa.

HBM-kiipide nõudlus on endiselt taevasse tõusnud. Need kiibid pakuvad tavapärasest mälukomponentidest kõrgemaid kasumimarginaale, mis muudab need atraktiivseks kõigile tootjatele.

Samsung ei vastanud esmaspäeva varahommikul Barron’si kommentaaripalvele. Ettevõtte finantsiline tervis näib soliidne, kui vaadata praegust suhet 2,63 ja võlgade ja omakapitali suhet 0,04.

Samsungi turukapitalisatsioon on 694,62 miljardit dollarit ning käive 223,32 miljardit dollarit. Viimase kolme aasta jooksul on ettevõte teatanud 7%-list käibe kasvu.

Ettevõtte P/E-suhe on 32,73, mis on lähedal selle aasta maksimumile. Tehnilised indikaatorid viitavad, et aktsia võib olla üleostetud, kui RSI on 100.

Samsung teatas brutomarginaalist 36,65% ja operatiivsest marginaalist 9,51%. Altman Z-Score 7,78 viitab tugevale finantsilisele tervisele, hoolimata mõningast marginaalide langemisest.

Postitus “Samsungi aktsia tõus HBM4 kiipide tootmisplaanide tõttu Nvidia jaoks” ilmus esmakordselt CoinCentralis.