Jim Cramer affirme que les mauvais prêts bancaires forceront Powell à réduire les taux d'intérêt plus rapidement

Wall Street vient d'être frappé par un nouveau mal de tête, et Jim Cramer affirme que celui-ci est suffisamment grave pour ébranler la Réserve fédérale et son emprise stricte sur les taux d'intérêt.

L'animateur de CNBC a averti qu'une vague de mauvais prêts bancaires pousse maintenant Jerome Powell dans ses retranchements, où réduire rapidement les taux pourrait être le seul moyen d'arrêter l'hémorragie.

"Aujourd'hui, la situation est devenue vraiment laide, mais au moins nous avons enfin quelque chose qui peut inciter la Réserve fédérale à réduire les taux d'intérêt plus tôt que tard : des prêts bancaires qui ont mal tourné," a déclaré Jim. "Rien ne motive la Fed à agir plus rapidement que les pertes de crédit, car elles sont un signe définitif que l'économie va mal."

Les marchés boursiers américains chutent alors que les pertes bancaires s'accumulent

La séance de marché de jeudi a été un bain de sang pour le parquet de trading, menée par une vente brutale d'Actions U.S bancaires alors que la saison des revenus démarre avec des résultats supérieurs aux attentes chez JPMorgan, BlackRock, Goldman Sachs et Morgan Stanley.

Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 0,7%, le S&P 500 a plongé de 0,6%, et le Nasdaq Composite a glissé de 0,5%, entraîné par une vente brutale d'actions bancaires, comme le montrent les données de TradingView.

La pression de vente est survenue après que les investisseurs se sont inquiétés de la santé des activités de prêt des banques régionales, qui semblent soudainement beaucoup plus fragiles que prévu.

Le plus grand choc est venu de deux entreprises liées à l'automobile, Tricolor et First Brands, qui ont toutes deux déposé leur bilan cette semaine. Puis sont venus les dominos.

Zions Bancorporation a signalé une perte de 50 millions de dollars liée à deux prêts commerciaux mercredi soir, et jeudi, Western Alliance affirmait qu'un emprunteur avait commis une fraude.

Ça a donc été une semaine remplie de signaux d'alarme, et comme l'a dit Jim, "le système bancaire nous a fourni suffisamment de crédits douteux en une semaine" pour faire trembler la main de Powell sur le levier de réduction des taux.

Des taux d'intérêt plus bas relancent généralement l'économie, mais Jim a rappelé à tous qu'ils aident également les emprunteurs à éviter le défaut de paiement, ce que la Fed ne peut ignorer actuellement. Il est convaincu que ces fissures de crédit sont exactement le type de douleur qui force les décideurs politiques à agir rapidement, peu importe à quel point les partisans de la lutte contre l'inflation crient.

Le ton à Wall Street était la peur et la frustration. Les investisseurs sont fatigués de voir les mêmes risques de crédit réapparaître sous de nouvelles formes, surtout dans l'espace des prêts privés. Ces marchés se sont développés pendant des années, et maintenant que certains de leurs prêts tournent mal, tout le monde réalise à quel point la pourriture pourrait être profonde.

Jim a également souligné l'avertissement antérieur de Jamie Dimon selon lequel les faillites dans le secteur automobile étaient "comme des cafards - quand vous en voyez un, il y en a probablement plus." La prédiction de Dimon a vieilli rapidement.

L'effondrement soudain de First Brands a déjà soulevé des questions sur la façon dont un si petit fournisseur de pièces automobiles a réussi à enchevêtrer des milliards de dollars à travers des banques mondiales et des sociétés de gestion de fonds.

Jim n'avait pas l'air paniqué, cependant. "Maintenant, il est possible qu'il y ait eu un jeu déloyal dans ce problème de plusieurs millions de First Brands," a-t-il déclaré.

Jim a ajouté que :- "Peu importe, cependant : un mauvais emprunt est un mauvais emprunt est un mauvais emprunt, et c'est bon pour le marché boursier car ces mauvais emprunts ne nuiront pas aux bénéfices d'autre chose que les banques. La douleur sera contenue, je pense."

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