MANILA, Filipiinid – Filipiinidel moodustavad mikro-, väike- ja keskmise suurusega ettevõtted (MSME-d) pea kõik registreeritud äriühingud ning neil on tööd andnud enamikul töötajatest. Kuid kui vaadata, kuhu tegelikult jõuab formaalne krediit, selgub, et nad saavad vaevalt seda, mida vajaksid oma kasvuks.

Sõltuvalt andmekogumist ja aastast, millele viitate, moodustavad MSME-d umbes 99,5–99,6% kõigist ettevõtetest, hõivavad ligikaudu kolmandikku tööjõust ja toodavad umbes 40% riigi kogutoodangust.

Bangko Sentral ng Pilipinas’i (BSP) finantsinclusiooni juhtpaneel on korduvalt näidanud, kui väike on MSME-de laenamise osakaal pangandussüsteemis: viimaste aastate jooksul on see püsinud madalates üheksa protsendi piirides. Viimase andme järgi (2025. aasta III kvartal) ulatusid MSME-de kogulaenud 541 miljardi Peso juurde, mis kõlab küll arvestatavalt, kuid moodustab tegelikult vaid 6,53% kõigist ärilaenudest. See on kurbalt väike protsent sektoris, mis töötab tänaseks enamikku inimesi ja toob olulise panuse riigi majandusse.

Arvud muutuvad veelgi tõsisemaks, kui võrrelda neid vanade standarditega, mida paljud raportid endiselt kasutavad: MSME-de krediidiallokatsiooni Magna Carta, mis kunagi nõudis, et pangad eraldaksid oma laenuportfellist 8% mikro- ja väikeettevõtetele ning 2% keskmise suurusega firmadele. 2025. aasta septembri lõpuks moodustasid laenud mikro- ja väikeettevõtetele vaid umbes 1,9%.

Sellel lõhe tõttu rõhutavad fintech-konverentsid pidevalt digitaalseid lahendusi, integreeritud finantseerimist, avatud finantseerimist ja paremaid andmeid, mis võiksid lõpuks muuta väikeettevõtete laenamise efektiivsemaks. Näiteks Money20/20 Philippines’il argumenteeris Maya Banki president Angelo Madrid hiljuti, et digitaalne pangandus aitab kaasa MSME-de finantsinclusioonile, kuid ainult siis, kui riik korraldab samal ajal alused nagu äriregistreering, dokumentatsioon ja digitaalsed rekordid valitsuse ja finantssektori vahel.

„Digitaalne pangandus mängib olulist rolli, kuid see toimib kõige paremini, kui seda toetab õige riiklik infrastruktuur – lihtsamad protsessid, lihtsustatud nõuded ja digitaliseeritud süsteemid, mis muudavad ettevõtete tegevuse ja kasvu lihtsamaks,“ ütles Madrid konverentsil. „Finantskäsitlusse juurdepääsu parandamine ei seisne mitte ainult uutes toodetes. See tähendab kogu kogemuse lihtsustamist ja intuitiivsemaks muutmist – alates sisseregistreerimisest ja verifitseerimisest kuni väljamaksete ja igapäevase kasutamiseni.“

Seda kõlab nagu korporatiivne heaolutekst, sest tegelikult on see just seda. Samas osutab see ka reaalsetele probleemidele.

Miks MSME-d raskustes krediiti saada

MSME-d peavad sageli ületama kahte suurt barjääri: identiteedi ja tõendite kontrolli. Esimene puudutab tead-mine-klienti-põhimõtet, kus laenupakkujad peavad kinnitama, kes on omanik, kas ettevõte on legitiimne ja korrektselt registreeritud ning kas täna allkirja andev isik on ka kuude pärast jätkuvalt tuvastatav ja vastutust kandev. Tundub küll lihtne, kuid praktikas võib see tähendada mitme ID-kaardi esitamist, mida mõnel ei pruugi olla, ning ohtrate paberitööde läbiviimist.

Teine barjäär on keerulisem. Pangad soovivad dokumente, mis näitavad, kuidas ettevõte tegelikult teenib ja kulutab, näiteks müügihistoriat, pangakontode väljavõtteid, arveid, maksudeklaratsioone ja kõike muud, mis aitab vastata põhiküsimusele maksevõime kohta.

Paljudel MSME-del on need signaalid olemas, kuid mitte sellisel kujul, mida pangad saaksid kergesti kontrollida või standardiseerida, näiteks finantsaruandeid. Just siin tabavad paljud mikro- ja väikefirmad seinu, sest neil võib olla stabiilne rahavoog, kuid mitte ühtegi tiitlitega varandust, mida võiks pantida.

Samuti on see kuluprobleem. 50 000 Peso suurune käibe­kapitali laen võib nõuda peaaegu sama palju sisseregistreerimistööd kui 100 korda suurem laen. Lõppude lõpuks vajaksid mõlemad verifitseerimist, kontrolli, dokumentatsiooni, jälgimist ja inkassot – ja võib öelda, et MSME-d, kelle raamatupidamispraktikad on vähem standardiseeritud, vajavad selleks isegi rohkem pingutust. Traditsioonilise panga jaoks võivad väikesed laenud olla suhteliselt kulukad, võrreldes intressiga, mida nad teenivad.

Seepärast finantseerivad paljud MSME-d oma kasvu perekonna, tarnijate või mitteametlike ja röövellike laenude abil. Sellepärast pakutakseki digitiseerimist kui lahendust, sest digitaalne tegevus võib kergemini genereerida laenupakkujatele vajalikke tõendeid odavamalt.

Kuidas fintech-id saavad kasutada digitaalseid signaale krediidihindamiseks

Konkreetne kohalik näide on Maya. Maya on oma avalike teadete kaudu MSME-dele keskendunud integreeritud krediidile, mis tähendab finantseerimist, mida pakutakse kaupmeeste juba kasutatavates makse- ja raha­haldus­tööriistades, näiteks nende Maya rakenduses.

Maya Banki 2024. aasta aastaaruandes kirjeldati „Maya Advance“-laene kui käibe­kapitali laene, mis pakutakse Maya Business rakenduse kaudu ja mõeldud kiireks ning tagatiseta mikrokaupmeestele ja iseseisvatele müüjatele.

Krediidipäätused tuginevad kaupmehe tehinguajaloole platvormil, näiteks müügitegevusele, rahavoogudele ja selliste tööriistade kasutamisele nagu QR-makse. Väljamakse ja tagasimakse toimuvad samas rakenduses, raha vabastatakse kiiresti ja laenusaaja ei pea pangakontorisse minema.

Muidugi võib selline kiirus ka riski peita. Kui laenamine muutub kergemini kättesaadavaks, muutub see ka kergemini ülekasutatavaks, eriti väikefirmade puhul, kes juba tasakaalustavad õhukest marginaali. Kui laenupakkujate mudelid valesti hinnatakse hooajalist aeglustumist või kui kaupmehe müük langeb äripiirkonnast väljaspool aset leidvate faktorite tõttu, peab sama hõlpsasti raha välja maksev süsteem ka kiiresti sissenõudma.

Maya jaoks ei tundu see olevat liiga suur probleem. Pank ei avalda MSME-de laenude delinkventsiooninumbreid eraldi, kuid BSP andmed 2025. aasta III kvartali kohta näitavad, et pankade brutokäibemaksejärgsed laenud (NPL) moodustavad 5,77%. Üksinda ei ole see laenupakkujale, kes teeb palju väikeste summade, tagatiseta ja rahavoogudele põhinevaid laene, ebatavaline tase, kus NPL-d kipuvad olema kõrgemad kui tagatisega portfellides.

Olulisem on see, et ühe fintech-i laenude maht ei lahenda MSME-de finantseerimise lünka. Küll aga näitavad nad, kuidas tagatises laenamist saab parandada rahavoogude nähtavuse kaudu, kasutades igapäevaseid andmeid, mida ettevõte kogub digitaalsetel platvormidel. – Rappler.com

Lance Spencer Yu on Rappleri endine äriraamatukirjanik. Hiljem töötas ta MSCI-s privaatkapitalianalüütikuna, tehes otse koostööd riiklike varafondide, pensionifondide ja perekonnafondidega üle Aasia-Pasifiika regiooni. Praegu töötab ta Dedale’s investeeringute ja strateegia analüütikuna, luues põhjalikke ja tegevuslikke uuringuid erakapitali fondide ja institutsionaalsete investorite jaoks.

Finterest on Rappleri sari, mis demüsteerib raha maailma ja annab praktilisi nõuandeid oma isiklike finantside haldamiseks.