Paiements en stablecoin : Coinbase et Citi définissent 3 priorités

Coinbase et Citi ont lancé une collaboration pour construire une infrastructure de paiements en stablecoin qui connecte les rails bancaires avec la garde d'actifs crypto et les services d'entrée/sortie pour les clients institutionnels.

Comment les paiements en stablecoin dans le partenariat Citi-Coinbase permettront-ils les entrées et sorties?

La collaboration combine l'infrastructure d'actifs numériques de Coinbase avec le réseau de paiements mondial de Citi pour améliorer les systèmes qui convertissent la monnaie fiduciaire et déplacent de la valeur sur les blockchains. L'annonce de Coinbase du 29 mars 2023 cite la présence de Citi sur 94 marchés et plus de 300 systèmes de compensation de paiement.

Cette connectivité devrait rendre les flux d'entrée et de sortie plus rapides et plus fiables pour les clients institutionnels opérant dans différentes juridictions. Un objectif initial est de permettre aux institutions de convertir plus facilement la monnaie fiduciaire en stablecoin et de régler les transactions blockchain avec moins d'étapes manuelles.

Quelles fonctionnalités d'entrée/sortie permettront aux institutions de convertir la monnaie fiduciaire en stablecoin?

Les capacités principales en développement comprennent des rails directs de monnaie fiduciaire vers token, des chemins de règlement automatisés et une disponibilité 24/7 pour les corridors transfrontaliers. Ces fonctionnalités visent à réduire les frictions lorsque les institutions convertissent la monnaie fiduciaire en stablecoin pour la trésorerie, les paiements ou la gestion de liquidité.

Conseil: Les trésoriers devraient cartographier les points de douleur actuels de rapprochement avec les rails attendus (par exemple, les délais du retrait du Cut-off, les corridors de devises) pour évaluer les avantages à court terme.

Quelles solutions de stablecoin institutionnelles et options de garde les banques obtiendront-elles?

Comment la garde d'actifs numériques d'entreprise s'intègre-t-elle dans le plan?

Le partenariat associe les capacités de garde de Coinbase à l'expertise de règlement bancaire pour soutenir les solutions de stablecoin institutionnelles et les flux de travail de garde d'actifs numériques d'entreprise. Cet alignement pourrait réduire le rapprochement de parties tierces et rationaliser les opérations de trésorerie d'entreprise.

Quel rôle jouent les solutions de sortie de monnaie fiduciaire?

Les solutions de sortie de monnaie fiduciaire permettront aux institutions de déplacer les soldes tokenisés vers des comptes bancaires traditionnels et des systèmes de compensation. Ces rails sont essentiels pour intégrer les actifs numériques dans les opérations de liquidité quotidiennes sans exposer les clients aux écarts de règlement.

Quelles sont les implications immédiates pour les trésoreries et les banques?

Pour les trésoreries et les partenaires bancaires, la collaboration est une étape pragmatique vers l'intégration du règlement tokenisé dans les corridors de paiement existants. Les avantages opérationnels apparaîtront probablement d'abord dans les corridors à volumes de transactions élevés et avec des cadres réglementaires clairs.

En bref: le partenariat Citi-Coinbase pourrait accélérer l'adoption institutionnelle des paiements en stablecoin, mais le calendrier des produits dépendra des étapes d'ingénierie et des examens de conformité. L'annonce souligne la poursuite du travail avec les banques, les gestionnaires d'actifs et les fournisseurs de services de paiement pour développer ces outils.

Comment cette collaboration sera-t-elle gouvernée et testée?

Coinbase présente le travail comme exploratoire et itératif, avec des pilotes et des lancements de produits prévus dans les mois à venir. Les entreprises affirment qu'elles se concentreront sur la fiabilité, la sécurité et l'alignement réglementaire avant une large distribution aux clients.

Les experts de l'industrie notent l'avantage pratique: relier de grands réseaux correspondants aux couches de règlement de tokens peut réduire considérablement les temps de règlement transfrontaliers tout en préservant la surveillance bancaire et les contrôles de garde. Coinbase a décrit l'initiative comme "axée sur la résolution d'un défi clé: faciliter pour les clients de Citi l'exploitation de la puissance des actifs numériques et des stablecoins pour faciliter la transmission de valeur."