طبق پیشبینیهای BCG و QED Investors، انتظار میرود درآمد جهانی فینتک با نرخ رشد سالانه مرکب (CAGR) حدود 23% تا پایان این دهه رشد کند. گزارش مشترک آنها تخمین زد که درآمدهای فینتک در سال 2023 به 245 میلیارد دلار رسید و در صورت ادامه روندهای فعلی رشد، میتواند تا سال 2030 از 1.5 تریلیون دلار فراتر رود. Statista برآوردی محافظهکارانهتر ارائه میدهد اما همچنان رشد سالانه دو رقمی را برای این بخش پیشبینی میکند.
CAGR 23% که طی چندین سال حفظ شود برای هر صنعتی قابل توجه است، اما به ویژه در خدمات مالی که از نظر تاریخی سالانه با رقمهای تکرقمی پایین رشد میکند، چشمگیر است. درآمد بانکداری سنتی در سطح جهانی طی دهه گذشته سالانه تقریباً 3% تا 5% رشد کرده است، طبق گزارش McKinsey. فینتک چهار تا پنج برابر سریعتر در حال رشد است. این شکاف جایی است که داستان وجود دارد.
درآمد از کجا میآید
درآمد فینتک یک چیز نیست. از مدلهای کسبوکار متعددی که در دستهبندیهای مختلف خدمات مالی فعالیت میکنند، حاصل میشود.
کارمزدهای تراکنش بزرگترین منبع درآمد هستند. هر بار که یک مصرفکننده با کیف پول دیجیتال پرداخت میکند، هر بار که یک کسبوکار پرداخت کارت را از طریق Stripe یا Adyen پردازش میکند، هر بار که شخصی از طریق Wise پول را به خارج از کشور ارسال میکند، شرکت فینتکی که آن تراکنش را پردازش میکند، سهم کوچکی دریافت میکند. پیشبینی میشود بازار پرداختهای دیجیتال جهانی تا سال 2028 از 20 تریلیون دلار ارزش تراکنش فراتر رود، طبق Statista. حتی با کارمزدهای پردازش 1% تا 3%، حوضه درآمد عظیم است.
هزینههای اشتراک و SaaS سهم رو به رشدی از درآمد فینتک را نشان میدهند. شرکتهایی مانند Bloomberg (دادههای مالی)، Plaid (اتصال داده)، و nCino (نرمافزار بانکی) هزینههای تکراری برای پلتفرمهای خود دریافت میکنند. این درآمد قابل پیشبینیتر از درآمد مبتنی بر تراکنش است و ضرایب ارزشگذاری بالاتری از سرمایهگذاران دریافت میکند. تغییر به سمت مدلهای اشتراک با هدف قرار دادن مشتریان سازمانی و نهادی توسط شرکتهای فینتک بیشتر، تسریع شده است.
وامدهی از طریق حاشیههای بهره و کارمزدهای اعطای وام درآمد ایجاد میکند. وامدهندگان دیجیتال مانند Upstart، LendingClub و Affirm از اختلاف بین هزینه سرمایه و نرخ بهرهای که از وامگیرندگان دریافت میکنند، درآمد کسب میکنند. این همان مدل کسبوکاری است که بانکهای سنتی استفاده میکنند، اما وامدهندگان فینتک قصد دارند این کار را به طور کارآمدتر از طریق اعتباردهی خودکار و هزینههای سربار کمتر انجام دهند.
حق بیمهها جریان درآمد چهارمی هستند. شرکتهای اینشورتک مانند Lemonade، Root و Zego حق بیمه را از بیمهگذاران جمعآوری میکنند و هدفشان کسب سود از طریق استفاده از دادهها و یادگیری ماشین برای قیمتگذاری دقیقتر ریسک نسبت به بیمهگران سنتی است. بازار جهانی اینشورتک سالانه تقریباً 30% در حال رشد است، طبق Grand View Research.
چرا فینتک سریعتر از بانکداری سنتی در حال رشد است
شکاف درآمد بین نرخهای رشد فینتک و بانکداری سنتی به سه عامل برمیگردد.
اول، شرکتهای فینتک درآمدی را که قبلاً وجود نداشت، به دست میآورند. امور مالی جاسازیشده مثال خوبی است. وقتی یک پلتفرم درخواست خودرو به رانندگان خود پرداخت فوری ارائه میدهد، یا وقتی یک سایت تجارت الکترونیک در هنگام پرداخت گزینه خرید-اکنون-پرداخت-بعداً ارائه میدهد، اینها تراکنشهای مالی جدیدی هستند که قبل از وجود زیرساخت فینتک اتفاق نمیافتادند. این گسترش درآمد است، نه فقط انتقال سهم بازار.
دوم، شرکتهای فینتک با ساختارهای هزینه پایینتر فعالیت میکنند. یک نئوبانک بدون شعبه میتواند مشتری را با کسری از هزینه یک بانک سنتی خدمترسانی کند. طبق برآوردهای Accenture، میانگین هزینه خدمترسانی به مشتری بانکداری دیجیتال 0.50 تا 2.00 دلار به ازای هر تعامل است، در مقایسه با 4.00 تا 10.00 دلار برای تعامل در شعبه. هزینههای پایینتر به این معنی است که شرکتهای فینتک میتوانند بخشهای مشتریانی را که بانکهای سنتی غیرسودآور میدانند، خدمترسانی کنند، به ویژه مصرفکنندگان کمدرآمد و کسبوکارهای کوچک در بازارهای نوظهور.
سوم، شرکتهای فینتک سریعتر از بانکهای سنتی وارد بازارهای جغرافیایی جدید میشوند. شرکتی مانند Revolut که در بریتانیا شروع شد، در کمتر از یک دهه به بیش از 35 کشور گسترش یافته است. بانکهای سنتی سالها طول میکشد تا مجوز بگیرند، عملیات را راهاندازی کنند و توزیع را در بازارهای جدید ایجاد کنند. شرکتهای فینتک که عمدتاً از طریق اپلیکیشن موبایل فعالیت میکنند و با بانکهای محلی برای پوشش نظارتی همکاری میکنند، میتوانند در عرض چند ماه وارد بازارهای جدید شوند.
کدام بخشها سریعتر در حال رشد هستند
در CAGR کلی 23%، برخی بخشها خیلی سریعتر از میانگین در حال رشد هستند.
امور مالی جاسازیشده مسلماً سریعترین دسته در حال رشد است. امور مالی جاسازیشده در سال 2026 به 138 میلیارد دلار رسید و برخی پیشبینیها بازار را بالای 7 تریلیون دلار تا سال 2030 قرار میدهند. این رشد توسط شرکتهای غیرمالی که محصولات بانکی، وامدهی، بیمه و پرداخت را در پلتفرمهای خود ادغام میکنند، هدایت میشود. هر شرکت نرمافزاری تا حدی در حال تبدیل شدن به یک شرکت فینتک است.
فینتک B2B در اکثر دستهها سریعتر از فینتک مصرفکننده در حال رشد است. شرکتهایی مانند Brex (کارتهای شرکتی)، Ramp (مدیریت هزینه) و Airwallex (پرداختهای تجاری بینالمللی) با حل مشکلات مالی برای کسبوکارها به جای مصرفکنندگان، به سرعت در حال رشد هستند. شرکتهای فینتک B2B تمایل دارند درآمد بالاتری به ازای هر مشتری، نرخهای ریزش پایینتر و درآمد قابل پیشبینیتری نسبت به همتایان مصرفکننده محور خود داشته باشند.
فناوری مدیریت دارایی بخش دیگری است که به سرعت در حال رشد است. مشاوران روبو مانند Betterment و Wealthfront میلیاردها دارایی را مدیریت میکنند. مهمتر از آن، پلتفرمهای مدیریت دارایی که به جای مصرفکنندگان به طور مستقیم به مشاوران مالی خدمت میکنند، مانند Addepar و Orion، در حال رشد هستند زیرا خود صنعت مشاوره به گردشهای کاری دیجیتال محور تغییر میکند.
CAGR 23% برای نوآوری چه معنایی دارد
بخشی که سالانه 23% رشد میکند، استعداد، سرمایه و توجه را جذب میکند. این یک چرخه تقویتکننده ایجاد میکند. مهندسان بیشتری انتخاب میکنند در شرکتهای فینتک کار کنند زیرا فرصتها بزرگ و جبران خدمات رقابتی است. سرمایه خطرپذیر بیشتری به این بخش جریان مییابد زیرا نرخهای رشد ارزشگذاریهای بالا را توجیه میکنند. تنظیمکنندگان بیشتر توجه میکنند، که گاهی کمک میکند (از طریق چارچوبهای واضح و محیطهای آزمایشی) و گاهی مانع میشود (از طریق قوانین محدودکننده و تأییدیههای کند).
پیامدهای نوآوری مشخص هستند. با CAGR 23%، درآمد فینتک تقریباً هر سه سال و نیم دو برابر میشود. شرکتهایی که امروز کوچک هستند میتوانند در یک چرخه تجاری واحد به بازیگران اصلی تبدیل شوند. Stripe از پردازش اولین تراکنش خود در سال 2011 به پردازش صدها میلیارد دلار سالانه رسید. Nubank از صفر به 100 میلیون مشتری در کمتر از یک دهه رسید. این جدولهای زمانی خیلی کوتاهتر از آنچه مؤسسات مالی سنتی تجربه میکنند، هستند.
برای کارآفرینانی که در نظر دارند کجا بسازند، رقم 23% یک دعوت است. خدمات مالی همچنان بزرگترین صنعت در جهان است و سهم آن صنعت که توسط شرکتهای فناوری محور به دست گرفته میشود، همچنان در حال رشد است. فرصت درآمد واقعی است، زیرساخت برای ساخت بهتر از همیشه است و بازار جهانی است. درآمدهای فینتک هر سال از سال 2018 رشد کرده است و پیشبینیهای فعلی نشان میدهند که این روند حداقل تا پایان این دهه ادامه خواهد داشت.
