سهام MicroStrategy پس از خرید 3,015 بیت کوین 7% افزایش یافت

بینش‌های کلیدی:

• سهام MicroStrategy در محدوده‌ای تقریباً 129 تا 135.36 دلار در 2 مارس معامله شد، پس از اینکه شرکت افشا کرد که 3,015 ارز دیجیتال بیت کوین را به قیمت تقریبی 204.1 میلیون دلار با حدود 67,700 دلار به ازای هر سکه خریداری کرده است و کل دارایی‌ها را به 720,737 ارز دیجیتال بیت کوین رساند.
• این خرید از طریق انتشار در بازار 1,730,563 سهم و فروش سهام ممتاز تأمین شد که در مجموع تقریباً 237 میلیون دلار درآمد خالص داشت.
• تحلیلگران قدرت روز معاملاتی را به عنوان رفتار پروکسی بتای بالای ارز دیجیتال بیت کوین و پوشش احتمالی پوزیشن‌های کوتاه توصیف کردند نه به عنوان واکنش به خرید افزایشی.

Strategy (که قبلاً MicroStrategy نامیده می‌شد) در 2 مارس اعلام کرد که 3,015 ارز دیجیتال بیت کوین را به قیمت تقریبی 204.1 میلیون دلار با میانگین قیمت تقریباً 67,700 دلار به ازای هر ارز دیجیتال بیت کوین خریداری کرده است. در همان روز، سهام MicroStrategy به شدت افزایش یافت.

این خرید مجموع دارایی‌ها را به 720,737 ارز دیجیتال بیت کوین رساند که به قیمت تقریبی 54.77 میلیارد دلار با میانگین قیمت حدود 75,985 دلار به ازای هر ارز دیجیتال بیت کوین، شامل کارمزدها، خریداری شده است. این شرکت اکنون تقریباً 3.43 درصد از عرضه ثابت 21 میلیونی ارز دیجیتال بیت کوین را در اختیار دارد. این امر آن را به بزرگترین دارنده شرکتی این دارایی تبدیل می‌کند.

Strategy تعداد 1,730,563 سهم عادی کلاس A را برای درآمد خالص تقریبی 229.9 میلیون دلار فروخت. همچنین 71,590 سهم ممتاز STRC را به قیمت تقریبی 7.1 میلیون دلار درآمد خالص فروخت.

در مدارک ثبت‌شده به صراحت ذکر شد که خریدهای ارز دیجیتال بیت کوین با استفاده از درآمدهای حاصل از فروش سهام ATM انجام شده است، که رقیق‌سازی سهام را مستقیماً با فعالیت انباشت مرتبط می‌کند. این مدارک همچنین شامل به‌روزرسانی جداگانه‌ای از بازارهای سرمایه بود.

Strategy نرخ سود سهام خود را در سهام ممتاز نرخ متغیر سری A دائمی از 11.25 درصد به 11.50 درصد افزایش داد. این امر برای دوره‌های ماهانه از اول مارس موثر است و سود سهام را در تمام سری‌های ممتاز خود اعلام کرد.

ترکیب خرید ارز دیجیتال بیت کوین، انتشار سهام و تعدیلات سود سهام ممتاز بر این نکته تأکید کرد که سهام MicroStrategy به عنوان یک داستان ساختار سرمایه در کنار روایت خزانه‌داری ارز دیجیتال بیت کوین معامله می‌شود.

سهام MicroStrategy بر اساس جهت ارز دیجیتال بیت کوین و پویایی‌های موقعیت‌یابی حرکت کرد

در 2 مارس، سهام MicroStrategy با قیمت تقریبی 129.17 دلار باز شد و تا نزدیک 140 دلار افزایش یافت. تا زمان انتشار خبر، MSTR در 138.80 دلار معامله شد. با این حال، نسبت دادن این حرکت صرفاً به اعلام خرید ارز دیجیتال بیت کوین گمراه‌کننده خواهد بود.

3,015 ارز دیجیتال بیت کوین خریداری‌شده تقریباً 0.42 درصد از انبار موجود 720,737 ارز دیجیتال بیت کوین شرکت را نشان می‌داد. این امر آن را نسبت به کل دارایی‌ها افزایشی می‌کند. این خرید از طریق یک کانال انتشار پیش‌بینی‌شده تأمین شد. این امر ارزش شگفتی را کاهش داد.

تاریخچه اخیر نشان می‌دهد که افشای خریدهای ارز دیجیتال بیت کوین به طور قابل اعتمادی سهام MSTR را بالاتر نبرده است. در 23 فوریه، MarketWatch گزارش داد که قیمت سهام MicroStrategy پس از افشای خریدهای اضافی ارز دیجیتال بیت کوین در میان ضعف ارز دیجیتال بیت کوین کاهش یافت.

آن سابقه از این تز حمایت کرد که "خرید خود اکنون معمول است و اغلب در قیمت لحاظ شده است". این امر هر حرکت تند همان روز را محتمل‌تر می‌کند. این پویایی‌های گسترده‌تر بازار و موقعیت‌یابی معامله‌گران را منعکس می‌کند. لزوماً از ارزش خبری افزایشی یک خرید هفتگی دیگر ناشی نمی‌شود.

پوشش پوزیشن‌های کوتاه احتمالاً هر جهش به رهبری ارز دیجیتال بیت کوین را تقویت کرد. پوشش اخیر Strategy را به شدت شورت‌شده توصیف کرد، با چارچوب "بیشترین شورت" که می‌تواند حرکت‌ها را در هر دو جهت تقویت کند.

وقتی یک نام دارای سود کوتاه قابل توجهی است، سهام MicroStrategy می‌تواند بیشتر از خود ارز دیجیتال بیت کوین حرکت کند. نوسانات تند روز معاملاتی آن می‌تواند موقعیت‌یابی و نقدینگی را منعکس کند نه ارز دیجیتال بیت کوین حاشیه‌ای خریداری‌شده.

مکانیک پروکسی ارز دیجیتال بیت کوین بر عملکرد قیمت سهام MSTR تسلط داشت

سهام MicroStrategy عمدتاً به عنوان یک پروکسی بتای بالا برای قیمت اسپات ارز دیجیتال بیت کوین و اشتهای ریسک کریپتو عمل می‌کند. از آنجایی که انباشت هفتگی به یک الگوی تکرارشونده تبدیل شده است، همانطور که در مدارک و پست‌های اجتماعی افشا شده، بازار اغلب اعلام‌های خرید را به عنوان چاپ‌های عملیاتی در نظر می‌گیرد نه کاتالیزور.

در عوض، قیمت‌گذاری سهام MSTR به جهت ارز دیجیتال بیت کوین، نوسان و پویایی‌های سبد گسترده‌تر کریپتو-سهام بستگی دارد. نوار کلان در 2 مارس پیچیدگی بیشتری را معرفی کرد.

خلاصه‌های متعدد بازار پس‌زمینه ریسک‌گریز مرتبط با تشدید آخر هفته خاورمیانه را توصیف کردند، با افزایش نفت و فشار بر فیوچرز سهام. ارز دیجیتال بیت کوین نوسان داشت و در اوایل 2 مارس بر اساس 24 ساعته معامله کاهشی داشت، علیرغم بازگشت از پایین‌ترین سطوح آخر هفته.

اگر سهام MicroStrategy به طور مثبت از سهام گسترده‌تر منحرف شد، قابل دفاع‌ترین توضیح بر "قدرت نسبی در مقابل سهام" متمرکز بود که توسط نوسان آخر هفته ارز دیجیتال بیت کوین و پویایی‌های بازگشت هدایت می‌شد. این‌ها می‌توانند سهام مرتبط با کریپتو را از بازار عمومی در اطراف افتتاح دوشنبه پس از حرکت‌های آخر هفته جدا کنند.

ساختار سرمایه و سربار تأمین مالی واکنش MSTR را شکل داد

ساختار سرمایه نیز مهم بود. همان بسته افشا که خرید ارز دیجیتال بیت کوین را اثبات کرد، روش تأمین مالی را نیز اثبات کرد: انتشار عادی ATM و انتشار ممتاز.

این به معنای آن بود که افزایش ارز دیجیتال بیت کوین می‌تواند تا حدی توسط انتشار سهام اضافی و سربار تأمین مالی جبران شود. در نتیجه، نسبت دادن حرکت سهام صرفاً به خرید دشوار شد. مگر اینکه خرید به طور مادی مسیر را از نظر اندازه، قیمت‌گذاری یا ساختار تأمین مالی تغییر دهد، تأثیر مستقیم آن محدود باقی ماند.

مدارک ثبت‌شده تأکید کرد که سرمایه‌گذاران یک داستان ساختار سرمایه شامل سهام به علاوه سری‌های ممتاز متعدد در کنار داستان خزانه‌داری ارز دیجیتال بیت کوین معامله می‌کردند. این می‌تواند سهام MSTR را بر اساس ادراکات "ظرفیت تأمین مالی" و "هزینه سرمایه" به جای صرفاً خریدهای ارز دیجیتال بیت کوین حرکت دهد.

تحلیلگران مقاومت 143 تا 150 دلاری را به عنوان آزمون بعدی برای سهام MicroStrategy می‌بینند

با نگاه به آینده، تحلیلگران تکنیکال سطوح کلیدی را شناسایی کردند که می‌تواند تعیین کند آیا سهام MicroStrategy بازگشت خود را گسترش می‌دهد.

پروفایل معاملاتی IncomeSharks تحلیل را در 25 فوریه به اشتراک گذاشت. ذکر کرد که اگر بزرگان کریپتو و بازی‌های سهام کریپتو خطوط Supertrend را از قرمز به سبز تغییر دهند، می‌تواند نشان‌دهنده قدرت باشد. این تغییر می‌تواند منجر به یک مارس و آوریل قوی شود.

قیمت سهام MicroStrategy با مقاومت در 150 دلار مواجه است | منبع: IncomeSharks/TradingView

تحلیل مقاومت را در 150 دلار برای سهام MSTR برجسته کرد، که باید شکسته شود تا سناریوی صعودی تأیید شود. پروفایل معاملاتی Oleos Capital نمودار را در 2 مارس با زیرنویس "لانگ" به اشتراک گذاشت. حمایت را در 132.74 دلار و فضای بالقوه صعود تا 143.13 دلار شناسایی کرد.

چیدمان تکنیکال نشان داد که سهام MicroStrategy اگر ارز دیجیتال بیت کوین به بهبودی ادامه دهد و پویایی‌های پوشش پوزیشن‌های کوتاه ادامه یابد، فضا برای اجرا دارد. با این حال، نمودار همچنین دلالت بر این داشت که عدم نگهداری حمایت نزدیک 132.74 دلار می‌تواند دستاوردهای روز معاملاتی را معکوس کند.

حمایت MSTR و پتانسیل صعود | منبع: Oleos Capital/TradingView

آزمون آینده‌نگر برای سهام MicroStrategy بر این متمرکز است که آیا حرکت‌ها ارز دیجیتال بیت کوین و سبدهای کریپتو-سهام را بیش از آنچه اندازه خریدهای هفتگی ارز دیجیتال بیت کوین پیشنهاد می‌کند، دنبال می‌کنند. ریتم خرید به طور عملیاتی معمول شده و توسط رقیق‌سازی تأمین مالی می‌شود.

مگر اینکه ترکیب تأمین مالی، مقیاس خرید یا رژیم قیمت ارز دیجیتال بیت کوین تغییر کند، بازار احتمالاً موضع فعلی خود را حفظ خواهد کرد. ممکن است به رفتار با چنین مدارکی به عنوان تأیید ماشین انباشت موجود به جای اطلاعات جدید ادامه دهد.

این به معنای آن است که نوسان سهام MSTR به جهت ارز دیجیتال بیت کوین، اشتهای ریسک و موقعیت‌یابی گره خورده خواهد ماند نه تیترهای خرید افزایشی.

پست سهام MicroStrategy پس از خرید 3,015 ارز دیجیتال بیت کوین 7 درصد افزایش یافت اولین بار در The Coin Republic ظاهر شد.