Nvidia (NVDA) aktsia: Wedbush ja Truist kinnitavad ostusoovitust enne kolmapäevast tulemuste avaldamist

TLDR

• Nvidia avaldab 25. veebruaril oma Q4 FY26 majandusaruande, kus prognoositakse aastase kasvuga 68% võrra tõusnud käivet 66,1 miljardit dollarit.
• Wedbush kinnitab soovitust Osta hinnaga 230 dollarit; Truist jätkab soovitust Osta hinnaga 275 dollarit.
• Wall Streeti konsensus on „Tugev Osta“ — 32 soovitust Osta ja üks soovitus Müüa — keskmise hinnasiht 265,07 dollarit.
• Konkurents hüperskaalajate poolt disainitud kiipidega ning TSMC tarnepiirangud on peamised riskid.
• NVDA on 2026. aastal tõusnud vaid 2,7%, pärast 2025. aastal saavutatud üle 40% kasvu.

Nvidia suundub 25. veebruaril oma Q4 FY26 majandusaruande avaldamisele, mille eel ootab Wall Street järjekordset tugevat kvartalit.

Analüütikud prognoosivad korrigeeritud EPS-i 1,54 dollarit, mis on üle 70% võrreldes eelmise aasta 0,89 dollariga. Käive peaks küündima 66,1 miljardi dollarini — aastane kasv on 68%.

NVIDIA Corporation, NVDA

Firma on viimases 13 kvartalis igal korral ületanud käibeprognoose.

Wedbushi analüütik Matt Bryson kinnitas soovitust Osta hinnaga 230 dollarit, mis näeb ette ligikaudu 20% tõusu. Ta ootab, et Nvidia ületab eeldusi ja juhib üle Wall Streeti ootuste, tuues välja tugeva AI-kiipide nõudluse ja usaldusväärse tarneahela kui peamised eelised.

Truist Securities hoiab samuti soovitust Osta, hinnaga 275 dollarit. Firma prognoosib Q4 käivet 66,07 miljardit dollarit ja EPS-i 1,53 dollarit. Q1 FY27 kohta ootab konsensus käivet 72,7 miljardit dollarit, aastane kasv 60%.

Cloud-pakkuja on endiselt tõstmas AI-infrastruktuuri kulude plaane ning sektori raamatute ja arvete suhe paraneb, teatab Truist.

Riskid: konkurents ja tarned

Pilt pole siiski päris selge. Hüperskaalajad hakkavad üha enam ise kiipe arendama, mis seab pikemas perspektiivis surve Nvidia turupositsioonile.

Google on väidetavalt rääkinud Meta — ühe Nvidia suurima kliendi — varustamisest oma siseriiklike TPU-kiipidega. AMD plaanib samuti käesoleva aasta lõpus turule tuua uue tipptasemega AI-serveri.

Tarnepoolelt on TSMC 3-nanomeetrine kapaciteet kitsaskoht. Nvidia ja tema rivaalid võistlevad kõik samade tootmisruumide pärast.

„Meie arvates täidab Nvidia ootused, kuid TSMC kapaciteedi valguses on raske näha, et nad suudaksid pakkuda suurt ülempiiri,“ ütles Jay Goldberg Seaport Research Partnersist.

Hiina ja positiivne stsenaarium

Üks võimalik tõukejõud: Hiina. CEO Jensen Huang ütles eelmisel kuul, et loodab taasalustada H200 kiipide müüki sinna, kus eksportlitsents on väidetavalt lõplikult vormistatud. AMD on juba saanud litsentse modifitseeritud kiipide Hiinasse saatmiseks, seades eeskuju.

Nvidia leppis ka eelmisel nädalal kokku miljonite kiipide müügis Meta-le, kuigi tehingu tingimusi ei avaldatud. Samuti on firmal teadaolevalt 20 miljardi dollari suurune kiipide litsentsimise leping Groq-ga, mille eesmärk on tugevdada firma infereerimise turupositsiooni.

NVDA aktsia on 2026. aastal tõusnud vaid 2,7%, olles palju taga 2025. aastal saavutatud üle 40% kasvust. Investorite meeleolu on raskendanud ASIC-konkurentsi kartused, andmekeskuste finantseerimisega seotud mured ning DeepSeeki skandaal selle aasta alguses.

Wall Streeti keskmine hinnasiht on 265,07 dollarit — mis näeb ette ligikaudu 39% tõusu. Konsensuslik reiting on „Tugev Osta“, tuginedes 32 soovitusele Osta ja ühele soovitusele Müüa.

Wedbushi Bryson tõi ka esile, et Nvidia GTC arendajakonverents märtsis võib olla aktsia jaoks oluline katalüsaator.

Postitus Nvidia (NVDA) aktsia: Wedbush ja Truist kinnitavad soovitust Osta enne kolmapäevast majandusaruannet ilmus esmakordselt Blockonomi veebisaidil.