L'accord DTCC Chainlink lance la plateforme Collateral AppChain

Le partenariat DTCC Chainlink Collateral AppChain automatisera la gestion du collatéral 24h/24 et 7j/7 sur les marchés mondiaux d'ici le T4 2026.

La Depository Trust and Clearing Corporation a annoncé que son Collateral AppChain intégrera le Chainlink Runtime Environment et le standard de données de Chainlink pour alimenter la tarification, la valorisation, le calcul des marges, l'optimisation du collatéral et le règlement. La plateforme vise un lancement en production au T4 2026.

« En tirant parti de la tokenisation et des technologies de registre distribué pour moderniser la mobilité du collatéral, notre objectif est de permettre une gestion du collatéral 24h/24, 7j/7, en quasi-temps réel sur les marchés mondiaux et les blockchains », a déclaré Nadine Chakar, directrice générale et responsable mondiale des actifs numériques chez DTCC. DTCC a traité 4,7 quadrillions de dollars de transactions sur titres en 2025.

Ce que fait le Collateral AppChain

La plateforme tokenise le collatéral et utilise des Smart Contracts (Contrats Intelligents) pour automatiser les flux de travail entre les fournisseurs de collatéral, les bénéficiaires, les gestionnaires, les agents tripartites et les dépositaires via une infrastructure partagée et interopérable.

Chainlink fournit la couche de données et d'orchestration, reliant les prix et valorisations des actifs aux mouvements de collatéral, aux vérifications d'éligibilité, aux calculs de marges et aux instructions de règlement.

Cette collaboration prolonge le pilote Smart NAV que DTCC et Chainlink ont mené en 2024, lequel a testé la livraison de données de valeur liquidative de fonds communs de placement sur des blockchains avec la participation de JPMorgan, Franklin Templeton et BNY Mellon. L'AppChain a été dévoilé pour la première fois lors de la Great Collateral Experiment de DTCC.

Sergey Nazarov, co-fondateur de Chainlink, a déclaré que le CRE orchestrera « des résultats critiques de manière sécurisée, privée et conforme » et a qualifié la gestion du collatéral de « l'application phare que la finance traditionnelle attendait de notre industrie ». LINK a bondi de plus de 20 % le jour de l'annonce, les traders intégrant la validation institutionnelle dans leurs prix.

Contexte et prochaines étapes

DTCC a également confirmé qu'un service de tokenisation distinct sera lancé en octobre 2026, avec plus de 50 entreprises ayant rejoint son groupe de travail sur les services tokenisés et un test limité de transactions en direct prévu pour juillet.

Le partenariat avec Chainlink couvre l'ensemble du cycle de vie du collatéral, des données de tarification initiales au règlement final, une ambition que la société poursuit au travers de mandats institutionnels successifs incluant SWIFT, UBS et la Banque d'Angleterre.

Cet accord constitue l'une des intégrations directes les plus significatives entre l'infrastructure Chainlink et le système de compensation post-négociation de Wall Street. Si le lancement en production au T4 2026 se déroule comme prévu, il représentera la première fois qu'une chambre de compensation réglementée par la CFTC et la SEC aura opéré des flux de gestion du collatéral sur plusieurs blockchains en continu, sans les contraintes traditionnelles liées aux horaires de marché.