ترس از شوک نفتی سهام فناوری آسیایی را تحت تأثیر قرار می‌دهد در حالی که فروش اروپایی متوقف می‌شود

فروش سهام اروپایی که به شدت آسیب دیده بودند، روز چهارشنبه ۴ مارس متوقف شد، زیرا تمرکز به آسیا منتقل شد - از جمله سقوط رکوردشکن در سئول، جایی که سرمایه‌گذاران تولیدکنندگان تراشه را به دلیل ترس از اینکه جنگ گسترده خاورمیانه شوک قیمت نفت ایجاد کند، تخلیه کردند و باعث افزایش تورم و به تأخیر انداختن کاهش نرخ بهره شدند.

هجوم معامله‌گران برای تخلیه کلاس‌های مختلف دارایی در سراسر جهان، گاهی اوقات این هفته با پردازش پیامدهای بالا ماندن قیمت انرژی برای یک دوره زمانی طولانی، تهدید به آشفته شدن کرده است.

سقوط در یک بخش از بازار به بخش‌های دیگر سرایت کرده است، زیرا سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند ضررهای جای دیگر را جبران کنند و ریسک‌ها را کاهش دهند.

حتی طلا به عنوان پناهگاه امن، به عنوان مثال، روز سه‌شنبه بیش از ۴٪ سقوط کرد، اگرچه روز چهارشنبه ۱.۵٪ افزایش یافت و به ۵,۱۵۵ دلار به ازای هر اونس رسید.

در قلب همه اینها، نفت خام برنت معیار روز چهارشنبه در ۸۳.۷۶ دلار به ازای هر بشکه قرار داشت، برای سومین روز متوالی افزایش یافت، اگرچه از اوج سه‌شنبه خود فاصله داشت، پس از اینکه رئیس‌جمهور ایالات متحده دونالد ترامپ گفت نیروی دریایی ایالات متحده در صورت لزوم می‌تواند تانکرها را از طریق تنگه هرمز کلیدی اسکورت کند.

مالکان کشتی و تحلیلگران در مورد عملی بودن این موضوع مطمئن نبودند.

سئول فروخته می‌شود

فشار روز چهارشنبه به شدت در کره جنوبی احساس شد، جایی که شاخص معیار KOSPI با ۱۲٪ کاهش بسته شد، بزرگترین سقوط ثبت شده خود. کره جنوبی به شدت به نفت خاورمیانه وابسته است.

طی دو روز، شاخص سنگین فناوری بیش از ۱۸٪ از ارزش خود را از دست داده است، در حالی که ارز KRW= به پایین‌ترین سطح ۱۷ سال اخیر سقوط کرده است.

نیکی ژاپن ۳.۶٪ سقوط کرد و سهام تایوان ۴.۳٪ کاهش یافت، زیرا سرمایه‌گذاران از آنچه یکی از داغ‌ترین شرط‌بندی‌های چند ماه گذشته در تولیدکنندگان نیمه‌هادی بوده است، خارج شدند.

"بسیاری از مکان‌هایی که مردم قبل از حملات ایران در آن‌ها تنوع ایجاد کرده بودند، اکنون ناگهان آسیب‌پذیرترین به نظر می‌رسند"، مت کینگ، بنیانگذار شرکت تحقیقات بازار مالی ساتوری اینسایتس، در یادداشتی نوشت.

"مرحله 'هر چه می‌توانی بفروش' در حال گسترش است"، چارو چانانا، استراتژیست ارشد سرمایه‌گذاری در ساکسو در سنگاپور، گفت.

"فروش آسیا به سمت بی‌نظمی می‌رود زیرا بازارها دیگر با این موضوع به عنوان یک 'شوک تیتر یک هفته‌ای' برخورد نمی‌کنند."

اما در نشانه‌ای از اینکه بازارها هنوز هم می‌توانند در هر دو جهت غافلگیر کنند، STOXX 600 گسترده اروپا روز چهارشنبه ۰.۶٪ افزایش یافت، البته پس از سقوط ۴.۶٪ در دوشنبه و سه‌شنبه، بزرگترین سقوط دو روزه خود از زمان آشفتگی تعرفه‌ای آوریل ۲۰۲۵.

با کمک به اروپا، قیمت‌های معیار گاز نیز روز چهارشنبه ثابت ماندند، اگرچه تقریباً ۷۵٪ بالاتر از بسته روز جمعه هستند.

سهام و اوراق قرضه اسپانیا تا حدودی عقب ماندند پس از اینکه ترامپ تهدید کرد تحریم تجاری را بر این کشور اعمال کند.

در همین حال، وال استریت از بدترین فروش جان سالم به در برده است و S&P 500 تا به حال این هفته کمتر از ۱٪ کاهش یافته است. قراردادهای آتی آخرین بار ۰.۳٪ کاهش داشتند.

دیوید سلیمان، مدیرعامل گلدمن ساکس، در سخنرانی در سیدنی گفت که از واکنش "خوش‌خیم" بازارها تا به حال نسبت به ریسک‌های در حال ساخت، شگفت‌زده شده است.

"فکر می‌کنم چند هفته طول می‌کشد تا بازارها واقعاً پیامدهای آنچه در کوتاه‌مدت و میان‌مدت اتفاق افتاده است را هضم کنند و نمی‌توانم حدس بزنم که چگونه پیش خواهد رفت"، او گفت.

کاهش نرخ بهره زیر سؤال

بازارهای اوراق قرضه، پس از یک رالی اولیه، اکنون تحت فشار هستند زیرا سرمایه‌گذاران شرط می‌بندند که قیمت‌های بالاتر نفت تورم را افزایش می‌دهند و کاهش نرخ بهره را به تأخیر می‌اندازند. معامله‌گران اکنون می‌بینند که فدرال رزرو احتمالاً بیشتر از اینکه نرخ‌ها را در ژوئن حفظ کند، کاهش ندهد.

"برای ایالات متحده، این به وضوح تورمی است... بنابراین بازار در حال ارزیابی مجدد این است که آیا فدرال رزرو واقعاً می‌تواند امسال هرگونه کاهش نرخ بهره ارائه دهد"، اندرو لیلی، استراتژیست ارشد نرخ‌ها برای بانک سرمایه‌گذاری استرالیایی بارنجوی، گفت.

بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله معیار در روز ۳ واحد افزایش یافت و به ۴.۰۸٪ رسید، در حالی که این هفته ۱۲ واحد افزایش یافته است، در حالی که بازده دو ساله حساس به نرخ بهره در هفته ۱۵ واحد بالاتر است و آخرین بار در ۳.۵۱٪ قرار دارد.

در جای دیگر، کاهش نرخ بهره توسط بانک انگلستان در اواخر این ماه که تقریباً قطعی به نظر می‌رسید، اکنون از میز خارج به نظر می‌رسد و بازده اوراق قرضه دولتی دو ساله را این هفته ۲۵ واحد افزایش می‌دهد.

این امر پول نقد را به عنوان ذی‌نفع باقی گذاشته است، با جریان‌هایی که از شرط‌بندی‌های پرریسک‌تر به سمت صندوق‌های بازار پول هجوم می‌آورند.

یورو در ۱.۱۶ دلار ثابت بود، در روز ثابت اما این هفته ۱.۵٪ کاهش یافت و توسط هزینه‌های بالاتر انرژی تحت فشار قرار گرفت.

دلار به طور گسترده‌تری حتی در برابر ارزهایی که به عنوان پناهگاه امن دیده می‌شوند، افزایش یافته است و این هفته ۱.۴٪ در برابر ین ژاپن و ۰.۷٪ در برابر فرانک سوئیس افزایش یافته است. – Rappler.com