CME töötab maailma esimese rare earth’de futuuride lepingu kallal, et ettevõtted saaksid hoida oma riski volatiilsete NdPr hindade ees.

CME valmistub käivitama uue futuuride lepingu, mis võib aidata elektriautode tootjaid ja sõjaväe allhankeid tegevaid ettevõtteid toime tulla neodüümiumi ja praseodüümiumi hindade meeletute kõikumistega.

Nendest metallidest koosnevad magnetid, mida kasutatakse EV-mootorite, hävitajate, droonide ja tuulikute töötamiseks. Praegu puudub adekvaatne viis äkiliste hinnakõikumiste vastu kaitsmiseks, mis on suur probleem ettevõtetele, kes püüavad oma plaane ellu viia või finantseerimist saada.

Hiina kontrollib 90% maailma töödeldud haruldasi maakive. See kontroll on muutnud Lääne riikide jaoks projekti alustamise keerukaks. Pangad ei soovi investeerida haruldaste maakivide kaevandamisse ega töötlemisse, sest neil pole võimalust hindu ennustada ning tootjad ei saa kindlustada oma tuludest.

CME idee on anda turule vahend, millega lõpuks saab nende riskide vastu kindlustuda. Intercontinental Exchange uurib samuti seda valdkonda, kuid kaks allikat väidavad, et nad jäävad selles oluliselt mahajäänud.

CME plaanib NdPr-magnetite futuurilepingut

CME soovib luua lepingu, mis ühendab nii neodüümiumi kui ka praseodüümiumi. Need kaks metalli müüakse tavaliselt paaris ja on üliolulised püsimaagide valmistamiseks. Need magnetid toidavad igasuguseid masinaid – alates Teslatest autodest kuni sõjalise varustusega seadmeteni.

Sellel teemal lähedases seisundis olev isik väitis: „See on praegu tööstuse jaoks üks olulisemaid puuduolevaid pusletükke.”

Plaan on alles arenduses. Ametlikku otsust pole veel tehtud. Üks probleem on see, et haruldaste maakivide turud on väikesed ja neil ei ole suurt kauplemist. See raskendab suure futuurituruga loomist. Kuid CME on seda juba teinud liitiumi ja kobaltiga, mida kasutatakse nüüd EV-toorainete tarneahelates akude metallide vastu kindlustamiseks.

Aeg kokku langeb USA valitsuse suuremate sammudega. Alles eelmisel nädalal käivitas USA kriitiliste maakividele keskendunud kaubandusliidu ja lisas oma maakivide varudele 12 miljardit dollarit, sealhulgas haruldasi maakive.

Juba juulis allkirjastas Washington MP Materials’iga mitme miljardi dollari suuruse lepingu, andes valitsusele 15%-lise osaluse ettevõttes ja kehtestades NdPr-i baasil hinnapõhja.

Hiina kontrollib hindu ja turg jääb ebastabiilseks

Hetkel määratakse kõik haruldaste maakivide hinnad Hiinas. Fastmarketsi, Benchmark Mineral Intelligence ja Shanghai Metals Marketi indeksid on NdPr hindade määramise standardiks. Nende hinnad pole sugugi stabiilsed.

SMM andmetel hüppasid NdPr hinnad 2026. aastal 40%, ulatudes kõrgeimale tasemele alates 2022. aasta juulist. Samas langesid need 2022. aasta algusest 2023. aasta mais 50%.

Hiinal on kaks haruldaste maakivide spotbörsi: Ganzhou Haruldaste Metallide Börs ja Baotou Haruldaste Maakivide Toote Börs. Guangzhou Futuuribörs soovib samuti tulevikus haruldaste maakivide futuure käivitada. Benchmark Mineral Intelligence on hakanud näitama haruldaste maakivide hindu Euroopas ja Põhja-Ameerikas, kuid need turud on endiselt üsna õhukesed.

Hiina väljaspool on haruldaste maakivide kaevandused ummikus. Enamik neist ei saa rahastust, sest puudub stabiilne hinnaprognoos ja riskide kindlustamise võimalus.

Futuurid lahendaksid mõlemad probleemid. Suured magnetite ostjad, nagu EV-tootjad, saaksid magnetihinnad lukustada, selle asemel et iga kvartali järel arvata.

Selle kuu alguses teatas CME aasta tugevast lõpetamisest. Päevane maht küündis rekordilise 27,4 miljoni lepinguni, kasvades 7,5%, ja neljanda kvartali kasum ületas ootusi.

Kui haruldaste maakivide futuurid käivituvad, järgivad nad sama teed, mis liitium ja kobalt: täna on tegemist väikese turuga, kuid üks, mida ettevõtted saavad lõpuks kasutada, et end Hiina haardest kaitsta.

Olge nähtavad just seal, kus see loeb. Reklaamige Cryptopolitan Research’is ja jõuate krüptomaailma kõige teravamate investorite ja ehitajatega.