جنگ ایران بازارهای جهانی را لرزاند: معنای آن برای سهام، بیت‌کوین، طلا و اقتصاد

خلاصه:

• ارز دیجیتال بیت کوین در عرض چند دقیقه پس از شروع جنگ ایران به 63 هزار دلار سقوط کرد و بیش از 515 میلیون دلار لیکوییدیشن کریپتو را به دنبال داشت.
• طلا با تشدید جنگ ایران از مرز 5,200 دلار عبور کرد و بانک آف آمریکا هدف 6,000 دلار به ازای هر اونس را پیش‌بینی کرد.
• تنگه هرمز روزانه 20 درصد نفت جهانی را حمل می‌کند و نفتکش‌ها در میان جنگ ایران از حرکت متوقف شده‌اند.
• احتمال رکود از 25-30 درصد به 40-50 درصد افزایش یافت زیرا جنگ ایران تهدیدی مداوم برای عرضه جهانی نفت است.
  

جنگ ایران یک شوک مالی فوری در تمام طبقات دارایی اصلی ایجاد کرده است. درگیری نظامی آشکار بین ایالات متحده، اسرائیل و ایران در 28 فوریه پس از انفجارهایی در سراسر تهران، جنوب لبنان و نزدیک پایگاه‌های نظامی ایالات متحده آغاز شد.

رئیس‌جمهور ترامپ "عملیات رزمی اصلی" را تحت عملیات خشم حماسی اعلام کرد. ایران با حملات موشکی به پایگاه‌های اسرائیلی و ایالات متحده در خلیج فارس پاسخ داد.

سرمایه‌گذاران در تمام بازارها اکنون در حال بازنگری موقعیت‌های خود هستند زیرا وضعیت به صورت ساعت به ساعت در حال تحول است.

بازارهای سهام با تشدید جنگ با آزمون تاریخی مواجه هستند

جنگ ایران در لحظه‌ای آسیب‌پذیر برای سهام رسید. S&P 500 قبل از اینکه اولین حمله انجام شود برای سال 2026 منفی شده بود.

بانک آف آمریکا بدبینانه‌ترین چشم‌انداز S&P 500 را در آستانه درگیری داشت، با هدف پایان سال تنها 7,100.

با این حال، داده‌های تاریخی نکته قابل توجهی را ارائه می‌دهند. داده‌های موسسه CFA نشان می‌دهد سهام بزرگ ایالات متحده در زمان جنگ 11.9 درصد بازده سالانه در مقابل 10.0 درصد در دوره‌های صلح داشته‌اند.

در شش درگیری بزرگ، الگو ثابت مانده است — بازارها قبل از شروع جنگ فروش وحشت زده می‌شوند، سپس کمی پس از شروع آن بهبود می‌یابند.

تفاوت حیاتی این بار نفت است. هیچ یک از آن جنگ‌های قبلی به طور مستقیم کریدور تأمینی که 20 درصد نفت خام جهانی را مدیریت می‌کند، تهدید نکردند.

اگر تنگه هرمز با اختلال طولانی‌مدت مواجه شود، کتاب بازی تاریخی "خرید جنگ" ممکن است برقرار نماند. احتمال رکود از تقریباً 25-30 درصد به 40-50 درصد تخمینی تغییر کرده است.

ارز دیجیتال بیت کوین و طلا با جستجوی سرمایه‌گذاران برای امنیت تقسیم می‌شوند

ارز دیجیتال بیت کوین در عرض چند دقیقه پس از شروع جنگ ایران به تقریباً 63,000 دلار سقوط کرد و تقریباً بلافاصله 3.8 درصد کاهش یافت.

بیش از 515 میلیون دلار لیکوییدیشن کریپتو به دنبال آن رخ داد و تقریباً 128 میلیارد دلار از کل ارزش بازار را محو کرد. اتریوم 5.5 درصد سقوط کرد و 149 میلیون دلار لیکوییدیشن فیوچرز ETH توسط CoinGlass ثبت شد.

طلا، در مقابل، از 5,200 دلار عبور کرد و در همان بازه زمانی نزدیک به 5,296 دلار نشست. نقره در کنار آن 7.85 درصد افزایش یافت.

طلا قبلاً تنها در ژانویه 13.31 درصد سود کسب کرده بود که منعکس کننده روند چند ماهه ناشی از خرید بانک مرکزی و رشد حرکت غیردلاری شدن است.

واگرایی بین این دو دارایی داستان کوتاه‌مدت واضحی را بیان می‌کند. ارز دیجیتال بیت کوین مانند یک دارایی پرریسک معامله می‌شود و فروش وحشت زده را در ساعات آخر هفته که هیچ بازار نقدی دیگری باز نیست، جذب می‌کند.

طلا به عنوان پناهگاه سنتی عمل می‌کند. بانک آف آمریکا انتظار دارد طلا در 12 ماه آینده به 6,000 دلار به ازای هر اونس برسد و هر شرایط کلان فعلی این مسیر را پشتیبانی می‌کند.

قیمت نفت و پیامدهای اقتصادی تعیین می‌کنند بعد چه اتفاقی می‌افتد

پیامدهای اقتصادی جنگ ایران تقریباً به طور کامل به آنچه در تنگه هرمز اتفاق می‌افتد بستگی دارد. تقریباً 20 میلیون بشکه نفت روزانه از آن عبور می‌کند که LNG قطر، نفت خام امارات متحده عربی و بیشتر صادرات کویت و عراق را پوشش می‌دهد.

ترافیک نفتکش‌ها قبلاً کند شده است و شرکت کشتیرانی ژاپنی Nippon Yusen کل ناوگان خود را از تنگه دور کرده است.

نفت خام برنت جمعه قبل در 72.48 دلار بسته شد، در حالی که WTI به 75.33 دلار پرید که 12 درصد در یک جلسه افزایش یافت. Lombard Odier تخمین می‌زند که یک افزایش موقت به 100 دلار به ازای هر بشکه تحت شرایط فعلی قابل قبول است.

افزایش پایدار 20-30 درصدی قیمت نفت می‌تواند رشد جهانی را 0.5-1.0 درصد کاهش دهد و تورم اصلی را به میزان مشابهی افزایش دهد.

واکنش زنجیره‌ای از آنجا در کل اقتصاد جریان دارد. نفت بالاتر هزینه‌ها را در حمل و نقل، تولید و کالاهای مصرفی افزایش می‌دهد. هزینه‌ها منقبض می‌شوند، اعتماد کاهش می‌یابد و رشد کند می‌شود.

فدرال رزرو که قبلاً با نرخ‌های 3.5-3.75 درصد و تورم نزدیک به 3 درصد گیر کرده است، فضای کمی برای پاسخ دارد. اگر برنت زیر 90 دلار بماند، بازارها ممکن است ثبات یابند. بالای 100 دلار پایدار، مسیر سال 2026 به طور قابل توجهی سخت‌تر می‌شود.

پست جنگ ایران بازارهای جهانی را تکان داد: این به چه معناست برای سهام، ارز دیجیتال بیت کوین، طلا و اقتصاد ابتدا در Blockonomi ظاهر شد.