Kriptoarendajad ümber mõtlevad hoidlaküsimust FinCEN-i MSB juhiste alusel

Kui pole hoidu või kontrolli, on rahavahetaja litsentsimine ootamatult vähem tõenäoline

Toolidele keskenduv toote­mudel, mis kunagi ei aktsepteeri, ei hoia ega kontrolli kasutajate raha, on vähem tõenäoline, et seda peetakse rahavahetaja litsentsimise alla kuuluvaks. Kavandatud plaan – finantsteabe tööriistade ja ühenduste loomine ilma tehingute vahendamise või käitlemiseta – sobib just selle madalama riskiga profiiliga.

FinCEN-i juhiste kohaselt on põhiküsimus selles, kas osapool aktsepteerib või edastab teiste nimel väärtust ning seega omab hoidu või kontrolli. Kui pakkuja piirdub analüütika, andmete ühendamise ja ainult lugemiseks mõeldud integratsioonidega, langeb üldiselt risk, et teda peetakse rahateenuste äriühinguks, ehkki lõpptulemused sõltuvad ikkagi konkreetsetest asjaoludest.

Non-kustoodialne tarkvara peab siiski vastama nii operatiivsetele kui ka regulatiivsetele ootustele, isegi kui see ei ole litsentsimise all. Andmete privaatsus, küberturvalisuse kontrollid ja läbipaistvad teated jäävad keskseks, eriti kui töödeldakse klientide finantsteavet või ühenduskrediendaleid.

Redaktsiooniline analüüs õiguslikke kommentaare näitab, et põhirisk sõltub tegelikust kontrollist tehingu algatamise või arveldamise üle. De Silva õigusbüroo kommenteerides USA transpordiseadusi: „Üks ekspertide seisukoht on, et USA rahavahetuse seaduste alusel vastutust kandev üksus peab tegelikult raha edastama või käitlema, mitte lihtsalt võimaldava tarkvara või tööriistade looma.“

Tegelikkuses koondub risk toodete servadesse. Üheklõpsuga ostufunktsioonid, kustoodialised rahakottide funktsioonid või programmatiline orkestreerimine, mis võib raha liigutada, võivad viidata kontrollile ja suurendada regulatiivset haavatavust. Hoides olulisi hoidu, tehingu allkirjastamist ja arveldamist lõppkasutajaga või kvalifitseeritud hoidjatega, vähendatakse seda võimalust.

Non-kustoodialsete tööriistade hulka kuuluvad tavaliselt juhtpaneelid, analüütika, portfelli jälgimine ja ainult lugemiseks mõeldud rahakottide ühendused. Need funktsioonid ei aktsepteeri ega edasta väärtust oma olemuselt.

Integratsiooni disain on oluline. Kui tööriist suunab tellimusi, kogub makseid või võib algatada ülekandeid ilma kasutaja kontrollitud võtmeteta, võivad regulaatorid hinnata, kas see rakendab funktsionaalset kontrolli. Selged piirid võtmete haldamise ja tehingu algatamise osas aitavad säilitada vahet tarkvara ja teenuse vahel.

Dokumentatsioon toetab sellist lähenemist. Arhitektuuriskeemid, rahavoogude analüüsid ja tarnijate due diligence’i dokumendid näitavad, kuidas toode väldib hoidu ja edastamist, samas kui pakub endiselt andmete ühendamist.

Regulatiivne kontekst: DOJ ja Lewellen v. Bondi

Mida näitab Lewellen v. Bondi non-kustoodialse tarkvara puhul?

Lewellen v. Bondi kohta käivad kommentaarid on keskendunud küsimusele, kas avatud koodiga või ainult tööriistade arendajaid, kel puudub rahakontroll, tuleb käsitleda rahavahetajatena. Vaidlus rõhutab, et hoidu ja funktsionaalset kontrolli peetakse endiselt otsustavateks asjaoludeks.

Kuidas erinevad DOJ-i seisukohad toolsonly arendajate väidetest?

USA justiitsministeeriumi kohaselt peegeldavad asjas esitatud argumentidest laiemat vaadet arendajate vastutusele teatud krüptovaluuta kontekstides. Toolsonly positsioonid rõhutavad aga hoidu või arveldamise kontrolli puudumist kui piiravat faktorit transpordi vastutuse jaoks.

KKK FinCEN-i juhiste kohta

Millised tegevused muudavad krüptotööriista FinCEN-i reeglite kohaselt rahateenuste äriks?

Raha aktsepteerimine või edastamine, hoidu või kontrolli rakendamine, tehingute algatamine või arveldamine või kustoodialiste rahakottide pakkumine võivad föderaalse rahapesu vastase seaduse alusel viia MSB-staatuse saamiseni.

Kuidas võin arendada non-kustoodialset platformi nii, et seda ei peeta brokeriks või rahavahetajaks?

Vältige privaatvõtmete hoidmist, takistage tehingu algatamist, hoidke arveldamist kasutajate või hoidjatega, eraldage tasude voogud ja rakendage ainult lugemiseks mõeldud integratsioone auditeeritud kolmandate osapoolte ühendustega.