UnitedHealthi (UNH) aktsiad on analüütikute allahindamiste ja regulatoorsete väljakutsete tõttu surve all

Peamised järeldused

• Aktsiad alustasid kauplemist hinnaga 277,32 USD, oluliselt allapoole 52-nädalast tippu 606,36 USD
• Wall Street’i firmad vähendasid hindetargeteid – JPMorgan kuni 389 USD, Truist kuni 370 USD, UBS kuni 410 USD
• Weiss Ratings andis märtsi alguses müügi soovituse
• Neljanda kvartali kasum aktsia kohta (EPS) oli 2,11 USD, mis veeretab veidi üle prognoosid; tulud tõusid 12,3%–ni 113,73 miljardit USD
• Konsensuse hinnang jääb edasi „Mõõduka ostu” juurde, keskmise targetiga 372,13 USD MarketBeat’i andmetel

UnitedHealth Group (UNH) on viimati kogenuud olulisi turbulentsi. Aktsiad avasid esmaspäevase seansi hinnaga 277,32 USD, olles oluliselt allapoole nii 50-päevast liikuvat keskmist (297,19 USD) kui ka 200-päevast liikuvat keskmist (324,39 USD).

See on oluline langus 52-nädalasest tipust 606,36 USD. Aktsiate 52-nädalane aluminimaalne hind on 234,60 USD.

Tervishoiukontserni turukapitalisatsioon on hetkel 251,71 miljardit USD, P/E-kordaja on 21,02 ja beta 0,41.

Firma võlg-/kapitalisuhes on 0,72, samas kui praegune ja kiire suhe on mõlemad 0,79.

Jaanuaris avaldas UnitedHealth neljanda kvartali tulemused: kasum aktsia kohta oli 2,11 USD, mis ületas veidi konsensuse prognoosi 2,09 USD. Tulud said kokku 113,73 miljardit USD, mis tähendab aastas 12,3% kasvu ja veidi ületab Wall Street’i prognoose.

Kuid neljanda kvartali EPS näitaja on oluliselt madalam kui eelmise aasta sama kvartali 6,81 USD.

Wall Street’i firmad vähendavad hindetargeteid

Viimastel nädalatel on mitmed silmapaistvad investeerimispangad oma hindetargeteid vähendanud.

JPMorgan vähendas oma targeti 425 USD–lt 389 USD–ni, Morgan Stanley kohandas alla 411 USD–lt 409 USD–ni ja UBS langetas oma prognoosi 430 USD–lt 410 USD–ni. Truist tegi kõige radikaalsema vähenduse, laskes targeti 410 USD–lt 370 USD–ni. Kuigi need vähendused on tehtud, säilitasid kõik neli firma endiselt „Ostu” või „Ülekaalutud” soovitused.

Weiss Ratings võttis pessimistlikuma seisukoha ja alandas UNH hinnangu märtsi alguses „Hoia”–lt „Müügi”–ni.

MarketBeat’i andmetel jääb praegune konsensushinnang edasi „Mõõduka ostu” juurde, sealhulgas 17 „Ostu”, 8 „Hoia” ja 2 „Müügi” soovitust. Keskmise 12-kuulise hinna target on 372,13 USD – see tähendab umbes 34% potentsiaalset tõusu praegusest tasemest.

Mitteühisuse investorite osas on toimunud olulisi liikumisi. Wealth Enhancement Advisory Services vähendas oma positsiooni kvartalis 40,6%, müües ära 170 643 aktsiat. Vastupidi, Norges Bank, Berkshire Hathaway ja Capital Research Global Investors suurendasid või loovutasid uusi positsioone kogu aastas 2024. Mitteühisuse investorid kontrollivad kokku 87,86% välja antud aktsiatest.

Pidevad regulatoorsed muresed

Justiitsministeeriumi uurimised Medicare Advantage’i hüvituste metodoloogiate üle jätkavad investorite usalduse langust põhjustavat survet. Kuigi ettevõte on selles küsimuses saavutanud vähemalt ühe soodsama kohtuotsuse, kehtivad laiemad regulatoorsed survepiirkonnad eelneva autoriseerimise protseduuride ja katte tühistamise tavade ümber.

Tegevusjuhid on varem avaldanud kavatsust vähendada teatud Medicare Advantage’i liikmelisust ja kohandada toote hinnakujundust muutuvate kuludünaamika järgi.

Juhtkond andis finantsaasta 2026 kohta EPS–prognoosi umbes 17,75 USD kohta. Wall Street’i analüütikud prognoosivad praeguse finantsaasta täiskasuks hetkel 29,54 USD aktsia kohta.

UNH maksis 17. märtsil kvartalis dividendit 2,21 USD aktsia kohta, mis annab aastas ligikaudu 3,2% tulu. Praegune väljamakseosa on 67,02%.

Konstruktiivse märkusena on UnitedHealth hiljuti tutvustanud oma doula-täiendavaid teenuseid riigis laiemalt, mis võib parandada liikmete säilitamist ja suurendada tulemusi oma väärtuspõhisel ravi mudelil.

Artikkel „UnitedHealth (UNH) aktsiad lähevad alla analüütikute hinnanguallahindamiste ja regulatoorsete väljakutsete tõttu” ilmus esimesena Blockonomil.