Ülemaailmse finantstehnoloogia sektori tulu oli 2024. aastal 245 miljardit USA dollarit ja Bostoni konsultatsioonifirma prognoosib, et see ületab 2030. aastaks 640 miljardit USA dollarit. Kuid järgmise põlvkonna finantsuuendused ei pruugi üldse nimetada finantstehnoloogiaks (fintech). Finantsteenuste, tehnoloogia ja muude tööstusharude vahelised piirid kaovad. Ettevõtted ja tehnoloogiad, mis määravad järgmise kümnendi finantsteenuseid, tekivad kunstliku intelligentsi, hajutatud süsteemide ja tööstusharudest, mida pole kunagi varem peetud finantsvaldkonnaks.
Kunstliku intelligentsi põhinevad finantsteenused
Esimene fintech-laine rakendas tehnoloogiat olemasolevatele finantstootetele: digitaalsed versioonid pangakontodest, laenudest ja maksetest. Järgmine laine kasutab kunstlikku intelligentsi finantstootete loomiseks, mille olemasolu ilma kunstliku intelligentsita pole võimalik. McKinsey hinnangul võib generatiivne kunstlik intelligents lisada pankadele 2030. aastaks iga-aastaselt 200–340 miljardit USA dollarit väärtust.
Ühe näitena on reaalajas, isikupärastatud finantsnõustamine. Praegused robotnõustajad nagu Betterment ja Wealthfront kasutavad algoritmipõhist portfellijaotust. Järgmise põlvkonna süsteemid kasutavad suurte keelemudelite abil kontekstuaalset finantsjuhendust, kohandades soovitusi kasutaja kulutusmustrite, sissetulekute arengutrajektooride, elusündmuste ja deklareeritud eesmärkide põhjal. Ettevõtted nagu Cleo ja Monarch integreerivad juba oma rakendustesse kunstliku intelligentsi põhiseid finantscoachingu funktsioone.
Autonoomsed finantsagentid tähistavad veel ühte sammu. See on kunstliku intelligentsi süsteemid, mis suudavad kasutaja nimel ilma käsitsi sekkumiseta läbi viia hindade läbirääkimisi, kindlustuskvootide võrdlemist, maksustrateegiate optimeerimist ning tehinguid. Fintech-ettedvõtted saavad 25% ülemaailmsest pangandustulu-st, kuna kunstliku intelligentsi võimaluste laienemisega suureneb automaatselt või tarkvaragentidele delegeeritavate finantsülesannete ulatus.
Programmeeritav raha ja nutikad lepingud
Keskpankade digitaalsed valuutad ja programmeeritavad stabiilsed valuutad (stablecoins) võimaldavad uusi finantstootete kategooriaid. Rahvusvaheliste maksude ja krediidide panga (BIS) andmetel uurivad või katsetavad 130 riiki, mis moodustavad 98% maailma SKP-d, keskpankade digitaalseid valuutasid (CBDC). Hiina digitaalne jüan on käsitlenud üle 250 miljardi USA dollari väärtuses tehinguid. Euroopa Keskpank arendab digitaalset eurot, mille käivitamine on plaanis 2027. aastal.
Programmeeritav raha tähendab valuutat, millel on sisseehitatud reeglid selle kohta, kuidas seda saab kulutada. Riigi sotsiaaltoetus võib olla programmeeritud nii, et seda saab kasutada ainult toidupoodides. Ettevõtte kulukonto võib automaatselt ellu viia kulutuspoliitikat. Kindlaksmääratud rahapesa (escrow payment) võib automaatselt vabaneda, kui GPS-andmed kinnitavad kauba kohaletoimetamist. Selliseid võimalusi ei ole traditsioonilisel valuutal, kuid need muutuvad võimalikuks digitaalsete, programmeeritavate rahasortide korral.
CB Insights märkis programmeeritavaid makseid üheks 2025. aasta top 10 fintech-teemaks. Ettevõtted nagu Partior (DBS-i, JPMorgani ja Temaseki ühisettevõte) ehitavad blokiahela põhist tasumisinfrastruktuuri, mis toetab programmeeritavaid funktsioone. Ülemaailmne fintech-tulu peaks järgmise kümnendi jooksul kolmekordistuma ja programmeeritav raha lisab olemasolevale makseinfrastruktuurile täiesti uue võimaluste kihi.
Sisseehitatud finants 2.0: finantsteenused nähtamatuna infrastruktuurina
Ülemaailmse sisseehitatud finantsi turu prognoositakse 2030. aastaks jõudma 7 triljoni USA dollari suuruseks ja järgmine sisseehitatud finantsi faas muudab finantsteenused lõppkasutajale veelgi nähtamatumaks. Tänapäevane sisseehitatud finants hõlmab „maksa hiljem“-nuppu maksutellimuse ajal või kindlustuse pakkumist ostuhetkel. Tulevikus sisseehitatud finants integreerib finantsteenused nii sügavalt äri- ja tarbijatöövoogudesse, et kasutajad ei pruugi isegi märkida, et nad kasutavad finantstootesid.
Logistikaplatsvorm, mis automaatselt pakkub kaubandusfinantseerimist saadetise andmete põhjal. Tervishoiusüsteem, mis koostab makseplaanid kindlustuskaitse ja patsiendi sissetuleku põhjal. Kinnisvara platvorm, mis eelkinnitab ostjaid nende digitaalse finantsjalamärgi põhjal. Iga ülaltoodud stsenaarium sisaldab finantstootesid, kuid kasutaja suhtleb logistikas, tervishoius või kinnisvaras, mitte pangandussüsteemis.
Statista prognoosis, et sisseehitatud finants teenib 2030. aastaks 230 miljardit USA dollarit. Selle kasvu põhjustavad vertikaalsed platvormid, mis mõistavad oma tööstusharu konteksti piisavalt hästi, et pakkuda finantstootesid täpselt õigel hetkel äri- või tarbijatöövoogus. Ülemaailmne fintech-tulu kasvab 23% aastas (CAGR), kus olulise panuse annab sisseehitatud finants ka tööstusharudes, mida traditsiooniliselt ei seotud finantsteenustega.
Kliimafinants ja ESG-põhine uuendus
Kliimaga seotud finantsuuendused kasvavad kiiresti. S&P Global raporteeris, et roheliste väärtpaberite (green bonds) väljastus ületas 2024. aastal 580 miljardit USA dollarit ja on teel 2027. aastaks jõuda iga-aastaselt 1 triljon USA dollari suuruseks. Süsinikukrediidide kaubandusplatvormid käsitlesid 2024. aastal 2 miljardit USA dollarit. ESG-andmeanalüütikafirmad said 2022.–2024. aastatel venturekapitali kujul üle 3 miljardi USA dollari.
Ettevõtted nagu Watershed, Persefoni ja Sweep pakuvad süsiniku arvestuse platvorme, mis aitavad ettevõtetel mõõta ja aru anda heitkogustest. Patch ja Sylvera toimivad süsinikukrediidide turuplatvormidel, millel on kinnitus- ja verifitseerimissüsteemid. Aspiration ja Ando (mille omandas Andersen Global) pakuvad tarbijapangandustootesid, mis suunavad hoiusid keskkonnasõbralike investeeringute poole.
Regulatoorsed nõuded kiirendavad seda trendi. Euroopa Liidu ettevõtluse jätkusuutlikkuse aruandlusdirektiiv (CSRD) nõuab üle 50 000 ettevõtelt üksikasjalikku jätkusuutlikkuse andmete esitamist alates 2025. aastast. USA Securities and Exchange Commission (SEC) pakkus välja kliimaaruandluse reeglid USA avalike ettevõtete jaoks. Need nõuded tekitavad nõudlust finantstehnoloogia järele, mis automatiseerib ESG-andmete kogumise, aruandluse ja verifitseerimise. Üle 30 000 fintech-etettevõtet tegutseb tänapäeval maailmas ja üha suurem osa neist keskendub kliimaga seotud finantstootetele ja -teenustele.
Hajutatud identiteet ja isevalitsev finants
Hajutatud identiteedisüsteemid, mis võimaldavad inimestel oma finantsidentiteedi juhtida ilma kesksete asutuste toeta, on veel üks post-fintech uuendus. World Wide Web Consortium avaldas usaldusväärsete tunnistuste standardi (Verifiable Credentials). Microsoft, IBM ja Mastercard on kõik investeerinud hajutatud identiteedi platvormidesse.
Tegelikult tähendab see, et tarbija saab omada digitaalset tõendit oma krediidiväärtusest, tööhõivast või varaomandist, mille ükskõik milline finantsasutus saab kontrollida ilma juurdepääsuta kesksele andmebaasile. Tarbija kontrollib, millist teavet ta jagab ja kellega. See mudel võib vähendada identiteedipettusi, lihtsustada laenutaotlusi ja võimaldada kiiremat konto avamist erinevates institutsioonides.
McKinsey hinnangul võivad täiustatud digitaalsed identiteedisüsteemid 2030. aastaks vabastada 3 triljonit USA dollarit täiendavat majanduslikku väärtust, vähendades pettuste kaotusi, lihtsustades vastavusprotsessi ja laiendades finantsjuurdepääsu populatsioonidele, kellel puudub traditsiooniline identifitseerimisvahend. Fintech on juba laiendanud finantsjuurdepääsu üle 1,7 miljardi pangatud täiskasvanu jaoks; hajutatud identiteedisüsteemid võimaldavad pangatutele populatsioonidele luua verifitseeritavaid finantsidentiteete ka ilma valitsuse väljastatud dokumentideta.
Järgmine finantsuuenduste laine segab kategooriaid, mis praegu defineerivad selle tööstusharu. Kunstliku intelligentsi põhinevad finantstooted ei sobi puhtalt olemasolevatesse tootekategooriatesse. Programmeeritav raha loob võimalusi, mille regulaatorid pole veel käsitlemisele võtnud. Sisseehitatud finants levib finantsteenuseid teistesse tööstusharudesse, kus neid pole kunagi varem pakutud. Ettevõtted, kes juhivad seda järgmist laine, võivad tulla kunstliku intelligentsi uuringulaboritest, kliimatehnoloogia algatustest või tervishoiuplatvormidest, mitte traditsioonilistest fintech-ettedvõtetest. Ühine joon on see, et finantsteenused muutuvad automaatsemaks, sügavamalt sisseehitatudaks ja isikupärastatumaks, kui seda on praegune fintech-põlvkond saavutanud.
