Citi relève l'objectif de cours de l'action MongoDB (MDB) en raison de la forte demande en charges de travail IA

Points Clés

• Citi a relevé l'objectif de cours de MongoDB de 400 $ à 450 $ tout en maintenant sa recommandation d'achat
• Les actions MDB ont progressé de plus de 2 % lors de la séance de pré-marché de mardi
• Citi a lancé une surveillance positive des catalyseurs sur 90 jours sur la société de base de données
• Des recherches propriétaires indiquent que l'utilisation de la plateforme Atlas s'accélère auprès des clients axés sur l'IA au cours du T1
• Les projections des analystes prévoient une expansion d'Atlas de 30 % au T1 et tout au long de l'exercice fiscal 2027, dépassant les prévisions officielles

Les actions de MongoDB (MDB) ont progressé de plus de 2 % en début de séance mardi, à la suite de la décision de Citi de relever son objectif de cours à 450 $ contre 400 $ précédemment, tout en réaffirmant sa position d'achat sur le fournisseur de plateforme de base de données.

MongoDB, Inc., MDB

Citi a simultanément lancé une surveillance positive des catalyseurs sur 90 jours sur le titre, suggérant que la firme anticipe des catalyseurs à venir susceptibles de pousser les actions à la hausse à court terme.

L'année 2025 s'est avérée difficile pour MDB, avec des actions en baisse d'environ 30 % depuis le début de l'année. Cette faiblesse découlait de prévisions décevantes publiées en mars, lorsque la direction avait projeté des bénéfices du premier trimestre inférieurs aux attentes du marché et signalé un ralentissement d'Atlas, l'offre de base de données cloud de la société.

La dernière évaluation de Citi remet en question cette perspective pessimiste.

Grâce à des recherches propriétaires sur les canaux impliquant la base de clients et l'écosystème de partenaires de MongoDB, la banque d'investissement a mis en évidence des tendances encourageantes : la consommation d'Atlas s'accélère déjà auprès de plusieurs clients IA de premier plan, cette hausse se matérialisant au cours du trimestre en cours.

L'Expansion d'Atlas Pourrait Dépasser 30 %

En s'appuyant sur les enseignements de leurs recherches sur les canaux, Citi a élaboré un cadre révisé pour les clients IA. Les analystes de la firme estiment que la dynamique liée à l'IA pourrait stimuler la croissance d'Atlas au T1 d'environ deux points de pourcentage par rapport aux performances du T4, la portant au-delà du seuil de 30 %.

Leurs projections suggèrent que la croissance d'Atlas pourrait se renforcer davantage au fil de l'année.

Citi prévoit actuellement une expansion d'Atlas de 30 % tant pour le premier trimestre que pour l'intégralité de l'exercice fiscal 2027, des chiffres qui dépassent significativement le consensus de Wall Street et les projections internes de la société.

Le cas d'investissement fondamental présenté par Citi repose sur la résilience relative de MongoDB par rapport à ses pairs du secteur des logiciels. Malgré le resserrement des budgets technologiques dans l'ensemble du secteur, MongoDB continue de capter de nouvelles charges de travail liées aux initiatives de développement de l'intelligence artificielle.

La note de recherche de Citi met spécifiquement en avant les applications « vibe-coded » — des logiciels développés rapidement à l'aide d'assistants de codage pilotés par l'IA — comme un moteur de demande émergent. Ces projets exigent généralement des bases de données à écriture intensive et à schéma flexible, parfaitement alignées avec les avantages architecturaux de MongoDB.

Métriques de Valorisation Actuelles de MDB

Lors des échanges en pré-marché de mardi, les actions s'échangeaient autour de 301 $, représentant un gain d'environ 6,67 $. Avant le rapport de Citi, le titre évoluait aux alentours de 294 $.

MongoDB affiche une capitalisation boursière d'environ 23,68 milliards de dollars. La société se négocie à un multiple prix/ventes de 9,77, tandis que le chiffre d'affaires a progressé de 17,5 % sur la période de trois ans glissants.

Le GF Score attribue à la société une note de 84 sur 100, avec un score parfait de 10/10 pour les métriques de croissance et un solide 8/10 pour la stabilité financière, bien que la rentabilité constitue un point faible avec seulement 3 sur 10.

Concernant les transactions d'initiés, les dirigeants de la société ont cédé environ 13,2 millions de dollars d'actions au cours des trois derniers mois, sans aucun achat d'initié enregistré durant cette période.

L'article Citi Upgrades MongoDB (MDB) Stock Price Target on Surging AI Workload Demand est apparu en premier sur Blockonomi.