تایدواتر اعلام کرد خرید تمام نقدی ویلسون سانز اولتراتاگ آفشور

هیوستون–(BUSINESS WIRE)–شرکت Tidewater Inc. (NYSE: TDW) ("Tidewater") امروز اعلام کرد که یک قرارداد قطعی برای خرید تمام سهام منتشر شده Wilson Sons Ultratug Participações S.A. و شرکت وابسته آن Atlantic Offshore Services S.A. (در مجموع، "WSUT") به ارزش تقریبی 500 میلیون دلار، از جمله تحمل بدهی های موجود WSUT ("تراکنش")، منعقد کرده است.

منطق استراتژیک

• تقویت موقعیت OSV Tidewater: ناوگان WSUT شامل 22 PSV است؛ پس از تراکنش، Tidewater مالک ناوگانی متشکل از 213 OSV خواهد بود و اندازه کل ناوگان جهانی Tidewater را به 231 کشتی، از جمله قایق‌های خدمه، قایق‌های یدک‌کش و کشتی‌های تعمیر و نگهداری می‌رساند
• تقویت حضور Tidewater در برزیل: ناوگان فعلی Tidewater از 6 کشتی در برزیل را به مجموع 28 کشتی گسترش می‌دهد و مقیاس معناداری و قابلیت عملیاتی مورد نیاز برای پشتیبانی از رشد مستمر بازار انرژی دریایی برزیل را فراهم می‌کند
• تثبیت Tidewater به عنوان یکی از تامین کنندگان اصلی PSV‌های ساخت برزیل: 19 کشتی از ناوگان PSV WSUT ساخت برزیل هستند و Tidewater را به عنوان یکی از تامین کنندگان اصلی PSV‌های ساخت برزیل تثبیت می‌کند؛ کشتی‌های ساخت برزیل برای فعالیت در برزیل اولویت دارند
• ناوگان ساخت برزیل حقوق تناژ REB را فراهم می‌کند: ناوگان کشتی‌های ساخت برزیل WSUT به Tidewater امکان می‌دهد تا کشتی‌های دارای پرچم بین‌المللی را تحت ثبت ویژه برزیل ("REB") به برزیل وارد کند
• پوشش قابل توجه با فرصت انتقال قرارداد: ناوگان WSUT تقریباً 441 میلیون دلار از موارد موجود را ارائه می‌دهد، با بسیاری از قراردادها که در حال حاضر با نرخ‌های روزانه به طور قابل توجهی پایین‌تر از نرخ‌های روزانه فعلی بازار هستند و درآمد قابل توجه و افزایش جریان نقدی آزاد را با انتقال قراردادها فراهم می‌کنند
• ارائه افزایش فوری مالی: انتظار می‌رود تراکنش افزایش معناداری به درآمد 2026E و 2027E و جریان نقدی آزاد به ازای هر سهم ارائه دهد
• شامل تامین مالی کم هزینه داخلی: Tidewater قصد دارد بدهی کم هزینه و طولانی مدت WSUT را نوسازی کند که مزیت قابل توجه هزینه سرمایه و تامین مالی داخلی را فراهم می‌کند

کوئینتین نین، رئیس و مدیر اجرایی Tidewater، اظهار داشت: "قرارداد خرید WSUT نقطه عطف مهم دیگری در تکامل مستمر Tidewater است. بازار کشتی دریایی برزیل یکی از بزرگترین و جذاب‌ترین بازارها در جهان است و اضافه شدن WSUT به ناوگان Tidewater حضور ما را در این کشور تقویت خواهد کرد. WSUT به عنوان مالک کشتی و اپراتور کشتی شهرت عالی دارد و ناوگانی دارد که امروزه یکی از چشمگیرترین‌ها در سراسر جهان است. از امروز، 21 کشتی از 22 کشتی WSUT فعال هستند و در برزیل کار می‌کنند که به Tidewater اجازه می‌دهد این پایگاه دارایی جدید را تجاری سازی کند.

"همانطور که جهان را بررسی کرده و مناطق مختلف را ارزیابی کرده‌ایم، برزیل شاید جذاب‌ترین منطقه برای Tidewater باشد. مقیاس صنعت دریایی در برزیل و به ویژه صنعت کشتی دریایی، یکی از بهترین‌ها در جهان است و ما معتقدیم اصول بلندمدت این بازار بسیار مطلوب است. WSUT فرصتی منحصر به فرد برای ورود به برزیل در مقیاس با ناوگانی که تقریباً 90٪ ساخت برزیل است، ارائه می‌دهد. این دو مزیت متمایز را برای Tidewater فراهم می‌کند: اول، جذابیت این کشتی‌ها در فرآیندهای مناقصه تجاری محلی و دوم، فرصت استفاده از ظرفیت REB ارائه شده توسط ناوگان WSUT با تناژ بین‌المللی Tidewater برای پیگیری فرصت‌ها در برزیل و برخورداری از همان وضعیت یک کشتی ساخت برزیل. با در نظر گرفتن عرضه و تقاضای بلندمدت برای کشتی‌های دریایی در برزیل و همچنین پتانسیل معرفی تناژ بین‌المللی، این تراکنش فرصتی جذاب برای Tidewater فراهم می‌کند تا از این پویایی‌ها سرمایه‌گذاری کند.

"با فرض اینکه تراکنش در پایان سه ماهه دوم بسته شود، انتظار داریم کسب و کار WSUT تقریباً 220 میلیون دلار درآمد تولید کند و حاشیه سود ناخالص تقریبی 58٪ را در طول دوازده ماه اول ایجاد کند. علاوه بر این، انتظار داریم تقریباً 14 میلیون دلار هزینه سالانه G&A متحمل شویم."

نین ادامه داد: "پس از تراکنش های تامین مالی مجدد موفقیت‌آمیز که در طول سه ماهه سوم 2025 انجام شد و اکنون با اکتساب WSUT، ما مجموعه‌ای از اقدامات را اجرا کرده‌ایم که Tidewater را به عنوان یکی از اپراتورهای پیشرو OSV جهان با آنچه که ما معتقدیم قوی‌ترین ترازنامه در صنعت است، قرار داده است. پس از تخمین بسته شدن تراکنش در 1405/04/09، نسبت اهرم خالص ما زیر 1.0x خواهد بود که همراه با تولید قابل توجه جریان نقدی آزاد کوتاه‌مدت، انعطاف‌پذیری مستمر را برای پیگیری فرصت‌های استقرار سرمایه اضافی فراهم می‌کند."

شرایط تراکنش

طبق شرایط تراکنش، Tidewater تمام سهام منتشر شده WSUT را برای در نظر گرفتن نقدی که از وجوه نقد موجود تامین می‌شود، خریداری خواهد کرد. همچنین پیش‌بینی می‌شود که بدهی موجود WSUT تقریباً 261 میلیون دلار (تا 1404/07/09) ارائه شده توسط BNDES و Banco do Brasil به عنوان بخشی از تراکنش منتقل شود.

تراکنش به اتفاق آرا توسط هیئت مدیره Tidewater تصویب شد و انتظار می‌رود در اواخر سه ماهه دوم 2026 بسته شود، مشروط بر تصویب‌های نظارتی مورد نیاز و سایر شرایط معمول بسته شدن از جمله تصویب مقام ضد انحصار برزیل (CADE).

مشاوران

Piper Sandler & Co. به عنوان مشاور مالی و Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP و Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados به عنوان مشاور حقوقی Tidewater خدمت می‌کنند.

اطلاعات تماس کنفرانس

در ارتباط با اعلام این تراکنش، مدیریت Tidewater تماس کنفرانس را در 1404/12/04 ساعت 08:00 به وقت مرکزی برگزار خواهد کرد که طی آن نظرات اضافی در مورد تراکنش ارائه خواهد داد. سرمایه گذاران و طرف‌های علاقه‌مند می‌توانند با تماس تلفنی با شماره 1.800.715.9871+ در صورت تماس از ایالات متحده یا کانادا (1.647.932.3411+ در صورت تماس از خارج از ایالات متحده) و ارائه کد دسترسی: 8745688 قبل از زمان شروع برنامه‌ریزی شده، به تماس کنفرانس گوش دهند. پخش زنده تماس نیز در بخش روابط سرمایه گذاران وب‌سایت Tidewater در investor.tdw.com در دسترس خواهد بود.

درباره Tidewater

Tidewater مالک و اپراتور یکی از بزرگترین ناوگان‌های کشتی‌های پشتیبانی دریایی در صنعت است، با بیش از 65 سال تجربه در پشتیبانی از فعالیت‌های اکتشاف، تولید، تولید و باد دریایی در سراسر جهان.

بیانیه‌های آینده‌نگر

مطابق با مقررات حفاظتی قانون اصلاح دعاوی اوراق بهادار خصوصی 1995، Tidewater اشاره می‌کند که برخی بیانیه‌های ارائه شده در این بیانیه مطبوعاتی حاوی بیانیه‌های آینده‌نگر خاصی هستند که دیدگاه فعلی ما را نسبت به رویدادهای آینده و عملکرد مالی آینده منعکس می‌کنند. بیانیه‌های آینده‌نگر تمام بیانیه‌ها به جز بیانیه‌های واقعیت تاریخی هستند از جمله، بدون محدودیت، بیانیه‌ها در مورد زمان‌بندی مورد انتظار برای بسته شدن تراکنش، توانایی طرفین برای تکمیل تراکنش، مزایای مورد انتظار تراکنش، اطلاعات مالی پیش‌بینی شده (از جمله راهنمای به‌روز شده 2026) و فرصت‌های آینده. تمام این بیانیه‌های آینده‌نگر مشمول ریسک‌ها و عدم قطعیت‌ها هستند که بسیاری از آنها خارج از کنترل Tidewater هستند و نتایج آینده عملیات ما می‌تواند به طور قابل توجهی با نتایج تاریخی ما یا انتظارات فعلی منعکس شده توسط چنین بیانیه‌های آینده‌نگری متفاوت باشد. این ریسک‌ها و عدم قطعیت‌ها شامل موارد زیر است، بدون محدودیت: رضایت از شرایط بسته شدن تراکنش؛ عدم قطعیت‌ها در مورد زمان‌بندی برای تکمیل تراکنش؛ ریسک اینکه تصویب‌های نظارتی به دست نیایند یا مشروط بر شرایطی که توسط طرفین پیش‌بینی نشده باشند به دست آیند؛ عدم موفقیت در به دست آوردن رضایت یا معافیت‌ها از طرف‌های ثالث مربوطه؛ واکنش‌های منفی احتمالی یا تغییرات در روابط تجاری ناشی از اعلام یا تکمیل تراکنش؛ اثرات اختلال در کسب و کار ما و WSUT؛ اثرات شرایط صنعت، بازار، اقتصادی، سیاسی یا نظارتی خارج از کنترل طرفین؛ هزینه‌های تراکنش؛ توانایی ما برای دستیابی به مزایای تراکنش، از جمله تولید جریان نقدی مورد انتظار و روابط مشتری؛ توانایی ما برای یکپارچه‌سازی سریع، کارآمد و موثر کشتی‌های WSUT در عملیات خود؛ بدهی های ناشناخته؛ و انحراف زمان مدیریت در مسائل مربوط به تراکنش. عوامل مهم دیگری که می‌تواند باعث شود نتایج واقعی به طور قابل توجهی با نتایج در بیانیه‌های آینده‌نگر متفاوت باشد عبارتند از: نوسانات در تقاضای جهانی انرژی و قیمت نفت و گاز؛ افزودن ناوگان توسط رقبا و ظرفیت بیش از حد صنعت؛ منابع سرمایه محدود موجود برای تجدید پایگاه دارایی ما در صورت نیاز، از جمله از طریق اکتساب یا ساخت کشتی، و برای تامین نیازهای هزینه سرمایه ما؛ عدم قطعیت شرایط بازار مالی جهانی و محدودیت‌های احتمالی در دسترسی به سرمایه یا اعتبار در صورت نیاز با شرایط مطلوب، اگر اصلاً؛ تغییرات در تصمیمات و هزینه‌های سرمایه مشتریان بر اساس انتظارات صنعت برای اکتشاف دریایی، توسعه میدان و تولید؛ تحکیم پایگاه مشتری ما؛ از دست دادن یک مشتری عمده؛ تغییر تقاضای مشتری برای مشخصات کشتی، که ممکن است برخی از کشتی‌های قدیمی‌تر ما را از نظر فناوری منسوخ کند برای پروژه‌های خاص مشتری یا در بازارهای خاص؛ تغییرات سریع فناوری؛ تاخیرها و مشکلات دیگر مرتبط با تعمیر و نگهداری کشتی؛ در دسترس بودن مستمر پرسنل واجد شرایط و توانایی ما برای جذب و حفظ آنها؛ ریسک‌های عملیاتی به طور معمول حادثه به خطوط کسب و کار ما، از جمله تاثیر بالقوه طرف‌های مقابل لیکوئید شده؛ توانایی ما برای رعایت تعهدات در قراردادها و سایر اسناد بدهی ما؛ اعمال تروریسم و دزدی دریایی؛ تاثیر بحران‌های بهداشت عمومی منطقه‌ای یا جهانی یا پاندمی‌ها؛ تاثیر نقض‌های بالقوه فناوری اطلاعات، امنیت سایبری یا امنیت داده؛ یکپارچه‌سازی کسب و کارهای اکتساب شده و ورود به خطوط جدید کسب و کار؛ اختلافات با شرکای سرمایه گذاری مشترک ما؛ بلایای طبیعی یا شرایط آب و هوایی قابل توجه؛ شرایط سیاسی نامساعد، جنگ، ناآرامی‌های مدنی و اقدامات دولتی، مانند مصادره یا اجرای گمرک یا قوانین دیگری که به خوبی توسعه نیافته یا به طور مداوم اجرا نمی‌شوند؛ ریسک‌های مرتبط با عملیات بین‌المللی ما، از جمله محتوای محلی، ارز محلی یا الزامات مشابه به ویژه در کشورهای با ریسک سیاسی بالاتر که در آنها فعالیت می‌کنیم؛ نوسانات نرخ بهره و ارز خارجی؛ تغییرات نیروی کار پیشنهاد شده توسط کنوانسیون‌های بین‌المللی؛ افزایش بار نظارتی و نظارت؛ تغییرات در قوانین حاکم بر مالیات بر درآمد منبع خارجی؛ حفظ کارگران ماهر؛ اجرای قوانین مربوط به محیط زیست، نیروی کار و اقدامات فاسد خارجی؛ نگرانی، نظارت و بررسی جهانی در مورد تغییرات آب و هوایی؛ افزایش فعالیت سهامداران؛ بدهی بالقوه برای اقدامات اصلاحی یا ارزیابی‌ها تحت مقررات محیط زیستی موجود یا آینده یا دعاوی؛ اثرات ادعاهای اعلام شده و اعلام نشده و میزان پوشش بیمه موجود؛ حل و فصل روندهای حقوقی در حال انتظار؛ و سایر ریسک‌ها و عدم قطعیت‌های مفصل در فرم 10-K، فرم 10-Q و فرم 8-K اخیر ما که با کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ارائه یا تحویل داده شده است. اگر یک یا چند مورد از این یا سایر ریسک‌ها یا عدم قطعیت‌ها محقق شوند (یا عواقب چنین توسعه‌ای تغییر کند)، یا فرضیات اساسی ما نادرست باشد، نتایج واقعی یا پیامدها ممکن است به طور قابل توجهی با آنچه در بیانیه‌های آینده‌نگر ما منعکس شده است متفاوت باشد. سرمایه گذاران همچنین باید با دقت عوامل ریسک توصیف شده به تفصیل در فرم 10-K اخیر Tidewater، فرم 10-Q اخیر و در بخش‌های مشابه سایر پرونده‌های ارائه شده توسط Tidewater با کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده از زمان به زمان را در نظر بگیرند. پرونده‌های Tidewater را می‌توان به صورت رایگان در وب‌سایت کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده در www.sec.gov به دست آورد. به جز در حدی که قانون الزام می‌کند، Tidewater صراحتاً هرگونه تعهد یا تعهد را برای انتشار عمومی هرگونه به‌روزرسانی یا تجدیدنظر در هر بیانیه آینده‌نگر موجود در این بیانیه مطبوعاتی برای منعکس کردن هرگونه تغییر در انتظارات Tidewater یا هرگونه تغییر در رویدادها، شرایط یا شرایطی که هر بیانیه‌ای بر اساس آن است، رد می‌کند. بیانیه‌های آینده‌نگر و بیانیه‌های آینده‌نگر کتبی و شفاهی منتسب به Tidewater یا نمایندگان آن پس از تاریخ این انتشار به طور کامل توسط بیانیه‌های احتیاطی موجود در این پاراگراف و در سایر گزارش‌های ارائه شده توسط Tidewater به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده واجد شرایط هستند.

مخاطبین

Tidewater Inc.
West Gotcher
معاون ارشد،
استراتژی، توسعه شرکت و روابط سرمایه گذاران
+1.713.470.5285