Broadcomi (AVGO) aktsiad: OpenAI-leping, 100 miljardi dollari suurused AI-tellimused – kas nüüd on aeg osta languse ajal?

Kokkuvõte

• OpenAI on sõlminud Broadcomiga mitmeaastase lepingu, millega nad koostavad ühiselt 10 gigavatti kohandatud AI kiirendajaid
• Oodatakse, et Broadcomi AI pooljuhtmete tulu kahekordistub sel aastal $8,2 miljardiks, kvartali 2 prognoos on umbes $10,7 miljardit
• Juhatuse andmetel on finantsaastaks 2027 tellitud üle $100 miljardi väärtuses AI protsessorid, mille tootmisvõimsus on 9–10 gigavatti
• Aktsia hind on langenud enam kui 24% oma detsembri 2025 tippväärtusest, kuid viimase 12 kuu jooksul on see ikka kasvanud üle 62%
• Wall Streetil on „Tugev ost“ konsensus ja keskmine hinnatarget on $471,74 — umbes 48% kasvu võimalus praegusest tasemest

Broadcom (AVGO) tehingud toimuvad hetkel hinnas $318,87, mis on enam kui 24% madalam kui detsembri 2025 tippväärtus $414,61.

Broadcom Inc., AVGO

Broadcom on vaikiselt kujunenud üheks olulisemaks nimeks AI riistvarasõjas – ja Wall Street on taas hakkama pöörduma selle poole.

Ettevõte, kelle kohta on kõige rohkem teada tema kohandatud mikrokiipide disainitööst Google’i ja Microsofti jaoks, lisas oma kasvavasse disainipartnerite nimekirja nüüd ka OpenAI. Mõlemad ettevõtted sõlmisid mitmeaastase lepingu 10 gigavatti kohandatud AI kiirendajate koostamiseks, mis on spetsiaalselt kohandatud OpenAI tarkvaravajadustele.

See on otsene väljakutse Nvidia-le, kelle üldotstarbelisi GPU arvutusvõimsusi OpenAI seni laialdaselt kasutanud on.

OpenAI-leping ei ole erand. Broadcom töötab ka Amazoni, Meta ja Microsofti kohandatud silikooniga. Samal ajal, mil OpenAI oma lepingu sõlmis, teatas Anthropic oma Google Cloud infrastruktuuri kasutuse laiendamisest – sealhulgas 1 gigavatt arvutusvõimsust Google/Broadcom TPU kiipidega.

Mustrit on lihtne tuvastada: suured AI mängijad liiguvad üha rohkem valmistoote Nvidia riistvaralt oma konkreetsetele töökoormustele kohandatud kiipidele. Broadcom on partner, keda nad pidevalt kutsub.

Äri, mis põhineb rohkem kui ühel panusel

Broadcomi AI lugu ei piirdu ainult kohandatud kiipidega. Ettevõtte võrgustikutegevus – kommutaatorid, digitaalsignaaliprotsessorid ja ühendustehnoloogiad – muutub vaikiselt suurte masinõppeklusterite tugisambaks.

Nii nagu AI süsteemid muutuvad keerukamaks, muutub andmete kiire ülekande kiipude vahel iseenda kitsaskohaks. Broadcomi Tomahawk-kommutaatorid ja kiirkäigulised ühendustooted on üha rohkem integreeritud skaala-üles AI infrastruktuuri tuumikarhitektuuri.

Ettevõte on ka vastu väitel, et vaskeühendused kaovad ära igal hetkel. Juhatuse väitel jääb vaskeühendus endiselt väga tõhusaks seadmete rakkudes kindlate kiiruste piires – kui see seisukoht õige on, annab see Broadcomile pikema ajaperioodi, mille jooksul saab ta oma praeguse tootevaliku tulu maksimeerida, kui mõned analüütikud eeldanud on.

Riistvara lisaks põhineb VMware omandamine endiselt tarkvarasektoril, mis tagab korduvat tulu ja marginaali stabiilsust – seda ei saa öelda enamikul teistel puhtalt AI riistvarafirmadel.

Arvud, mida on raske ignoreerida

Täis-aastas 2025 postitas Broadcom tulu $63,8 miljardit, mis on 24% suurem kui 2024. Dilueeritud EPS kasvas samal perioodil 40%. Netopalkade maržin on 36,57%, võlgade ja aktsiakapitali suhe on 0,83.

Oodatakse, et AI pooljuhtmete tulu kahekordistub 2026. aastal $8,2 miljardiks. Viimasel kvartalil oli juba AI tulu $8,4 miljardit ja järgmise kvartali prognoos on umbes $10,7 miljardit.

Juhatuse andmetel on finantsaastaks 2027 tellitud üle $100 miljardi väärtuses AI kiipe, mille tootmisvõimsus on 9–10 gigavatti ning kliendinimekiri hõlmab nüüd Google’i, Meta, Anthropicu, TikTok’i, Fujitsut ja OpenAI.

TipRanksi andmetel soovitavad 29-st Wall Streeti analüütikust 27 AVGO aktsiate ostu. Keskmise hinnatargeti väärtus on $471,74, mis tähendab umbes 47,9% kasvu võimalust praegusest hinnast $318,81.

Artikkel „Broadcom (AVGO) aktsiad: OpenAI-leping, $100 miljardi väärtuses AI tellimused – kas nüüd on aeg ostu teha?“ ilmus esmakordselt CoinCentralis.