Arvamus: Xin Yan, Signi kaasasutaja ja tegevjuht.
Finantslik välistamine jääb üheks püsivaimaks riiklike valitsuste ees seisvaks väljakutseks. Maailmapanga andmed näitavad, et üle 1,3 miljardi täiskasvanu ei ole pangakontot ning seega ei ole neil juurdepääsu finantskontoile. Need inimesed tugineneks rahale, mis loob „rahast-digitalse jagunemise“, mille tõttu nad on välistatud formaalses majanduses osalemisest.
Selle jagunemise ületamiseks peavad valitsused aktiivselt toetama riiklikke digitaalseid valuutaid (CBDC). Kui usaldusväärne ja riskivaba alternatiiv füüsilisele rahale, on CBDC-d ideaalsed vahenditeks finantslikult välistatud rühmale. Sujuva sissepääsuga finantsmetsikusse on massiline CBDC-de kasutuselevõtt oluline kiirendaja ja alustala universaalse finantsliku kaasatuse saavutamiseks.
Laiem juurdepääs finantsasutustele on võtmetähtsusega riigi kasvu stimuleerimiseks. Mida rohkem inimesi investeerib ja osaleb formaalses majanduses, seda rohkem laieneb kogukapitalibaas, mis viib suuremale finantsstabiilsusele. Samuti tagab formaalsesse majandusse sisenemine, et poliitiliste intressimäärade muutused jõuaksid laiale rahvale, tugevdab regulaatorset ülevalpidamist ja takistab pettusi.
Enamik madala sissetulemaga elavaid inimesi sõltub rahapangandusest, sest raha on lihtne kasutada, seda aktsepteeritakse kõikjal, sellega ei seondu tehingutasusid ja see funktsioneerib usaldusväärse vahendina vahetustes.
Raha käitlemiseks vajalik infrastruktuur teeb lüüki pangakontot omavate ja formaalse majanduse vahel.
Finantslik kaasatus riikliku poliitikana
Füüsiliste kontaktipunktide loomine raha haldamiseks, salvestamiseks ja käitlemiseks kaugemas asukohas on ressurssidega seotud. Seepärast loobuvad enamik teenuseosutajaid rahast sõltuvate finantsteenuste pakkumisest kõrgede toimimiskulude tõttu.
Rahategingustel puudub ka digitaalne kirje, mis teeb finantsasutuste jaoks teabevaakumi. Selle tõttu liigitavad institutsioonid kogu pangakontot omavate inimeste rühma kõrge riskiga rühmaks ning keelavad neil ligipääsu kindlustus- ja krediiditurule.
Seotud: Ameerika Ühendriikide seadusandjad hoiatavad, et ajutine CBDC keeld ei piisa – nad nõuavad „püsivat“ keeldu
Puudulik juurdepääs odavatele digitaalsetele maksetele ja tehingute ajaloost puudumine kahjustab finantslikku heaolu ja takistab riigi majanduskasvu. Selles olukorras muutub laiema juurdepääsu formaalsetele finantsteenustele oluliseks riiklikuks tegevusvaldkonnaks.
Mõned keskpangad peavad finantslikku kaasatust oma missiooni oluliseks komponendiks ja võtavad vastu poliitikaid, et tagada universaalne juurdepääs formaalsesse majandusse. Selleks on mõned keskpangad kaalunud CBDC-de väljastamist, et kiirendada kaasava finantsmetsikuse arendamist.
CBDC-d saavad kiirendada finantslikku kaasatust
IMF-i viidatud 2023. aasta Kosse ja Mattei uuringu kohaselt peab umbes 60% arenevatest ja vähearenenud riikidest finantslikku kaasatust üheks kolmest peamisest põhjusest oma CBDC väljastamiseks. Suur usaldus CBDC vastu tuleneb sellest, et see sobib ideaalselt finantslikult välistatud rühma ja formaalse majanduse vaheliseks sillaks.
Allikas: BIS-i keskpangade küsitlused CBDC-de ja krüptovaluutade kohta.CBDC-d saavad toimida kahekihilises jaotusmudelis. See mudel võimaldab nii kaubanduspankadel kui ka mittepangasüsteemi osapooltel jõuda finantslikult välistatud rühmale. Lisaks finantsmetsikuse ulatuse laiendamisele vähendavad mittepangasüsteemi vahendajad päris kõrgesid vananenud harupõhiste pankade toimimiskulusid.
Kuna suur osa pangakontot omavatest inimestest ei ole stabiilset interneti- või mobiilsideühendust, on vajalikud ka ühenduseta tehingud. Ekspertide sõnul on CBDC-d disainitud nii, et need toetavad tugevaid ühenduseta võimalusi. Kõrgpotentsiaalsete lühimaugulise sidetehnoloogiate uurimine tagab vastupidavaid CBDC-makseid ka kaugemates piirkondades, kus ühendus on piiratud.
Kui avaliku sektori digitaalne infrastruktuur on CBDC-d disainitud nii, et prioriteediks on ühiskonna heaolu, mitte ärilised kasumid. Eemaldades vananenud vahendajakihtide liialdatud toimimiskulud, võimaldavad CBDC-d äärmiselt optimeeritud kulustruktuuri.
Aeglaselt kasvavate tasude asemel saavad kasutajad kasu minimaalsetest tehingukuludest, mis on de minimis, tagades nii, et võrk jääb pangakontot omavatele inimestele ligipääsetavaks ning samas majanduslikult vastupidavaks suveräänsele väljastajale.
Lisaks on vähem pangasüsteemis osalevad inimesed tõenäolisemalt usaldavat CBDC-d kui digitaalset alternatiivi rahale, sest seda toetab usaldusväärne institutsioon. Erinevalt erafinantsasutuste likviidsuspiirangutest jäävad CBDC-d alati keskpanga otseliseks kohustuseks, mistõttu on nad mõnes mõttes turvalised.
Kõige tähtsam on see, et CBDC-d pakuvad finantslikult välistatud rühmale portaalit formaalsesse majandusse sisenemiseks. See toimub sujuva tehingute andmete vahetuse kaudu CBDC-de ja laiema finantsteenuste tööstuse vahel.
CBDC-d saavad toetada privaatsust säilitavat andmete jagamist, lubades kasutajatel vabatahtlikult jagada oma tehingute ajalugu, et luua krediitskoore ja saada ligipääsu säästmis-, krediit- ja kindlustusteenustele.
Vormelise krediitajaloo puudumisel saavad laenandjad kasutada CBDC-tehingute andmeid õiguspärase allikaena finantskäitumise ja krediidiväärtuse hindamiseks. Teenuseosutajad saavad seega mõõta kliendi riskiprofiili ja kinnitada identiteeti, et pakkuda krediiti ja teisi finantsprodukte.
CBDC-de massilise kasutuselevõtu poole
CBDC-de kasutamine sõltub digitaalsest kirjaoskusest, elektriinfrastruktuurist ja riistvarale juurdepääsust. Andmed näitavad, et riigid on juba teinud suuri edusamme kõigis neis valdkondades.
Maailmapanga grupi 2025. aasta Global Findex Database’i andmetel omab 86% täiskasvanutest praegu mobiiltelefoni. Samuti omab 79% täiskasvanutest praegu pangakontot ja 61% teeb madala ja keskmise sissetulemaga riikides digitaalseid makseid.
Allikas: Global Findex Database, 2025.Arvamusartiklis öeldakse huvitavalt, et „kuigi mobiiltelefonide omandamine ja kontode omandamise kasv on kõrged, siis puudub ikka veel 1,3 miljardil inimesel finantskontod.“ See inimeste rühm omab telefoni, isiklikku ID-d ja SIM-kaarti, mis on vajalikud digitaalselt võimaldatud kontole.
Siiski jäävad nad formaalsesse majandusse finantslikult välistatuks.
Selles olukorras jäävad CBDC-d üheks peamiseks tooteks, mis võib pakkuda tarbijatele turvalisi, odavaid ja mugavaid finantsteenuseid.
Keskpangad ja riiklikud valitsused peavad kasutama holistlikku lähenemist ja rakendama CBDC-sid, et aidata finantslikult kogenematut rühma integreeruda formaalsesse majandusse.
Arvamus: Xin Yan, Signi kaasasutaja ja tegevjuht.
See arvamusartikkel esitab autori eksperdiarvamuse ning see ei pruugi peegeldada Cointelegraph.com vaateid. Sisukujunduse korraldamiseks on selle sisu redigeeritud selguse ja asjakohasuse tagamiseks. Cointelegraph jätkab pühendumist läbipaistvatele uudisteülekangetele ja kõrgeimate ajakirjanduslike standardite järgimisele. Lugejaid soovitatakse enne ettevõtmiste tegemist ettevõttega ise teostada oma uuringuid.
Allikas: https://cointelegraph.com/news/governments-cbdcs-financial-inclusion?utm_source=rss_feed&utm_medium=feed&utm_campaign=rss_partner_inbound
