Euroopa perekontorid leiavad uue kodu Golfi regioonis

Uurijate sõnul on Euroopa ülikõrge netoväärtusega perekonnad üha suuremal hulgal kolimas Golfi regiooni, tõmbudes ligi poliitiline stabiilsus, selged regulatsioonid ja madalad maksud.

Nende perekontorid järgivad samuti seda liikumist, kuid infrastruktuur on alles arengujärgus, mis toob esile lõhe Euroopa rikkuse hüppelise kasvu ja Golfi piirkonna juhtimisraamistike vahel.

Perekontori juhi sõnul, kes kolis koos mitme oma kliendiga, muudab praegune struktuur sageli äritegevuse ja perekapitali vahelise piiri ebaküpselt läbipaistavaks.

„Ettevõtjad hindavad stabiilsust. Kahjuks pole see Ühendkuningriigis juba mitu aastat olnud. Järjestikused valitsused on loonud just sellise ebastabiilsuse tunde,“ ütles VAR Capitali kaasasutaja ja tegevjuht Vikash Gupta käesoleva kuuga Dubais toimunud Perekontorite Tippkohtumisel AGBI -le.

VAR Capitalil on enam kui 2 miljardi dollari eest varasid, mida hallatakse nii Euroopas, USAs, Aasias kui ka Lähis-Idas, ning ettevõte ootab suuremat osa oma kasvust just Golfi regioonist.

Gupta alustas Briti ettevõtja ja miljonäri Sukhpal Singh Ahluwalia ühe perekontori haldamisega.

Gupta asutas VAR Capitali pärast seda, kui ta võttis enda hoole alla rohkem kliente, ja on nüüd laienenud 40 pereettevõtte varade haldamiseni.

„AÜE pakub tugevat alust, selget reeglistikku ja atraktiivset maksusüsteemi,“ ütles ta. „Võime oma asju plaanida ja usaldada süsteemi – just see ongi see, mis paljusid inimesi AÜE poole tõmbab.“

Liikumapanevad jõud

Uue raporti kohaselt leidis finantsnõustamisfirma DeVere Group, et 35 protsenti UK-st, osadest Euroopast, Austraaliast ning mitmetest Aasia ja Aafrika jurisdiktsioonidest küsitletud kõrge netoväärtusega isikutest kolivad madalamate maksudega riikidesse.

Devere uuring rõhutab kolme peamist motivaatorit, mis Golfi regiooni poole tõmbavad: kasvav jurisdiktsioonirisk, varade kaitse eesmärgil tehtav defensivne kolimine ning kapitali konsentreerumine poliitilise ettearvamatuse asemel pigem poliitiliste prognoositavuste ümber.

Uue DIFC-i raporti kohaselt on veel üks liikumapanev jõud 2048. aastaks oodatav 124 triljoni dollari suurune põlvkondadevaheline varade üleandmine. Kui nooremad pärijad hakkavad suuremat mõju avaldama, arenevad investeerimisstrateegiad traditsiooniliste tootlus­eesmärkide kõrval privaatsetesse turgudesse, tehisintellekti, jätkusuutlikkuse ja mõjupõhistesse lahendustesse.

DIFC Autoriteedi tegevjuht Arif Amiri ütles: „Globaalne varade maastik on läbi teinud struktuurse muutuse. Volatiilsuse, regulatiivsete erinevuste ja põlvkondade vahetuse tingimustes mõtlevad perekonnad riskide, vastupidavuse ja pikaajalise kasvu üle.“

„Geograafiline paigutus muutub üha olulisemaks sama palju kui see, kuidas raha investeeritakse.“

Kasvupotentsiaal

Gupta näeb Golfi regioonis tugevat kasvupotentsiaali hotellinduses, kinnisvaras, finantsteenustes ja privaatsetes krediidides.

Tema hinnangul on privaatne krediit pereettevõtete jaoks alles algav investeeringuvõimalus.

„Euroopas ja USAs on privaatne krediit juba küps. Golfi regioonis ei ole veel eriti palju privaatkrediidi pakkumisi. Kui ettevõtted hakkavad laienema, saab privaatne krediit olla hea vahend kapitali kaasamiseks,“ ütles ta.

Kuid väljakutsed on siiski olemas. Golfi turud on tugevalt suhetele orienteeritud, pannes vähem rõhku formaalsetele korporatiivsetele juhtimisstruktuuridele, millega paljud Euroopa perekonnad on harjunud.

Äritegevuse ja perevarade eraldamine – institutsionaalse perekontori praktika üks põhialuseid – on siin veel alles kujunemisjärgus.

• Perekontoritele kuuluvate “igavate” varade väärtus on 1 triljon dollarit
• Golfi perekontorid valmistuvad uue järelevalve ajastuks
• Golfi pärijad loovad läbipaistvuse ajastul “pärandbrände”

Mitme pere kontorid, mis haldavad mitme ülikõrge netoväärtusega perekonna varasid, moodustavad GCC-s turu suhteliselt väikese segmendi.

Paljud piirkonna pereettevõtted sõltuvad endiselt globaalsetest privaatpankadest või omahooldusstruktuuridest, kuna väiksemad institutsioonid ja üksikperekontorid ei ole varustatud piisava finantsalase ekspertteadmistega, et äri kasvades neid teenindada, ütles Gupta.

Ta usub, et mitme pere kontorid võivad olla kasulik lisand ühele olemasolevale üksikperekontorile, kui äri mitmekesistub ja laieneb. „Väiksemad tegijad ei ole veel piisavalt suured ega piisavalt arenenud,“ ütles ta.

„[Mitme pere kontorid] võivad tuua kaasa pikaealisuse, stabiilsuse, huvidena kokkuviimise, läbipaistvuse ja kulude kokkuhoidu.“