Amazon augmente ses prix plus que Target et Walmart pour faire face aux tarifs douaniers

Les tarifs douaniers imposés par l'administration Trump ont donné aux détaillants du pays un coût supplémentaire à gérer pendant une période d'inflation persistante.

Alors que beaucoup naviguent ce changement avec des augmentations de prix limitées, le géant de la marketplace Amazon augmente davantage que les autres.

Les augmentations de prix sont courantes pour les détaillants qui tentent d'atténuer les coûts plus élevés des tarifs douaniers. Des entreprises comme Walmart et Target ont déclaré qu'elles adoptent une approche de portefeuille en matière de tarification suite aux hausses tarifaires, ce qui signifie qu'elles ont augmenté les prix de certains articles mais pas d'autres.

Mais les entreprises détaillent rarement l'ampleur de leurs augmentations de prix ou sur quels articles. 

Les prix d'Amazon ont augmenté de 12,8% en moyenne cette année jusqu'à fin septembre, selon une analyse des données de prix en ligne de la société de recherche tierce DataWeave. Les prix chez Target ont augmenté de 5,5% depuis le début de l'année, et les prix chez Walmart étaient 5,3% plus élevés, selon l'analyse.

DataWeave a examiné environ 16 000 articles sur chacun des sites d'Amazon, Walmart et Target pour mener son analyse. La société affirme qu'elle collecte en continu des données publiquement disponibles et capture des informations en direct sur les produits et les prix. Ses données couvrent des catégories, des emplacements et des périodes, selon la méthodologie de DataWeave.

Bien que chacun des trois détaillants ait augmenté ses prix tout au long de l'année, la hausse la plus marquée est venue d'Amazon entre janvier et février, lorsque les prix des SKU étudiés — un terme de l'industrie du commerce de détail signifiant unités de gestion des stocks — ont augmenté de 3,7%, selon l'analyse de DataWeave.

Cette hausse est en fait intervenue avant la majorité des tarifs douaniers du président Donald Trump, annoncés en avril, et pourrait être le résultat d'une normalisation des prix et d'un retrait des réductions après la saison des ventes des fêtes 2024, a constaté DataWeave. Cependant, Target et Walmart ont augmenté leurs prix de 0,97% et 0,85% en moyenne, respectivement, au cours de la même période.

L'analyse des prix de DataWeave compare chaque détaillant à ses propres prix au fil du temps et non à ceux des concurrents — et pour être sûr, des prix initiaux plus bas pourraient montrer une augmentation en pourcentage plus élevée — mais il existe une tendance commune.

"Ensemble, ces tendances montrent une hiérarchie claire : les prix ont augmenté le plus rapidement là où les consommateurs achètent par choix, non par nécessité, et le plus prudemment là où ils achètent par besoin", a déclaré Karthik Bettadapura, co-fondateur et PDG de DataWeave, dans un communiqué.

Les prix des vêtements, par exemple, ont augmenté de 11,5% en moyenne entre janvier et fin septembre chez Amazon, Target et Walmart. Les prix des articles pour la maison intérieure et extérieure ont augmenté en moyenne de 10,8% chez les trois détaillants. Les prix des produits pour animaux de compagnie et des produits consommables ont augmenté de 6,1% en moyenne, et les articles de santé et de beauté ont vu leurs prix augmenter de 7% en moyenne. Les prix des produits de la catégorie hardlines, qui tend à inclure des articles comme l'électronique, les meubles et les appareils électroménagers, ont augmenté de 8,3%.

Chez Amazon, cependant, les prix pour ces mêmes catégories ont augmenté davantage en moyenne que chez Target ou Walmart.

Les prix des vêtements ont augmenté de 14,2%, les prix des articles pour la maison intérieure et extérieure ont augmenté de 15,3%, les prix des produits pour animaux de compagnie et des consommables ont augmenté de 11,3%, les prix des produits de santé et de beauté ont augmenté de 13,2%, et les prix de la catégorie hardlines ont augmenté de 11,9%.

Guru Hariharan, fondateur et PDG de la plateforme de données e-commerce pilotée par l'IA CommerceIQ, a déclaré à CNBC qu'il n'est pas surpris de voir des augmentations de prix plus importantes chez le leader du marché.

"Les vendeurs tiers sont beaucoup plus exposés aux augmentations de coûts liées aux tarifs douaniers", a déclaré Hariharan. "Ils n'ont pas l'échelle, la flexibilité d'inventaire ou le levier de marque privée que les grands détaillants comme Walmart ou Target peuvent utiliser pour compenser les coûts."

En conséquence, les vendeurs de la marketplace n'ont souvent pas d'autre choix que de répercuter les coûts plus élevés sur l'acheteur, a-t-il déclaré.

Bien que Target et Walmart disposent également de marketplaces en ligne, les ventes de tiers représentent un pourcentage beaucoup plus faible de leurs revenus que celles d'Amazon, selon les dirigeants et les rapports financiers.

De nombreux économistes affirment que l'impact total des tarifs douaniers ne s'est pas encore fait sentir dans l'ensemble de l'économie, car les détaillants travaillent avec des stocks entrés dans le pays à des niveaux tarifaires inférieurs.

"Si nous considérons Amazon comme le baromètre de la tarification des produits de base américains, cette tendance devrait évidemment avoir un impact significatif sur la saison des fêtes et l'économie au quatrième trimestre", a déclaré Hariharan.

Les acheteurs d'Amazon ne semblent pas être perturbés par les prix. L'entreprise a déclaré que les ventes de sa boutique en ligne ont augmenté de 10% au troisième trimestre par rapport à la même période l'année dernière. Les services aux vendeurs tiers — les revenus qu'Amazon collecte sur les ventes de tiers, y compris les commissions, les frais de traitement, d'expédition et de publicité — ont augmenté de 12% sur cette même période.

Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre de l'entreprise, le PDG d'Amazon Andy Jassy a déclaré : "Nous restons déterminés à maintenir des prix compétitifs et à égaler ou battre les prix des autres grands détaillants."

Le directeur financier de l'entreprise, Brian Olsavsky, a ajouté : "Nos prix compétitifs, notre large sélection et nos vitesses de livraison rapides continuent de trouver un écho auprès des clients."

En réponse à l'analyse des prix de DataWeave, un porte-parole d'Amazon a déclaré à CNBC : "La réalité est que nous offrons des prix compétitifs et bas pour les clients d'Amazon et, sur la base de notre analyse complète de millions de produits populaires que les clients achètent, nous n'avons pas constaté d'augmentations de prix en dehors des fluctuations normales."

Les investisseurs et les acheteurs obtiendront leurs dernières informations sur la façon dont les plus grands détaillants américains gèrent les prix lorsque Target et Walmart publieront leurs résultats du troisième trimestre à la mi-novembre.

Target a déclaré à plusieurs reprises cette année qu'il augmenterait les prix "en dernier recours" pour lutter contre la hausse des coûts. Un porte-parole de l'entreprise, en réponse aux conclusions de DataWeave, a indiqué à CNBC l'exemple du maintien des prix des articles de rentrée scolaire comme les crayons, les cahiers et les dossiers stables de 2024 à 2025.

Walmart a déclaré à CNBC : "Nous ferons tout notre possible pour maintenir les prix aussi bas que possible aussi longtemps que possible." L'entreprise a noté qu'elle a définitivement baissé les prix de 2 000 articles depuis février – par opposition à ses réductions temporaires connues sous le nom de Rollbacks.

Début septembre, le PDG de Walmart, Doug McMillon, a déclaré que les tarifs douaniers ont entraîné des hausses de coûts pour l'entreprise.

"Nous avons observé une progression constante, une sorte d'augmentation graduelle en ce qui concerne nos niveaux de coûts dans les marchandises générales, ce qui a créé l'inflation à un chiffre à laquelle nous sommes confrontés maintenant", a déclaré McMillon lors de la conférence mondiale sur le commerce de détail de Goldman Sachs.

La Réserve fédérale estime que les tarifs douaniers contribuent à hauteur de cinq dixièmes ou six dixièmes à l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle de base, la mesure préférée de l'inflation par la banque centrale, a déclaré le président de la Fed, Jerome Powell, la semaine dernière. En excluant les tarifs douaniers, Powell a déclaré que le PCE de base pourrait se situer dans une fourchette de 2,3% à 2,4%, plutôt que les 2,9% enregistrés en août.

L'indice des prix à la consommation largement surveillé, une mesure plus large de l'inflation, a montré une augmentation de 3% d'une année sur l'autre pour septembre. Les comparaisons directes de l'IPC pour les catégories de l'étude de DataWeave sont difficiles à déterminer avec précision, mais les prix des meubles et accessoires de maison ont augmenté de 3,7% de janvier à septembre de cette année. Les articles de soins personnels ont augmenté de 3,5% sur la même période, et les prix des vêtements ont augmenté de 2,1%, selon les données de l'IPC.

— Nick Wells et Jodi Gralnick de CNBC ont contribué à ce rapport.