سهام Chewy (CHWY) پس از پیش‌بینی‌های بهتر از انتظارات وال استریت 13٪ جهش کرد – زمان خرید است؟

خلاصه

• سهام Chewy حدود ۱۳٪ افزایش یافت پس از اینکه شرکت پیش‌بینی درآمد سال ۲۰۲۶ را ۱۳.۶ تا ۱۳.۷۵ میلیارد دلار اعلام کرد که بالاتر از برآوردهای تحلیلگران بود
• درآمد سه‌ماهه چهارم به ۳.۲۶ میلیارد دلار رسید که با تعدیل برای هفته اضافی در سه‌ماهه سال گذشته، ۸.۱٪ افزایش نشان داد
• مشتریان فعال ۴٪ رشد کرده و به ۲۱.۳ میلیون نفر رسیدند؛ فروش خالص به ازای هر مشتری فعال ۲.۲٪ افزایش یافت و به ۵۹۱ دلار رسید
• Chewy انتظار دارد صرفه‌جویی در هزینه‌های مبتنی بر هوش مصنوعی بیش از ۵۰ میلیون دلار سالانه تا سال ۲۰۲۷ باشد، در حالی که مزایای "ده‌ها میلیون پایین" از قبل در سال ۲۰۲۶ پیش‌بینی شده است
• Chewy Vet Care اکنون ۱۸ موقعیت دارد و به عنوان سریع‌ترین بخش در حال رشد به ازای هر مشتری فعال توصیف می‌شود

Chewy نتایج سه‌ماهه چهارم را روز چهارشنبه منتشر کرد که عمدتاً انتظارات وال استریت را برآورده کرد، اما چشم‌انداز سال ۲۰۲۶ بود که سرمایه‌گذاران را به حرکت درآورد.

Chewy, Inc., CHWY

خرده‌فروش لوازم حیوانات خانگی، پیش‌بینی درآمد سال کامل را ۱۳.۶ تا ۱۳.۷۵ میلیارد دلار اعلام کرد. این رقم از اجماع تحلیلگران که ۱۳.۵۸ میلیارد دلار بود بالاتر بود و سهام را در آن روز تقریباً ۱۳٪ افزایش داد و حدود ۲۶.۵۰ دلار بسته شد.

درآمد سه‌ماهه چهارم به ۳.۲۶ میلیارد دلار رسید که بر اساس گزارش شده ۰.۵٪ افزایش یافت و هنگامی که برای هفته اضافی در دوره قابل مقایسه سال گذشته تعدیل شد، ۸.۱٪ افزایش نشان داد. این رقم با برآوردها مطابقت داشت. حاشیه سود ناخالص ۹۰ نقطه پایه بهبود یافت و به ۲۹.۴٪ رسید و EBITDA تعدیل شده از ۱۲۴.۵ میلیون دلار به ۱۶۲.۳ میلیون دلار افزایش یافت.

EPS تعدیل شده به ۰.۲۷ دلار رسید که تنها یک پنی کمتر از اجماع ۰.۲۸ دلار بود. درآمد خالص GAAP ۳۹.۲ میلیون دلار یا ۰.۰۹ دلار به ازای هر سهم بود که از ۲۲.۸ میلیون دلار یک سال پیش افزایش یافته بود.

مشتریان فعال سال به سال ۴٪ رشد کردند و به ۲۱.۳ میلیون نفر رسیدند. فروش خالص به ازای هر مشتری فعال ۲.۲٪ افزایش یافت و به ۵۹۱ دلار رسید. مدیرعامل Sumit Singh اشاره کرد که صاحبان حیوانات خانگی به طور فزاینده‌ای با حیوانات خانگی مانند اعضای خانواده رفتار می‌کنند و به محصولات پرمیوم روی می‌آورند - روندی که او انتظار دارد ادامه یابد.

مدیر مالی Chris Deppe گفت که پیش‌بینی سال ۲۰۲۶ هیچ تورم قیمتی را در نظر نمی‌گیرد. انتظار می‌رود رشد از اضافه شدن مشتریان جدید و هزینه بیشتر هر مشتری موجود حاصل شود.

صرفه‌جویی‌های هوش مصنوعی در حال متمرکز شدن است

Chewy برای چندین سه‌ماهه در حال ساخت زیرساخت هوش مصنوعی بوده و اکنون شروع به استقرار آن در عملیات کرده است، از جمله لایه خدمات، زنجیره تامین و شبکه انجام سفارشات.

Singh گفت که کارایی‌های مبتنی بر هوش مصنوعی باید مزایای "ده‌ها میلیون پایین" را در سال ۲۰۲۶ ارائه دهد و تا سال ۲۰۲۷ به تقریباً ۵۰ میلیون دلار یا بیشتر در صرفه‌جویی سالانه افزایش یابد. شرکت همچنین عملیات را در مرکز انجام سفارشات نسل بعدی خود در هیوستون به عنوان بخشی از تلاش گسترده‌تر کاهش هزینه افزایش می‌دهد.

برای سه‌ماهه اول ۲۰۲۶، Chewy پیش‌بینی درآمد ۳.۳۳ تا ۳.۳۶ میلیارد دلار و EPS تعدیل شده ۰.۴۰ تا ۰.۴۵ دلار را ارائه کرد که به طور کلی با آنچه تحلیلگران انتظار داشتند مطابقت دارد.

گسترش مراقبت از مشتری ادامه دارد

Chewy Vet Care ۱۰ موقعیت جدید را در سال مالی ۲۰۲۵ اضافه کرد و مجموع را به ۱۸ مطب رساند. CVC در حال حاضر در پنج ایالت فعالیت می‌کند و برنامه‌هایی برای گسترش ملی دارد.

Singh گفت که عملکرد CVC از انتظارات در رضایت مشتری فراتر رفته و به عنوان ابزاری برای جذب مشتری عمل می‌کند که پیوندها را با خریداران با ارزش بالا تقویت می‌کند. شرکت آن را سریع‌ترین بخش در حال رشد بر اساس فروش خالص به ازای هر مشتری فعال نامید.

Chewy همچنین خرید SmartEquine، یک پلتفرم سلامت اسب را تکمیل کرد. انتظار می‌رود این معامله حدود ۸۰ میلیون دلار به فروش خالص در سال ۲۰۲۶ اضافه کند - کمتر از ۱٪ از کل درآمد، اما نشانه‌ای از حرکت فراتر از حیوانات خانگی سنتی است.

علی‌رغم رشد روز چهارشنبه، سهام Chewy در طول ۱۲ ماه گذشته نزدیک به ۲۰٪ از ارزش خود را از دست داده و همچنان بسیار پایین‌تر از بالاترین حد ۵۲ هفته‌ای خود یعنی ۴۸.۶۲ دلار باقی مانده است.

پست Chewy (CHWY) سهام پس از پیش‌بینی‌های بهتر از پیش‌بینی‌های وال استریت ۱۳٪ جهش کرد – زمان خرید؟ اولین بار در CoinCentral ظاهر شد.