- La société émettra 3,5 millions d'actions STRE, chacune au prix de 100 € (115 $).
- Les investisseurs recevront un dividende annuel de 10 %, versé trimestriellement à partir du 31 décembre.
- Strategy détient actuellement 641 205 BTC, évalués à environ 47,49 milliards de dollars.
Strategy, la société de trésorerie crypto connue pour son accumulation méthodique de Bitcoin, a dévoilé des plans pour une action perpétuelle libellée en euros sous le symbole STRE.
L'introduction en bourse (IPO) signale une intégration raffinée des marchés de capitaux traditionnels avec l'économie Bitcoin.
La dernière initiative de Strategy étend son modèle à long terme de levée de capitaux par actions et dettes pour élargir ses réserves de Bitcoin, consolidant sa position en tant que plus grand détenteur corporatif de cet actif.
L'IPO libellée en euros cible les investisseurs professionnels
La société prévoit d'émettre 3,5 millions d'actions STRE, chacune au prix de 100 € (115 $), avec un dividende annuel cumulatif de 10 % payable trimestriellement à partir du 31 décembre.
Les produits seront utilisés pour acquérir des Bitcoin (BTC) supplémentaires, actuellement négociés à 104 603 $, et pour des fins générales de l'entreprise.
Strategy a déclaré que les actions seront disponibles uniquement pour les investisseurs qualifiés dans l'UE et au Royaume-Uni, excluant les participants de détail.
La structure reflète la préférence de l'entreprise pour le capital institutionnel et l'adhésion aux cadres financiers réglementés tout en maintenant une exposition aux actifs numériques.
Perfectionnement du modèle de trésorerie d'entreprise Bitcoin
Fondée par Michael Saylor, Strategy a adopté son modèle de bilan Bitcoin-first mi-2020.
L'entreprise lève des capitaux via des instruments de marché, les convertit en Bitcoin, et détient la cryptomonnaie comme réserve stratégique.
Cette approche a fait de Strategy la plus grande entreprise publique détentrice de Bitcoin, avec 641 205 BTC d'une valeur d'environ 47,49 milliards de dollars.
Plus tôt en novembre, elle a ajouté 397 BTC à ses avoirs dans le cadre de son plan d'acquisition en cours.
Le cadre de Saylor a influencé une vague de modèles similaires de trésorerie d'entreprise, avec des entreprises émettant des actions ou du crédit pour constituer des réserves crypto.
Beaucoup détiennent maintenant Bitcoin et Ether (ETH), négocié à 3 502 $, comme actifs de bilan.
Ensemble, ces entreprises ont levé des milliards, indiquant un changement dans la façon dont les institutions perçoivent les cryptomonnaies : non pas comme des paris spéculatifs, mais comme des actifs de réserve avec une valeur stratégique à long terme.
Concurrence du marché et retenue en matière d'acquisition
Les analystes ont averti que la croissance rapide du secteur de la trésorerie crypto pourrait conduire à une consolidation alors que les nouveaux entrants se disputent le capital des investisseurs.
Certains s'attendent à ce que les entreprises acquièrent des rivaux pour préserver leur échelle et leur pertinence.
Cependant, Strategy a confirmé qu'elle ne poursuivra pas de fusions ou d'acquisitions, même lorsqu'elles pourraient sembler bénéfiques.
L'entreprise a l'intention de se développer organiquement, en se concentrant sur une croissance disciplinée du bilan et une communication directe avec les investisseurs.
Cette position distingue Strategy de ses pairs. Alors que d'autres se diversifient ou recherchent des acquisitions, elle reste engagée dans une mission singulière de renforcement de sa position en Bitcoin.
La discipline et la transparence de l'entreprise sont devenues centrales dans sa stratégie de relations avec les investisseurs.
Les grandes banques soutiennent l'offre
L'IPO sera gérée par des institutions financières mondiales, notamment Barclays, Morgan Stanley, Moelis et TD Securities.
Leur participation souligne la confiance croissante des acteurs de la finance traditionnelle dans les produits liés au Bitcoin.
L'action STRE représente un hybride rare entre le revenu fixe et l'exposition aux actifs numériques.
Elle offre des rendements prévisibles tout en canalisant les produits vers Bitcoin, reliant efficacement la base d'investisseurs traditionnels à la recherche de rendement avec l'écosystème des cryptomonnaies.
Alors que la participation institutionnelle au Bitcoin s'approfondit, l'IPO en euros de Strategy pourrait définir un nouveau modèle pour la finance d'entreprise.
La capacité de l'entreprise à fusionner les marchés de capitaux axés sur la conformité avec une base d'actifs décentralisée démontre comment les monnaies numériques sont absorbées au cœur de la finance mondiale.
Source: https://coinjournal.net/news/strategy-ipo-redefines-corporate-bitcoin-strategy-with-euro-denominated-offering/
