Bitcoini hind on stabiilne, kuna 440 miljardi dollari väärtuses stabiilsete müntide voog viitab muutusele

Peamised sisukad

• Bitcoini hind stabiliseerus, kuna põhjustasid panikupõhised müügid vähemalt.
• Stabiilsete mündide ülekanne tõusis järsult, mis viitab kapitali ümberpaigutamisele.
• Bitcoini hind liikus väiksema levandusega ja väiksema spekulatiivse rõhuga.

Bitcoini hind jäi sel nädalal stabiilselt umbes 70 404 dollarile, kuna investorite käitumine muutus panikupõhiste müügite suhtes negatiivsemaks. Ahela andmed näitasid stabiilsete mündide tegevuse tõusu. Samal ajal mõjutasid tundeid Ameerika Ühendriikide keskpanga poliitika ja geopoliitilised pinged.

CryptoQuanti andmed näitasid, et bitcoini hinna stabiilsus oli seotud stabiilsete mündide ülekanne järsu tõusuga. USD Coini ja Tetheri tegevus tõusis järsult, kuna kauplejad pöörasid oma kapitali väiksema riskiga positsioonidesse.

See nihke toimus selle tõttu, et ootused lähitulevikus intressimäärade langetamise kohta olid vähenenud. Ka Israel-Iraani konflikti tõttu tõusnud energiahinnad panustasid sellele kaasa.

Bitcoini hind reageerib volatilisusele ja makrokoormusele

CryptoQuanti andmed näitasid, et bitcoini hind liikus järsult nädalavahetusel enne taastumist esmaspäevase kauplemise ajal. Varasema languse tulemusena langes vara 3,75% võrra 67 300 dollarini, enne kui see taastus üle 71 700 dollari. See peegeldab tundlikkust geopoliitiliste päispealkirjade ja likviidsusetingimuste suhtes.

Realiseeritud volatilisus laienes lühemate ajaperiode puhul: kolme- ja kuuekuuliste näitajate väärtused tõusid vastavalt 107% ja 148%.

Nad tõusid eelmise kuue kuu jooksul 60% ja 94,5%-lt. Siiski jäi aasta pikkune realiseeritud volatilisus ligi 180%-le, mis näitab, et laiem turu puhul ei toimunud kaootilisi müüge.

See reageerimine peegeldas ettevaatlikku keskkonda, kus osalejad reageerisid makroohutuslikele riskidele ilma laialdaste kapitulatsioonide põhjustamiseta. Investorid näisid hinnaliikumisi taluma, samas kui nad säilitasid oma positsioone – see viitab kontrollitud positsioneerimisele, mitte panikupõhiste väljumistele.

Bitcoini hind on stabiilne, kuna ahela andmed näitavad rahavahetust

CryptoQuanti andmed näitasid, et stabiilsete mündide voog tõusis järsult 22. märtsil, mis tähistas kapitalikäitumises suurt muutust. USD Coini ülekanded ulatusid 368 miljardini, mis vastab 2081% päevaselt kasvule. Teisalt ulatusid Tetheri ülekanded Ethereumil 72 miljardini.

Need voogud viitasid aktiivsele kapitali ümberpaigutamisele, mitte turult täielikule väljumisele. Kauplejad liigutasid oma fondid stabiilsete mündide alla ajutisteks reservideks, loodes likviidsuspuhkuse potentsiaalseks tagasitulekuks.

Selline struktuur ilmneb sageli ebakindlate perioodide ajal, kui investorid eelistavad paindlikkust suunasuunalisele ekspositsioonile.

Samal ajal kinnitasid tuletatud andmed spekulatiivse rõhu languse. Turuanalüüsi platvorm velo.data näitas, et bitcoini avatud positsioonide maht vähenes kuue kuu jooksul 19 miljardi dollari võrra. See viitab levanduse positsioonide vähenemisele.

Fundingimäärad jahtusid ka 0,01%-ni varasematest tippudest ligi 0,1%, millest mõnikord muutusid isegi negatiivseks. See nihke viitas vähendatud nõudlusele pikkade positsioonide suhtes ning tasakaalustatumale turustruktuurile. Püsivate tulevaste tehingute premiaum tegi spot-hindadest madalamaks, kinnitades kauplejate ettevaatlikku seisukohta.

Sõltumatu turuvaatleja Max Trades märkis X-is, et bitcoini hind jätkas vastupanu ühel olulisel takistuszonas. Ta väitis, et selle taseme tagasivõtmise ebaõnnestumine toetab bearish-suunda ja suurendab tõenäosust liikumiseks alampiirkonna madalamatel tasemetel.

Erinevas postituses väitis Max Trades, et bitcoin pole veel moodustanud makrotõmmet. Ta viitas agressiivse müügipoolse rõhu puudumisele ja sellele, et allpool praeguseid hinnatasemeid on olemas veel mittekasutatud likviidsus.

Ta lisas, et bullisümbolism näis ebatavaliselt vara, mis tihti eelneb veelgi suuremale allapoole liikumisele.

Bitcoini hind peegeldab delevandust ja vähenenud tururiske

Tuletatud turu andmed näitasid, et bitcoini turu sisenes delevandusfaasi, kuigi hind taastus. Bitcoini tuletatud turu rõhuindeks langes 25–26% piirkonda. See peegeldab spekulatiivse tegevuse vähenemist.

See erinevus ilmnes siis, kui bitcoini hind taastus hiljutistest madalatest tasemetest, samas kui levandus vähenes järsult. Struktuur viitas sellele, et hinna tõus ei tulenud agressiivsest tuletatud positsioneerimisest, vaid spot-turgu juhtivast tegevusest.

Väiksem levandus vähendas ketikulutuste tõenäosust, mis tavaliselt suurendab volatilisust stressitingimustes. See keskkond võimaldas turul stabiilseks jääda, samas kui likviidsust säilitati stabiilsete mündide voogude abil.

Selle perioodi jooksul jäi spot-turu osalus madalaks. Vahetusandmed näitasid, et Binance’i kaublemismahu on suundumas oma madalaimatele kuu tasemetele alates septembrist 2023. Tegevus hoius ligi 52 miljardi dollari juures.

Need tingimused sobisid eelnevate madala osalusperioodidega, mida täheldati 2022–2023 aasta bear-turutsüklite ajal. Turuosalised näisid ettevaatlikud olevat, hoides kapitali reservis, mitte investeerides seda agressiivselt bitcoini.

Bitcoini hind kohtas takistust olulise pakkumiszoona all, mille kauplejad olid tuvastanud, samas kui allapoole suunatud likviidsus oli endiselt olemas. Selle taseme kinnitatud tagasivõtmine muutks momentumi. Samal ajal võiks selle ebaõnnestumine lähitulevikus hinda alampiirkonna toetustasemete poole tõugata.

Postitus „Bitcoini hind on kindel, kuna 440 miljardi dollari stabiilsete mündide voog viitab muutusele“ ilmus esimesena The Market Periodical’is.