BlackRock panustab tokeniseeritud fondidele, et muuta Wall Streeti

KOKKUVÕTE

• Larry Fink ütles, et tokeniseerimine võib kaasaegsustada finantsinfrastruktuuri ja laiendada investorite juurdepääsu.
• Ta väitis, et kapitalism toob kasu, kuid see ei jõua piisavalt paljude inimesteni.
• BlackRock haldab peaaegu 150 miljardit USA dollarit digitaalsete turgudega seotud varasid.
• Firma BUIDL-fond on maailma suurim tokeniseeritud fond.
• BlackRock juhib umbes 65 miljardit USA dollarit stabiilsete müntide (stablecoin) reservi ja 80 miljardit USA dollarit digitaalsete varade ETF-e.

BlackRocki juhatuse esimees ja tegevjuht Larry Fink kasutas oma aastaselt aktsionäridele saadetud kirja, et kirjeldada finantsvaldkonnas toimuvat digitaalset muutust. Ta ütles, et tokeniseerimine võib laiendada investeerimisjuurdepääsu ja kaasaegsustada turuinfrastruktuuri. Samuti hoiatas ta, et praegune Ameerika Ühendriikide majanduslik mudel jätab paljud töötajad kapitalikasvu välja.

BlackRock, tokeniseeritud fondid ja turu kaasaegsustamise algatus

Fink väitis, et kapitalism toob kasu, kuid see ei jõua piisavalt paljude inimesteni. Ta kirjutas: „Kapitalism töötab, kuid mitte piisavalt paljudele.“ Ta seosis kasvava ebavõrdsuse, kõrged riigivõlad ja nõrk turuosalus struktuuriliste pingetega Ameerika Ühendriikide süsteemis.

Ta väitis, et tokeniseeritud fondid võivad värskendada finantsveerandi „põhikomponente“ (financial plumbing) ja parandada turu juurdepääsu. Ta ütles, et digitaalsed raamatupidamissüsteemid (digital ledgers) võimaldavad väärtpaberite väljastamist ja kauplemist kiiremini ja odavamini. Ta selgitas, et reguleeritud digitaalsed rahakotid võiksid sisaldada tokeniseeritud võlakirju, ETF-e ja osalisi infrastruktuuri huve.

Ta võrdles tänapäevast tokeniseerimist 1996. aasta internetiga. Ta ütles, et see ei asenda traditsioonilist finantssektort kohe üleöö. Siiski palus ta poliitikuid ehitada kiiresti ja turvaliselt sild vanade süsteemide ja uute „raudteede“ (new rails) vahel.

Fink nõudis selgeid ostjakaitsenõudeid ja vastaspoolse riski standardeid. Ta palus ka digitaalse identiteedi kontrollimist, et vähendada ebaseadusliku rahanduse riske. Ta ütles, et tugevad turvameetmed võivad toetada laiemat digitaalsete varade kasutuselevõttu.

Ta kirjutas: „Maailma elanikkonna pooltel on telefonis digitaalne rahakott.“ Ta lisas, et sellised rahakotid võiksid võimaldada pikaajalist investeerimist sama lihtsalt kui makse saatmist. Ta ütles, et laiem juurdepääs võib aidata rohkem inimesi osaleda kapitaliturul.

Digitaalsete varade strateegia laieneb fondide ja stabiilsete müntide (stablecoins) vahel

BlackRock teatas peaaegu 150 miljardi USA dollari suurusest varade mahust, mis on seotud digitaalsete turgudega. Fink ütles, et firma on varajases staadiumis saavutanud juhtiva positsiooni nii tokeniseeritud kui ka krüptovaluutaga seotud toodetes. Ta seosis selle kasvu ettevõtte pikaajalise strateegiaga digitaalses rahanduses.

Firma USD Institutional Digital Liquidity Fund, mida tuntakse kui BUIDL-i, on maailma suurim tokeniseeritud fond. BlackRock haldab ka umbes 65 miljardit USA dollarit stabiilsete müntide (stablecoin) reservi. Lisaks juhib ta peaaegu 80 miljardit USA dollarit digitaalsete varade börsile noteeritud toodete (exchange-traded products) üle.

Fink paigutas tokeniseerimise laiemasse majanduslikku muutusse Ameerika Ühendriikides. Ta ütles, et pangad, ettevõtted ja valitsused ei suuda üksi rahastada suuri üleminekuid. Ta viitas tootmise laiendamisele, energiavarude kasvule ja kunstliku intelligentsi investeeringutele kui kapitalintensiivsetele prioriteetidele.

Ta käsitles kirjas ka sotsiaalkindlustust. Ta kirjeldas seda kui kriitilist turvavõrgustikku, mille puhul võib olla vaja struktuurilist reformi. Ta soovitas osa pikaajalisest turukasvust kasutada selle jätkusuutlikkuse tagamiseks.

Postitus „BlackRock panustab tokeniseeritud fondidele Wall Streeti transformeerimiseks“ ilmus esmakordselt CoinCentralis.