Constellation Energy (CEG) aktsiad tõusid 4% Morgan Stanley positiivse ülehindamise tõttu

Peamised väljundid

• Morgan Stanley alustas Constellation Energy’i (CEG) aktsiate kauplemist ülekaalutud positsioonina (Overweight) 385 dollarise sihtkursiga, mis viitab umbes 30,6% potentsiaalsele tõusule teisipäeva sulgumishinnale $294,85 suhtes.
• Aktsiad tõusid kolmapäeval 4,2% ja said hinnaks $307,04, kuigi aastasiseselt on nad langenud 16,5% ja pärast Iraani konflikti esilekerkumist on nad langenud 10,6%.
• Analüütikud peavad praegust hindamist „atraktiivseks sisengiks“ ning hinnavad üksnes andmekeskuste lepingute potentsiaali 70 dollariks aktsia kohta.
• Ettevõte toodab Ameerikas suurimat tuumaenergia tootmisportfelli – umbes 22 gigavattu – ja sõlmis juba võimsuslepinguid Meta ja Microsoftiga.
• Analüütikud prognoosivad, et esimese kvartali kasum aktsia kohta tõuseb 17% ja saab 2,51 dollariks, samas kui aastasisesed tulud kasvavad 17% ja saavad 29,88 miljardi dollari suuruseks.

Constellation Energy’i (CEG) aktsiad lõpetasid teisipäeva kauplemise $294,85 juures ja tõusid kolmapäeval 4,2% ja said hinnaks $307,04.

Constellation Energy Corporation, CEG

Morgan Stanley alustas kolmapäeval Constellation Energy’i (CEG) aktsiate kauplemist ülekaalutud positsioonina (Overweight) ja määras sihtkursiks $385. See sihtkursk viitab potentsiaalsele tõusule umbes 30,6% teisipäeva sulgumishinnale suhtes.

Selle bullilise seisukoha avaldamine toimub keerulise perioodi ajal aktsionäride jaoks. Aastasiseselt on CEG aktsiad langenud 16,5% ja pärast Iraani sõjaliste pingete esilekerkumist on nad langenud 10,6%. Analüütik David Arcaro ja tema meeskond tõlgendavad seda nõrkust ostuvõimalusena.

Morgan Stanley [[LINK_START_2]]Morgan Stanley[[LINK_END_2]] poolt määratud $385 sihtkursk hõlmab mitmeid väärtuskomponente: $70 aktsia kohta andmekeskuste lepingutest, $40 oodatavast elektri hinna tõusust ja $22 puhta energia krediidiprogrammidest. Need komponendid annavad kokku olulise tõusu potentsiaali aktsiatele, mille praegune hind on umbes $290.

Tuumaenergia portfell eelis

Constellation valdab riigi laiemat tuumaenergia tootmisportfelli – umbes 22 gigavatti paigaldatud võimsusega. Morgan Stanley rõhutas mitmeid konkurentsieeliseid: pidevat 24/7 süsinikuvaba baaskoorma tootmist, pikki kasutusiga, olemasolevaid maaparcellasid koos olemasolevate võrguühendustega, mis on sobivad andmekeskuste arendamiseks, ning võimalusi väikeste modulaarsete reaktorite (SMR) paigaldamiseks olemasolevatesse kohtadesse.

CEG-ga seotud AI–tuumaenergia investeerimisteema ei ole uus. Aktsiad tõusid 2024. aastal 91% ja 2025. aastal veel 58%, enne hiljutisi vastuolusid.

Ettevõte on juba sõlminud kaks olulist pikaajalist elektritarnetulepingut. Aastal 2024 sõlmis Microsoft 20-aastase lepingu tuumaenergiaga oma andmekeskuste infrastruktuuri jaoks. Üheksa kuud hiljem, juunis 2025, lõpetas Meta teise 20-aastase kohustuse – tagades üle 1100 megavattu Constellation’i Clinton Clean Energy Center’ist Illinois’is.

Morgan Stanley analüütikud märkisid, et nad ootavad „sel aastal veel andmekeskuste lepingute sõlmimise võimalusi“.

Järgmised katalüsaatorid

Constellation plaanib avaldada oma 2026. aasta finantsprognoosid ja strateegilise teekonna 31. märtsil. Juhtkond keeldus esitamast edaspidiseid juhiseid veebruari neljanda kvartali tulemuste teatamisel, mis tõi investorite tähelepanu veel rohkem järgmisele värskendusele.

Morgan Stanley identifitseeris 31. märtsi esitluse „järgmiseks katalüsaatoriks võimaliku lepingu teatamiseks“.

Kasu prognooside osas ootab Wall Street esimese kvartali kasumi aktsia kohta 17% tõusu – 2,51 dollarini – ja tulude kasvu 30% – 8,84 miljardi dollari suuruseks. Täisaastaprognosid näevad kasumi aktsia kohta 11,69 dollarit ja tulu 29,88 miljardit dollarit – vastavalt 24,5% ja 17% aastasiseselt kasvuna.

InvestingPro’l kogutud laiem analüütikute konsensus näitab 38% potentsiaalset tõusu, mis on veidi suurem kui Morgan Stanley 30,6% prognoos.

Neljandas kvartalis andis Constellation korrastatud kasumi 2,30 dollarit aktsia kohta, mis oli veidi väiksem kui konsensuse prognoos 2,31 dollarit, samas kui tulu 6,07 miljardit dollarit ületas oluliselt prognoositavaid 4,95 miljardit dollarit.

Ettevõte on hiljuti lõpetanud ka lepingu umbes 4,4 gigavatti gaasipõhise elektritootmise võimsuste müügiks PJM piirkonnas LS Power Equity Advisorsile 5 miljardi dollari eest – see on kohustuslik müük pärast Calpine’i omandamist.

Postitus „Constellation Energy (CEG) aktsiad tõusid 4% Morgan Stanley bullilise ülevaate tõttu“ ilmus esmakordselt Blockonomil.