چرا سهام آرامکو عربستان امروز در حال افزایش است؟

سهام آرامکو عربستان سعودی روز یکشنبه در حال افزایش است زیرا جنگ ایالات متحده و اسرائیل در ایران وارد هفته دوم خود شد و این غول نفتی حمایت شده توسط دولت بزرگترین افزایش روزانه خود را از آوریل 2023 ثبت کرد.

سرمایه‌گذاران در ریاض هفته گذشته برای اولین جلسه از زمانی که نفت خام برنت در روز جمعه از 90 دلار به ازای هر بشکه فراتر رفت، به بازار بازگشتند.

سهام آرامکو در طول معاملات تا 4.9٪ افزایش یافت قبل از اینکه برخی از این سود را کاهش دهد و روز را با افزایش 4.1٪ به پایان برساند.

عربستان سعودی حجم‌های غیرمعمول بزرگی از نفت خام را به سواحل دریای سرخ خود برای صادرات ارسال می‌کند که برخی از فشارها را کاهش می‌دهد. داده‌های ردیابی کشتی نشان می‌دهد که محموله‌ها از پایانه‌های غربی پادشاهی تا کنون در این ماه به حدود 2.3 میلیون بشکه در روز رسیده است.

این تقریباً 50٪ بیشتر از هر نرخ صادرات ماهانه دریای سرخ است که عربستان سعودی از پایان 2016 ثبت کرده است. با این حال، هنوز بسیار کمتر از حدود 6 میلیون بشکه در روز است که این کشور اخیراً از خلیج فارس صادر می‌کند.

معامله‌گران نفت قیمت عرضه محدودتر را در بازارهای انرژی وارد می‌کنند

برنت، معیار جهانی، هفته گذشته یک هفته بالا داشت، همانطور که کریپتوپولیتن گزارش داد. سپس فشار پس از اینکه امارات متحده عربی و کویت شروع به کاهش تولید نفت کردند، در حالی که تنگه هرمز بسته شد، همراه با حدود یک پنجم صادرات انرژی جهان، افزایش یافت.

قبل از آن آخرین تحولات، بسیاری از معامله‌گران قبلاً انتظار داشتند که قیمت نفت ظرف چند روز به 100 دلار برسد مگر اینکه جنگ کاهش یابد یا محدودیت‌های اطراف تنگه تغییر کند.

گلدمن ساکس گفت جهان ذخایری حدود 8 میلیارد بشکه نفت و محصولات تصفیه شده دارد، ذخایری که می‌تواند به کاهش ضربه کمک کند حتی اگر نمی‌توان روی آنها حساب کرد که به طور کامل خسارات ناشی از یک اختلال طولانی مدت را لغو کنند.

به همین دلیل است که بازار همچنین بر احتمال کمبود 2 میلیون بشکه در روز متمرکز است که بر اساس گلدمن معادل حدود 2٪ از مصرف نفت جهانی است.

آخرین باری که قیمت نفت با افت 2٪ در مصرف همراه بود بین سال‌های 2007 تا 2009 بود، همانطور که تحلیلگران استیفل اشاره کردند. آن دوره مطابقت کاملی با امروز ندارد.

در طول آن دوره قبلی، بحران مالی جهانی تقاضا را ضعیف‌تر کرد که به کاهش مصرف کمک کرد. در همان زمان، قیمت نفت به تدریج افزایش یافت که به کشورها و مشاغل زمان بیشتری برای تنظیم داد.

اقتصاد جهانی نیز قبل از بدتر شدن شرایط قوی‌تر در حال رشد بود. حتی با این تفاوت‌ها، اوج قیمت از آن دوره هنوز برجسته است. نفت به 147 دلار به ازای هر بشکه رسید که معادل حدود 222 دلار در پول امروز است.

تولیدکنندگان نفت چینی از نفت خام بالاتر سود می‌برند در حالی که پالایشگاه‌ها با فشار سخت‌تری روبرو هستند

همان شوک نفتی که آرامکو عربستان سعودی را بالا می‌برد، چشم‌انداز شرکت‌های بزرگ انرژی چین را نیز تغییر می‌دهد. تحلیلگران انرژی آسیا و اقیانوسیه گلدمن ساکس گفتند که حتی با برنت در 80 تا 90 دلار به ازای هر بشکه، جریان نقدی آزاد تمام سال شرکت ملی نفت فراساحلی چین، یا CNOOC، و پتروچاین می‌تواند بیش از 10٪ افزایش یابد.

گلدمن هر دو سهام را به عنوان خرید رتبه‌بندی می‌کند. از ظهر 2 مارس، بانک قیمت متوسط برنت را 70 دلار به ازای هر بشکه قیمت‌گذاری کرده بود، بنابراین محدوده جدید به پیش‌زمینه درآمد بسیار قوی‌تری برای تولیدکنندگان بالادستی اشاره دارد.

هر دو CNOOC و پتروچاین در 3 مارس به بالاترین سطح 52 هفته‌ای رسیدند، اگرچه هر دو بعداً بخشی از آن سودها را قبل از پایان هفته پس دادند. CNOOC از اکتشاف و تولید نفت فراساحلی با شرکای خارجی رشد کرد.

پتروچاین ترکیب تجاری داخلی بیشتری دارد که شامل پالایش و توزیع نیز می‌شود. این دو شرکت بخشی از سه شرکت بزرگ نفتی دولتی چین هستند.

گلدمن در مورد سومین شرکت، سینوپک، کمتر مثبت بود. این شرکت بزرگترین پالایشگاه جهان است و همچنین در سال گذشته به بزرگترین تولیدکننده مواد شیمیایی تبدیل شد. سهام آن نیز در 3 مارس به بالاترین سطح 52 هفته‌ای رسید. اما تحلیلگران گلدمن گفتند که سینوپک می‌تواند با فشار بیشتری نسبت به منفعت روبرو شود اگر قیمت نفت به افزایش ادامه دهد. آنها نوشتند که:-

پس از تشدید جنگ ایران، گزارش شده است که چین به بزرگترین پالایشگاه‌های دولتی خود دستور داده است که صادرات دیزل و بنزین را به دلیل نگرانی‌ها از اینکه درگیری می‌تواند دسترسی قابل اعتماد به انرژی را مختل کند، متوقف کنند.