ایران مهم‌ترین گلوگاه نفتی جهان را می‌بندد – این به چه معناست برای نفت، سهام و بیت‌کوین

خلاصه

• حملات ایالات متحده و اسرائیل به ایران منجر به کشته شدن رهبر معظم خامنه‌ای شد و ترس از اختلال بزرگ در عرضه نفت از طریق تنگه هرمز را برانگیخت.
• ایران به کشتی‌ها هشدار داده است که از تنگه عبور نکنند، این تنگه تقریباً ۲۰ تا ۲۶ درصد نفت خام جهانی و حجم قابل توجهی از LNG را حمل می‌کند.
• نفت خام برنت می‌تواند به ۱۰۰ دلار به ازای هر بشکه برسد؛ یک درگیری طولانی می‌تواند ۰.۶ تا ۰.۷ واحد درصد به تورم جهانی اضافه کند.
• سهام شرکت‌های نفتکش مانند Frontline و DHT Holdings امسال افزایش یافته است و نرخ حمل و نقل دریایی به بالاترین سطح چند ساله رسیده است.
• ارز دیجیتال بیت کوین ۲ درصد کاهش یافت و بیش از یک چهارم ارزش خود را در دو ماه از دست داده است، در حالی که طلا، اوراق خزانه‌داری و فرانک سوئیس تقاضای پناهگاه امن را می‌بینند.

ایالات متحده و اسرائیل روز شنبه حملات خود به ایران را آغاز کردند که منجر به کشته شدن رهبر معظم علی خامنه‌ای شد و واکنش فوری بازار در نفت، سهام و کریپتو را برانگیخت.

سپاه پاسداران انقلاب اسلامی ایران به کشتی‌ها هشدار داد که پس از حملات از تنگه هرمز عبور نکنند. این تنگه حدود ۲۶ درصد نفت خام جهانی و ۲۳ درصد گاز طبیعی مایع را حمل می‌کند.

نفت خام برنت روز جمعه حدود ۷۳ دلار به ازای هر بشکه معامله می‌شد که تقریباً ۲۰ درصد در سال جاری افزایش یافته بود. تحلیلگران اکنون انتظار دارند قیمت‌ها با بازگشایی بازارها عصر یکشنبه بالاتر رود.

بارکلیز گفت نفت خام برنت می‌تواند به ۱۰۰ دلار به ازای هر بشکه برسد زیرا بازارها اختلال احتمالی عرضه را می‌سنجند. Capital Economics گفت حتی یک درگیری محدود می‌تواند قیمت‌ها را به حدود ۸۰ دلار برساند.

ایران تقریباً ۳.۳ تا ۳.۵ میلیون بشکه در روز تولید می‌کند، حدود ۳ درصد عرضه جهانی. پایانه اصلی صادرات آن در جزیره خارگ حدود ۹۰ درصد از این صادرات را اداره می‌کند و انفجارهایی در منطقه گزارش شده است.

تمام صادرات LNG از قطر، تقریباً ۲۰ درصد حمل و نقل LNG جهانی، نیز از این تنگه عبور می‌کند. هیچ مسیر جایگزینی وجود ندارد. بسته شدن آن خریداران آسیایی را مجبور می‌کند که با اروپا برای محموله‌های ایالات متحده در بازار نقدی رقابت کنند.

Goldman Sachs تخمین می‌زند که از دست دادن یک میلیون بشکه در روز از صادرات ایران به مدت یک سال قیمت‌ها را حدود ۸ دلار به ازای هر بشکه افزایش می‌دهد. Rystad Energy جهش قیمت را ۱۰ تا ۱۵ دلار به ازای هر بشکه در یک درگیری گسترده‌تر قرار می‌دهد.

سهام حمل و نقل دریایی با انتظارات نرخ افزایش می‌یابد

سهام نفتکش‌ها قبلاً بخش زیادی از این ریسک را قیمت‌گذاری کرده‌اند. Frontline در سال ۲۰۲۶ با ۷۴ درصد افزایش، DHT Holdings ۶۰ درصد افزایش یافته و Ardmore Shipping ۵۵ درصد افزایش داشته است. S&P 500 تنها ۰.۵ درصد در همان دوره افزایش یافته است.

Frontline گزارش داد که ۹۲ درصد از روزهای نقدی VLCC سه ماهه اول خود را با نرخ میانگین ۱۰۷,۱۰۰ دلار در روز رزرو کرده است. تحلیلگر Evercore، جاناتان چاپل، هدف قیمت خود را برای این سهام از ۳۱ دلار به ۴۲ دلار افزایش داد.

در طول جنگ اول خلیج فارس در سال ۱۹۹۱، نرخ حامل‌های بسیار بزرگ نفت خام بیش از ۴۰ درصد افزایش یافت. در طول جنگ دوم خلیج فارس، آن‌ها تا ۳۰۴ درصد افزایش یافتند.

ارز دیجیتال بیت کوین کاهش می‌یابد در حالی که طلا و اوراق خزانه‌داری خریداران را جذب می‌کنند

ارز دیجیتال بیت کوین روز شنبه ۲ درصد کاهش یافت و اکنون بیش از یک چهارم ارزش خود را طی دو ماه گذشته از دست داده است. تحلیلگران می‌گویند دیگر به عنوان یک دارایی پناهگاه امن دیده نمی‌شود.

طلا در سال ۲۰۲۶ با ۲۲ درصد افزایش و جذب تقاضای بیشتر همراه است. فرانک سوئیس امسال ۳ درصد در برابر دلار افزایش یافته است. بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده در هفته‌های اخیر در حال کاهش بوده است.

شاخص نوسان VIX امسال یک سوم افزایش یافته است. برخی از شرکت‌های بزرگ نفتی و خانه‌های تجاری قبلاً حمل نفت خام از طریق تنگه هرمز را متوقف کرده‌اند.

پست ایران مهم‌ترین نقطه گلوگاه نفتی جهان را می‌بندد – این به چه معناست برای نفت، سهام و ارز دیجیتال بیت کوین اولین بار در CoinCentral ظاهر شد.