Morgan Stanley permet à tous ses clients d'investir dans le Bitcoin et les fonds Crypto

TLDR

• Morgan Stanley permettra à tous ses clients de gestion de patrimoine d'investir dans des fonds Bitcoin et crypto.
• La nouvelle politique inclut les clients avec des comptes de retraite sous la plateforme de conseil de Morgan Stanley.
• Les restrictions précédentes exigeaient que les clients possèdent plus de 1,5 million de dollars d'actifs et des profils de risque agressifs.
• Les conseillers financiers pourront proposer des investissements crypto à partir du 15 octobre.
• Morgan Stanley utilisera des systèmes automatisés pour gérer le risque et prévenir la surexposition aux crypto.

Morgan Stanley permettra désormais à tous ses clients de gestion de patrimoine, y compris ceux avec des comptes de retraite, d'investir dans des fonds Bitcoin et de cryptomonnaies. L'entreprise limitait auparavant l'accès aux crypto aux clients possédant plus de 1,5 million de dollars d'actifs et des profils de risque agressifs. À partir du 15 octobre, les conseillers financiers pourront proposer des investissements crypto à grande échelle dans sa division de gestion de patrimoine de 8,2 billions de dollars.

Accès élargi aux crypto pour tous les comptes

Morgan Stanley a confirmé que les offres crypto incluront les clients avec des portefeuilles de retraite sous son égide consultative. Cette décision représente un changement de politique significatif, signalant une confiance accrue dans les actifs numériques en tant que composants de portefeuilles diversifiés. L'entreprise gérera l'exposition aux crypto grâce à des systèmes automatisés de contrôle de risque pour limiter la surconcentration.

Jusqu'à présent, l'entreprise n'autorisait l'accès qu'aux particuliers fortunés répondant à des critères spécifiques d'actifs et de risque. En supprimant ces restrictions, Morgan Stanley s'est aligné sur la demande croissante des clients pour l'accès aux crypto. Les comptes de retraite sous ERISA y auront également accès, suite aux développements réglementaires.

Ce changement coïncide avec l'adoption institutionnelle croissante et la maturité du marché pour les cryptomonnaies comme Bitcoin. La banque traite désormais les actifs numériques comme des composants légitimes des stratégies de patrimoine modernes. Les conseillers sont chargés d'évaluer la pertinence pour les objectifs à long terme de chaque client.

Morgan Stanley fixe une limite de 4% pour les crypto

Pour gérer le risque, Morgan Stanley recommande une allocation maximale de 4% au Bitcoin et autres cryptomonnaies dans les portefeuilles multi-actifs. Ces limites reflètent l'accent mis par l'entreprise sur l'équilibre et la stabilité du portefeuille. Le comité d'investissement continue de surveiller les tendances de volatilité et les changements dans la structure du marché.

Des systèmes automatisés garantiront que les clients ne détiennent pas de positions crypto excessives, particulièrement dans les comptes de retraite. Les conseillers doivent suivre des directives d'adéquation pour prévenir une exposition au risque indue. "Un tel rééquilibrage atténuera le potentiel de gonflement des positions", a noté l'entreprise dans son rapport client.

Morgan Stanley conseille un rééquilibrage trimestriel ou annuel pour maintenir les niveaux d'allocation stratégique. Les clients devraient utiliser des produits négociés en bourse pour minimiser les fluctuations brusques et éviter les distorsions de portefeuille. Ces outils permettront une exposition diversifiée sans risque direct de garde ou de trading.

Timing stratégique et soutien politique

La décision de Morgan Stanley fait suite au décret du 7 août du président Donald Trump, qui a élargi les options d'investissement pour la retraite. Le décret demande aux agences fédérales de permettre l'inclusion des crypto et autres actifs alternatifs dans les plans 401(k) et 403(b). Les fiduciaires peuvent désormais considérer la cryptomonnaie lorsqu'elle est adaptée aux portefeuilles à long terme.

Ce changement réglementaire soutient la stratégie crypto plus large de la banque et le prochain accès au trading crypto d'E-Trade. Morgan Stanley a acquis E-Trade en 2020 via une transaction en actions de 13 milliards de dollars pour étendre ses opérations d'investissement de détail. L'intégration soutient désormais l'accès aux crypto pour une base de clients plus large.

L'article Morgan Stanley permet à tous ses clients d'investir dans des fonds Bitcoin et crypto est apparu en premier sur Blockonomi.