Suuremad digitaalsed finantsökosüsteemid teenindavad praegu igaüks üle 100 miljoni kasutaja, pakkudes ühest platvormist seotud teenuseid, mis hõlmavad makseid, pangandust, laenamist, kindlustust ja investeeringuid. Alipay teenindab üle 1,3 miljardi kasutaja üle kogu maailma. PayPalil on 435 miljonit aktiivset kontot. Nubank on ületanud 100 miljoni kliendi. Oliver Wymani 2025. aasta aruande kohaselt tekitasid digitaalsed finantsökosüsteemid maailmas umbes 480 miljardit USA dollarit tulu ja selle näitaja peaks 2030. aastaks jõudma 900 miljardi USA dollari suuruseks.
Mis iseloomustab digitaalset finantsökosüsteemi
Digitaalne finantsökosüsteem on rohkem kui üksainus toode või teenus. See on integreeritud platvorm, mis ühendab mitmeid finants- ja mittefinants-teenuseid ühtse kasutajakogemuse kaudu. Selle määrav tunnusjoon on see, et iga teenus toetab teisi teenuseid, loodes võrguefekti, mille tõttu kasvab väärtus seda rohkem, mida rohkem tooteid kasutajad kasutavad. Klient, kes alustab makseaplikatsiooniga, võib lisada säästukonto, siis personaallaenu ja lõpuks kindlustuse – kõik samas platvormis.
McKinsey tehtud uuringu kohaselt säilitavad edukaimad ökosüsteemiplatvormid kliendeid 30% kõrgemal määral kui ühe toote pakkujad. Keskmise kasutaja tulu on ka oluliselt kõrgem: ökosüsteemi kasutajate puhul 45 USA dollarit aastas ja ühe toote kasutajate puhul 18 USA dollarit aastas.
Ülemaailmse fintech-turu väärtus on prognoositavalt kasvamas üle 1 triljoni USA dollari ja digitaalsed ökosüsteemid peaksid selle kasvu ebaühlaselt suure osa endale saama oma võime tõttu teenuseid ristmüüa ja kliendisuhteid fikseerida.
Digitaalsete finantsökosüsteemide näited
Hiina finantsökosüsteem on maailmas kõige täielikum. Alipay emaettevõte Ant Group pakub ühes rakenduses makseid, rahaturufonde, tarbijalaene, kindlustust ja krediidiskoorimist. Platvorm töötleb aastas üle 18 triljoni USA dollari maksemahtu ja haldab maailma suurimat rahaturufondi Yu’e Baot, mille varad ületavad 160 miljardit USA dollarit.
Lõuna-Ida Aasias on Grab ja GoTo (Gojek ja Tokopedia liitumisest tekkinud ettevõte) ehitanud ökosüsteeme, mis ühendavad takso- ja toidukohaletoimetusteenuseid ning finants-teenuseid. GrabFin pakub nii tarbijatele kui väikeettevõtetele makseid, laenamist ja kindlustust. Accenture’i analüüs Lõuna-Ida Aasia fintech-ökosüsteemidest näitab, et piirkonna super-rakenduste finantskomponentide tulu kasvas 2023.–2025. aastal 45%.
Ameerika Ühendriikides ja Euroopas on ökosüsteemide areng fragmenteeritud. PayPal on laiendanud tegevust maksetest säästude, krüptovaluutade kauplemise ja „osta nüüd, maksa hiljem“ teenusteni. Revolut pakub pangandust, aktsiate kauplemist, krüptovaluutasid, reisikindlustust ja mobiiltelefoniplaane. Üle 300 fintech-üksiknurga ettevõtet on saavutanud miljardi USA dollari väärtuse ja paljude kõige väärtuslikumate ettevõtete põhitegevus on just mitmetooteliste ökosüsteemide ehitamine, mitte ühe toote pakkumine.
Ökosüsteemimudelite majandus
Ökosüsteemide finantsloogika põhineb klienditootmise kulude amortiseerumisel. Kliendi tootmine on finantssektorisse väga kulukas. Kuid kui klient juba kasutab ühte toodet, on täiendavate toodete ristmüük oluliselt odavam. BCG uuringu kohaselt on teise toote klienditootmise kulud ökosüsteemis 60–80% madalamad kui sama kliendi tootmise kulud eraldi toote puhul.
Andmed on veel üks eelis. Ökosüsteemiplatvormid koguvad põhjalikke andmeid klientide finantskäitumisest – maksetest, säästudest, kulutustest ja laenamisest. Need andmed võimaldavad paremat riskihindamist, täpsemat tootete soovitusi ja täiustatud pettuste avastamist. Fintech-novatsioonid kiirendavad finantsproduktide arendamist 40% võrra ja ökosüsteemide andmed on üks peamisi sisendandmeid selle novatsiooni jaoks.
Ülemaailmse tõstmisfinantseerimise (embedded finance) turu prognoositakse 2030. aastaks jõudma 7 triljoni USA dollari suuruseks ja tõstmisfinantseerimine on tegelikult finantsökosüsteemide laiendamine mittefinantsplatvormidesse. Kui Shopify pakub oma kauplejatele pangandust ja laenamist või Uber oma juhtidele finantseerimist, siis toimuvad just ökosüsteemidünaamika raames.
Ohtud ja regulaatorilised reageerimised
Digitaalsed finantsökosüsteemid teevad regulaatoritel muret turukokkukoondu mis, andmekaitse ja süsteemsete riskide pärast. Hiina regulaatorid kehtestasid Ant Groupile 2020. ja 2021. aastal olulisi piiranguid ja sundisid ettevõtet oma laenamis- ja kindlustustegevust ümber kujundama. Euroopa regulaatorid uurivad, kas super-rakenduste mudelid vastavad avatud panganduse ja konkurentsieeskirjadele.
Statista jälgimise kohaselt võtsid 2023.–2025. aastatel 45 riiki vastu uusi regulatsioone, mis sihtisid spetsiaalselt platvormipõhiseid finants-teenuseid. Regulaatoriline trend on suunatud suurema läbipaistvuse, andmete porteeritavuse ja finants- ning mittefinants-tegevuste eraldamise nõudmisele ökosüsteemiplatvormides.
Oliver Wymani prognoos, et ökosüsteemide tulu 2030. aastaks jõuab 900 miljardit USA dollarit, tähendab, et digitaalsed finantsökosüsteemid moodustavad umbes 15% kogu maailma finants-teenuste tulusid. Selline väärtuse koncentreerumine platvormipõhistes mudelites oleks üks olulisemaid struktuurimuutusi finantssektoris alates krediitkaardi leiutamisest.
