Ülemaailmne finants-tehnoloogia tulu kasvab prognoosi kohaselt BCG ja QED Investorsi andmetel ligikaudu 23% aastas (CAGR) kümnendi lõpuni. Nende ühisaruande hinnangul ulatus finants-tehnoloogia tulu 2023. aastal 245 miljardini USA dollarit ja võib 2030. aastaks ületada 1,5 triljoni USA dollarit, kui praegused kasvutrendid säilib. Statista pakkub konserveerumatumat hinnangut, kuid prognoosib siiski sektori aastaselt kahekohalist kasvu.
Kaheksa aastat järjest säilitatav 23% CAGR on oluline iga tööstusharu jaoks, kuid eriti silmatorkav finantssektorile, mille kasv on ajaloos olnud aastas vaid ühekohaline. Ülemaailmse traditsioonilise panganduse tulu on viimase kümne aasta jooksul kasvanud McKinsey andmetel ligikaudu 3–5% aastas. Finants-tehnoloogia kasvab neli kuni viis korda kiiremini. See vahe ongi lugu.
Misest tulu saadakse
Finants-tehnoloogia tulu ei ole ühtne asi. See pärineb mitmetest ärimudelitest, mis tegutsevad erinevates finantssektori valdkondades.
Suurim tuluallikas on tehingutasud. Iga kord, kui tarbija maksab digitaalse portfelli abil, iga kord, kui ettevõte töötleb kaardimakset Stripe’i või Adyen’i kaudu, iga kord, kui keegi saadab rahatähti Wise’i kaudu välismaale, võtab tehingu töötlev finants-tehnoloogiaettevõte endale väikese osa. Statista prognoosib, et ülemaailmse digitaalsete maksete turu tehingute väärtus ületab 2028. aastaks 20 triljoni USA dollari. Isegi 1–3% töötlemistasude korral on tulu maht suur.
Abonement- ja SaaS-tasud moodustavad finants-tehnoloogia tulust kasvavat osa. Ettevõtted nagu Bloomberg (finantsandmed), Plaid (andmeühendus) ja nCino (pangandusprogrammvarad) laekuvad oma platvormide eest korduvaid tasusid. See tulu on ennustatavam kui tehingupõhine tulu ja investorid annavad sellele kõrgemaid väärtustuskoefitsiente. Abonementmudelite poole liikumine on kiirenud, kuna üha rohkem finants-tehnoloogiaettevõtteid suunab oma tegevust ettevõtetele ja institutsioonidele.
Laenamine teeb tulu intressimarginaalide ja laenamise algustasude kaudu. Digitaalsed laenajad nagu Upstart, LendingClub ja Affirm teenivad raha oma kapitali hinna ja laenajatele määratavate intressimäärade vahelisest erinevusest. See on sama ärimudel, mida kasutavad traditsioonilised pangad, kuid finants-tehnoloogia laenajad püüavad seda teha tõhusamalt automaatse krediidihindamise ja väiksemate üldkulusummadega.
Kindlustusmaksumaksed on neljas tuluallikas. Kindlustus-tehnoloogia ettevõtted nagu Lemonade, Root ja Zego koguvad kindlustuspoliitikahoidjatelt maksumaksed ja püüavad kasumit teenida andmete ja masinõppimisega riski täpsemaks hindamiseks kui traditsioonilised kindlustusseltsid. Grand View Researchi andmetel kasvab ülemaailmne kindlustus-tehnoloogia turg ligikaudu 30% aastas.
Miks kasvab finants-tehnoloogia kiiremini kui traditsiooniline pangandus
Finants-tehnoloogia ja traditsioonilise panganduse kasvukiiruste vaheline tuluvahe tuleneb kolmest tegurist.
Esiteks haaravad finants-tehnoloogiaettevõtted tulu, mis varem ei eksisteerinud. Seda illustreerib hästi sisseehitatud finants. Kui taksoveoteenuse platvorm pakub oma juhtidele kohe maksma saamist või kui e-kaubandusplatvorm pakub ostukorvis „osta nüüd, maksa hiljem“-teenust, siis on tegemist uute finantstehingutega, mis ei toimunud enne finants-tehnoloogia infrastruktuuri loomist. See on tulu laienemine, mitte ainult turuosa ülekanne.
Teiseks on finants-tehnoloogiaettevõtete kulustruktuur madalam. Neobank, kellel pole harusid, saab teenida klienti palju väiksemate kuludega kui traditsiooniline pank. Accenture’i hinnangute kohaselt on keskmine kulutus digitaalse panganduskliendi teenimiseks $0,50–$2,00 interaktsiooni kohta, samas kui harus interaktsiooni puhul on see $4,00–$10,00. Madalamad kulud tähendavad, et finants-tehnoloogiaettevõtted saavad teenida klientrühmi, millele traditsioonilised pangad ei leia tulu, eriti väiksema sissetulekuga tarbijaid ja väikeste ettevõteteid arengumaades.
Kolmandaks sisenevad finants-tehnoloogiaettevõtted uutesse geograafilistesse turgudesse kiiremini kui traditsioonilised pangad. Ettevõte nagu Revolut, mis alustas Suurbritannias, on laienenud alla üheksa aastaga üle 35 riigi. Traditsioonilised pangad kulutavad uutes turgudes lubade saamisele, tegevuse korraldamisele ja levikuvaldkonna loomisele aastaid. Finants-tehnoloogiaettevõtted, kes tegutsevad peamiselt mobiilirakenduste kaudu ja partneritega kohalike pankadega regulaatorset katet tagamaks, saavad uutesse turgudesse siseneda kuudega.
Mis segmendid kasvavad kõige kiiremini
Kokku 23% CAGR-sis on mõned segmendid palju kiiremini kui keskmine.
Sisseehitatud finants on ilmselt kiireimalt kasvav kategooria. Sisseehitatud finants ulatus 2026. aastal 138 miljardini USA dollarit ja mõned prognoosid paigutavad turu 2030. aastaks üle 7 triljoni USA dollari. Seda kasvu soodustab mittefinantsettevõtete integreerimine pangandus-, laenamis-, kindlustus- ja maksetoodete oma platvormidesse. Iga tarkvarafirma muutub mõnes mõttes finants-tehnoloogiaettevõtteks.
B2B finants-tehnoloogia kasvab enamikes kategooriates kiiremini kui tarbijatele suunatud finants-tehnoloogia. Ettevõtted nagu Brex (ettevõtluskarbid), Ramp (kuluhaldus) ja Airwallex (ettevõtluslikud piiriülesed maksete teenused) kasvavad kiiresti, lahendades ettevõtete, mitte tarbijate finantsprobleeme. B2B finants-tehnoloogiaettevõtted omavad tavaliselt kliendi kohta kõrgemat tulu, väiksemat kliendikadumist ja ennustatavamat tulu kui nende tarbijatele suunatud vastandid.
Rikkusehalduse tehnoloogia on veel üks kiiresti kasvav segment. Robo-nõustajad nagu Betterment ja Wealthfront haldavad miljardeid USA dollareid. Tähtsam on see, et rikkusehalduse platvormid, mis teenivad otse finantsnõustajaid, mitte tarbijaid, näiteks Addepar ja Orion, kasvavad koos nõustamisvaldkonna üleminekuga digitaalsetele esmatähtsustele töövoogudele.
Mis tähendab 23% CAGR innovatsioonile
23% aastas kasvav sektor atrahmeerib talente, kapitali ja tähelepanu. See loob tugevdava tsükli. Rohkem insenerid valivad töötada finants-tehnoloogiaettevõtetes, kuna võimalused on suured ja tasu konkurentsivõimeline. Rohkem ventuuriinvesteeringuid voolab sektorisse, kuna kasvukiirused õigustavad kõrgesi väärtustusi. Rohkem regulaatoreid pöörab tähelepanu, mis mõnikord aitab (selgete raamtingimuste ja liivakastide kaudu) ja mõnikord takistab (piiravate reeglite ja aeglaste heakskiitude kaudu).
Innovatsiooni tagajärjed on konkreetsed. 23% CAGR korral kahekordistub finants-tehnoloogia tulu umbes iga kolme ja poole aasta järel. Ettevõtted, mis täna on väikesed, võivad muutuda oluliseks mängijaks ühe äriotsa jooksul. Stripe läks esimese tehingu töötlemisest 2011. aastal kuni sadade miljardite USA dollarite aastas töötlemiseni. Nubank läks nullist 100 miljonini klienti alla üheksa aastaga. Need ajaplaanid on palju lühemad kui traditsiooniliste finantsasutuste kogemus.
Ettevõtjatele, kes kaaluvad, kus oma äri rajada, on 23% arv kutse. Finantssektor jääb maailma suurimaks tööstusharaks ja sellest osast, mille tehnoloogiajuhtimise ettevõtted haaravad, kasvab ikka veel. Tulu võimalus on reaalne, ehitamiseks vajalik infrastruktuur on parem kui kunagi varem ja turg on globaalne. Finants-tehnoloogia tulu on kasvanud igal aastal alates 2018. aastast ja praegused prognoosid viitavad sellele, et see jada jätkub vähemalt kümnendi lõpuni.
