La Réserve fédérale a annoncé une refonte majeure de ses tests de résistance bancaire annuels suite à une contestation juridique de plusieurs groupes industriels, selon un communiqué de presse de la banque centrale vendredi.
Les changements répondent aux plaintes selon lesquelles le processus utilisé pour déterminer le montant de capital que les grandes banques doivent détenir était opaque, imprévisible et coûteux pour les prêteurs. La Fed a déclaré que la nouvelle approche vise à accroître la transparence tout en maintenant l'utilité du test pour évaluer comment les entreprises géreraient des ralentissements économiques sévères.
La Fed a indiqué qu'elle divulguera plus de détails sur les scénarios et les modèles utilisés pour effectuer les tests et permettra des commentaires publics à leur sujet. La banque centrale a également déclaré que la réduction globale des exigences en capital sera minime. Elle s'attend à ce que les exigences en capital ne diminuent que d'un montant "négligeable", réduisant ainsi la charge de travail pour les banques, en particulier les plus grandes institutions qui subissent le test chaque année.
Les plaignants ont soutenu que les tests de résistance manquaient de transparence et étaient illégaux. Les groupes qui ont intenté le procès comprenaient le Bank Policy Institute, l'American Bankers Association, la Chambre de commerce américaine, la Ligue des banquiers de l'Ohio et la Chambre de commerce de l'Ohio.
Les grands groupes de lobbying bancaire, le Financial Services Forum et le Bank Policy Institute, ont publié des déclarations soutenant l'annonce, affirmant qu'elle répond aux préoccupations de longue date concernant la difficulté et le manque de clarté dans le système de test.
La Réserve fédérale présente les changements de modèle et de scénario
La Fed a déclaré que les banques devront soumettre moins de documentation à l'avenir. La réduction moyenne sera d'environ 10 000 pages de documents justificatifs par institution.
Il y avait une division au sein de la banque centrale.
Michael Barr, membre du Conseil des gouverneurs, a déclaré qu'il ne soutenait pas la proposition. Il a affirmé que le plan "rendrait le test de résistance plus faible et moins crédible" et pourrait produire "des projections trop optimistes", ouvrant la porte à "des manipulations par les banques".
Michelle Bowman, qui a précédemment occupé le poste de vice-présidente à la supervision, a soutenu la proposition et l'a qualifiée d'"excellente", mais a déclaré qu'elle regrettait que les problèmes n'aient été abordés "qu'après qu'un procès soit devenu inévitable".
Le moment de cette refonte survient alors que les régulateurs évaluent plusieurs autres règles pour les banques. L'administration Trump a poussé les responsables à réduire les charges réglementaires pour encourager la croissance et l'investissement dans l'ensemble du secteur financier.
Les tests de résistance ont été mis en place après la crise de 2008, lorsque le gouvernement a introduit le processus d'analyse et de révision complète du capital pour s'assurer que les banques pourraient survivre à des chocs sévères.
Conditions des tests futurs et contestation juridique
La Fed a déclaré que le test de résistance continuera d'évaluer la résilience dans des conditions économiques difficiles, comme leur performance si le chômage atteignait 10 pour cent, si les prix nominaux des logements chutaient d'environ un tiers et si les prix de l'immobilier commercial baissaient de 40 pour cent.
Douglas Elliott, partenaire du cabinet de conseil Oliver Wyman, a déclaré que les tests ont été le principal moteur des exigences en capital pour les grandes banques et que la nouvelle structure pourrait atténuer cette influence "dans une certaine mesure".
Le changement estimé des niveaux de capital est faible. La Fed a déclaré que les modifications apportées aux modèles et aux scénarios réduiraient le capital requis d'environ 0,25 point de pourcentage en moyenne par rapport aux deux années précédentes.
Plus tôt dans l'année, la banque centrale a suggéré de faire la moyenne des résultats des tests de résistance sur une période de deux ans pour réduire les fluctuations du montant de capital que les banques doivent détenir d'une année à l'autre.
Les régulateurs exigent que les banques détiennent suffisamment de capital pour absorber les pertes en période de stress financier. Les banques préfèrent souvent des exigences en capital plus faibles car cela peut augmenter la rentabilité par rapport aux fonds propres.
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Source : https://www.cryptopolitan.com/fed-rolls-back-bank-stress-tests/
