Le gestionnaire d'actifs a déposé des documents auprès de la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges (SEC) pour obtenir l'approbation de lancer un fonds négocié en bourse qui reflète la performance de l'indice CoinDesk 20 – un indice de référence représentant les 20 principales cryptomonnaies par taille du marché et liquidité.

S'il est approuvé, l'ETF ProShares CoinDesk Crypto 20 donnerait aux investisseurs un accès réglementé à un portefeuille diversifié d'actifs numériques comprenant Bitcoin, Ethereum, XRP, Solana, Cardano, et Avalanche, entre autres. L'indice exclut les stablecoins et les memes coins, se concentrant uniquement sur les cryptomonnaies importantes et activement échangées qui reflètent la dynamique plus large du marché.

Exposition Synthétique via les Dérivés

Plutôt que de détenir directement des cryptomonnaies, ProShares prévoit d'utiliser des swaps et des dérivés pour simuler l'exposition à la performance de l'indice. Cette conception s'aligne sur l'approche antérieure de l'entreprise – son ETF Bitcoin Futures, lancé en 2021, était le premier du genre aux États-Unis et reste l'un des ETF liés aux cryptos les plus négociés.

Le dépôt de la société indique qu'une filiale des îles Caïmans gérera une partie des contrats dérivés, bien que cette exposition soit plafonnée à 25% des actifs totaux du fonds. Le fonds vise à suivre les mouvements de l'indice avant la prise en compte des frais et dépenses, offrant un équilibre entre diversification du portefeuille et conformité aux règles de conformité de la SEC.

Concurrence dans un Domaine d'ETF Encombré

La dernière initiative de ProShares s'inscrit au milieu d'une vague très compétitive d'activité d'ETF crypto. Des émetteurs rivaux comme VanEck et 21Shares avancent avec de nouveaux dépôts – VanEck a récemment révisé son ETF Solana, réduisant les frais à 0,3% pour attirer les investisseurs, tandis que 21Shares cherche l'approbation pour un ETF spot Dogecoin.

Pendant ce temps, l'indice CoinDesk 20 a attiré l'attention pour sa stratégie de rééquilibrage trimestriel et sa méthodologie transparente. En pondérant vers la liquidité et la capitalisation boursière, il capture une grande partie des mêmes tendances de performance que les institutions suivent pour évaluer l'adoption des actifs numériques.

Pour les investisseurs traditionnels, les produits liés à des indices comme celui-ci sont considérés comme une rampe d'accès à l'économie crypto – offrant une exposition à de multiples actifs sans les défis techniques d'achat ou de stockage direct.

L'Appétit Institutionnel Croît pour les Produits Crypto Diversifiés

Le dépôt de ProShares souligne comment la demande institutionnelle passe de l'exposition à un actif unique vers des paniers crypto plus larges. En regroupant une variété de cryptomonnaies principales sous un produit réglementé, les gestionnaires de fonds peuvent réduire la volatilité liée à un jeton individuel tout en profitant de la croissance du marché.

C'est une stratégie qui reflète l'évolution des premiers ETF du marché boursier - passant d'une exposition étroite à une diversification sectorielle. S'il est approuvé, l'ETF ProShares CoinDesk Crypto 20 pourrait devenir un produit fondamental pour les gestionnaires de patrimoine cherchant un moyen conforme d'intégrer des actifs numériques dans les portefeuilles des clients.

Avec REX Shares et Osprey Funds explorant déjà des produits ETF multi-actifs similaires, la course pour dominer la prochaine génération de véhicules d'investissement crypto est officiellement lancée.

Les informations fournies dans cet article sont uniquement à des fins éducatives et ne constituent pas des conseils financiers, d'investissement ou de trading. Coindoo.com n'approuve ni ne recommande aucune stratégie d'investissement ou cryptomonnaie spécifique. Effectuez toujours vos propres recherches et consultez un conseiller financier agréé avant de prendre des décisions d'investissement.

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