Le Groupe CME prévoit un trading de dérivés crypto 24/7 à partir de début 2026

TLDR

• CME Group lancera un trading 24h/24 pour les contrats à terme et options de cryptomonnaies début 2026
• Cette expansion nécessite l'approbation réglementaire de la CFTC, qui fonctionne actuellement avec une capacité réduite en raison d'une fermeture du gouvernement
• Le trading sera disponible 7×24 à l'exception d'une courte fenêtre de maintenance hebdomadaire, avec les transactions de week-end et jours fériés qui seront réglées le jour ouvrable suivant
• CME Group est la principale plateforme d'échange mondiale pour les contrats à terme BTC et ETH avec respectivement 16,8 milliards et 9,8 milliards de dollars d'intérêt ouvert
• Cette initiative répond à la demande croissante des clients pour un accès continu au trading de crypto sur des plateformes réglementées

CME Group a annoncé son intention d'offrir un trading continu pour ses marchés de contrats à terme et d'options de cryptomonnaies à partir de début 2026. Cette expansion marquerait un changement par rapport au calendrier actuel de la plateforme d'échange, qui comprend des pauses pendant les week-ends, les jours fériés et en dehors des heures ouvrables.

La place de marché de dérivés basée à Chicago a fait cette annonce jeudi. Le nouveau service est soumis à l'examen réglementaire de la Commodity Futures Trading Commission.

Tim McCourt, responsable mondial des actions, du FX et des produits alternatifs de CME Group, a expliqué le raisonnement derrière cette expansion. Il a déclaré que la demande des clients pour un trading continu de cryptomonnaies a augmenté, les participants au marché ayant besoin de gérer les risques tous les jours de la semaine.

Selon le modèle proposé, les traders auront accès aux contrats à terme et options sur bitcoin et ether via CME Globex à tout moment. La seule exception sera une brève fenêtre de maintenance hebdomadaire.

Les transactions effectuées pendant les jours fériés et les week-ends seront toujours réglées le jour ouvrable suivant. Cela maintient la cohérence dans les opérations de reporting et de compensation de la plateforme d'échange.

L'examen réglementaire fait face à des retards

Le processus d'approbation fait face à des retards potentiels en raison des circonstances actuelles à Washington. La CFTC fonctionne avec une capacité réduite suite à une fermeture du gouvernement qui a commencé après que le Congrès n'ait pas réussi à adopter un projet de loi budgétaire.

La fermeture rend peu probable que le régulateur examine la proposition de trading 7×24 jusqu'à la reprise des opérations. Aucun accord proposé pour mettre fin à la fermeture n'était à l'étude au moment de l'annonce.

Le PDG de CME Group, Terrence Duffy, a abordé le sujet lors d'une table ronde conjointe de la SEC et de la CFTC cette semaine. Il a déclaré que le marché exigerait bientôt un trading 7×24 et que la crypto était le meilleur moyen d'y parvenir.

Position actuelle sur le marché

CME Group occupe une position forte sur le marché institutionnel des dérivés crypto. Selon les données de CoinGlass, c'est la principale plateforme d'échange mondiale pour les contrats à terme BTC et ETH en termes d'intérêt ouvert.

La plateforme d'échange dispose actuellement de 16,8 milliards de dollars en valeur nominale pour les contrats à terme bitcoin. Ses contrats à terme ether totalisent 9,8 milliards de dollars en valeur nominale.

CME Group a rapporté un volume d'intérêt ouvert notionnel d'environ 39 milliards de dollars au 18 septembre. L'intérêt ouvert mondial des dérivés crypto s'élevait à environ 3,2 milliards de dollars selon les données de CoinMarketCap.

La plateforme d'échange sert de marché clé pour les investisseurs institutionnels américains négociant des dérivés crypto. Son statut réglementé offre une stabilité que certaines plateformes offshore ne peuvent pas égaler.

Le trading 7×24 proposé alignerait davantage les services de CME Group sur la nature ininterrompue des marchés crypto. De nombreuses plateformes offshore offrent déjà un trading continu mais fonctionnent avec moins de surveillance réglementaire.

Cette expansion permettrait aux institutions d'accéder à un trading réglementé à tout moment sans les contraintes des heures de bureau traditionnelles. Cela pourrait donner à CME Group un avantage concurrentiel par rapport aux plateformes moins réglementées.

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